證監(jiān)會主席吳清：核心任務(wù)保護(hù)投資者合法權(quán)益 監(jiān)管思路突出“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”

　　十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟(jì)主題記者會于3月6日下午舉行，中國證監(jiān)會主席吳清出席并接受中外媒體采訪，這是他擔(dān)任中國證監(jiān)會主席后的“首秀”，市場各方予以高度關(guān)注。

　　此次記者會上，吳清回答了上海證券報記者的“第一問”，闡述了他對資本市場基礎(chǔ)功能的理解，并介紹接下來的監(jiān)管思路，提出要突出“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”。此外，吳清還就多措并舉提升上市公司質(zhì)量、增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性等熱點(diǎn)話題回應(yīng)了媒體關(guān)切。

　　談資本市場功能

　　投資與融資一體兩面不可分割

　　監(jiān)管思路將突出“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”

　　吳清在接受上海證券報記者提問時表示，資本市場有兩個繞不開的話題，就是如何把握投資與融資、公平與效率。投資與融資是一體兩面、不可分割的，這兩大功能相輔相成，只有投融資平衡發(fā)展，資本市場才能形成良性循環(huán)、健康發(fā)展。

　　“在公平交易、合理定價、充分競爭中高效配置資源，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，資本市場才有持久生命力。”吳清說，監(jiān)管者必須特別關(guān)注公平問題，把公開、公平、公正作為最重要的原則，必須把保護(hù)投資者，特別是保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益作為最重要的核心任務(wù)。這也是資本市場監(jiān)管政治性、人民性的直接體現(xiàn)。

　　吳清強(qiáng)調(diào)，下一步證監(jiān)會將堅(jiān)持市場化法治化方向，尊重市場規(guī)律、經(jīng)濟(jì)規(guī)律、創(chuàng)新規(guī)律，尊重法律、契約、國際通行技術(shù)規(guī)范等規(guī)則，在這個前提下突出兩個字：一是“強(qiáng)”，二是“嚴(yán)”。

　　“強(qiáng)”，就是要強(qiáng)本強(qiáng)基。投資者是市場之本，上市公司是市場之基，兩者都是市場發(fā)展的源頭活水。必須更加真誠善待投資者，更好服務(wù)投資者，進(jìn)一步加強(qiáng)投資者保護(hù)，增強(qiáng)投資者對市場的信任和信心，吸引更多的投資者特別是中長期資金參與市場。同時，必須聚焦提高上市公司質(zhì)量，讓企業(yè)更好發(fā)揮主體作用、提升投資價值。證監(jiān)會也將與各方協(xié)同發(fā)力，為促進(jìn)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)營造更好的發(fā)展環(huán)境。

　　“嚴(yán)”，就是嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，即依法從嚴(yán)監(jiān)管市場，依紀(jì)從嚴(yán)管理隊(duì)伍。證監(jiān)會將針對股票市場、債券市場、期貨市場各領(lǐng)域各主體各環(huán)節(jié)，全面檢視并加快補(bǔ)齊監(jiān)管存在的短板弱項(xiàng)。“瞪大眼睛”對問題機(jī)構(gòu)、問題企業(yè)強(qiáng)化早期糾正。同時，證監(jiān)會將刀刃向內(nèi)，嚴(yán)抓嚴(yán)管，真正在政治上、專業(yè)上、作風(fēng)上、廉潔上過得硬，打造一支監(jiān)管鐵軍。

　　談上市公司質(zhì)量

　　嚴(yán)把IPO入口關(guān)并暢通出口

　　加強(qiáng)企業(yè)上市后的日常監(jiān)管

　　“提高上市公司質(zhì)量首先是上市公司自身的事，也需要外部環(huán)境的改善?！眳乔逭f，證監(jiān)會的首要職責(zé)就是抓好全鏈條各環(huán)節(jié)監(jiān)管，營造更好的市場生態(tài)，督促上市公司進(jìn)一步完善治理、信息進(jìn)一步透明、更加專注主業(yè)、更加優(yōu)化資源配置、穩(wěn)健經(jīng)營，更好回報投資者。

　　吳清表示，進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量：

　　一是要嚴(yán)把IPO入口關(guān)。企業(yè)IPO上市絕不能以“圈錢”為目的，更不允許造假欺詐上市。審核注冊各個環(huán)節(jié)都要依法依規(guī)、嚴(yán)之又嚴(yán)，督促發(fā)行人準(zhǔn)確完整披露信息，把造假者擋在資本市場門外。下一步要成倍、大幅提高對在審企業(yè)的現(xiàn)場檢查覆蓋面，對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索進(jìn)一步加大查處力度，倒逼發(fā)行人提高申報質(zhì)量，倒逼中介機(jī)構(gòu)履行好職責(zé)、提高執(zhí)業(yè)水平。

　　二是要加強(qiáng)企業(yè)上市后的日常監(jiān)管。目前證監(jiān)會正在突出抓三件事：一是防假打假，嚴(yán)厲整治財務(wù)造假、侵占上市公司利益等違法違規(guī)行為；二是規(guī)范減持，對通過“技術(shù)性”離婚、融券賣出、轉(zhuǎn)融通等繞道違規(guī)減持的，及時堵住制度漏洞，對于大股東、實(shí)控人等違規(guī)減持的嚴(yán)厲打擊；三是推動分紅，對于多年不分紅或分紅比例偏低的公司，證監(jiān)會將區(qū)分不同情況采取硬措施，同時推動有條件的公司一年多次分紅。

　　三是要暢通出口。證監(jiān)會將設(shè)置更加嚴(yán)格的強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)，做到應(yīng)退盡退；完善吸收合并等政策，進(jìn)一步拓寬多元退出渠道，鼓勵推動一些公司主動退市。

　　吳清強(qiáng)調(diào)，上市公司必須扛起主體責(zé)任，“關(guān)鍵少數(shù)”要挺在前面，同時各方都要各負(fù)其責(zé)。在提高上市公司質(zhì)量、加強(qiáng)監(jiān)管的過程中，發(fā)行上市、并購重組、股權(quán)激勵等制度也要與時俱進(jìn)，適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要，進(jìn)行必要的調(diào)整完善，增強(qiáng)制度的包容性、適應(yīng)性，讓真正有潛力的企業(yè)在資本市場的支持下成長壯大，不斷改善上市公司結(jié)構(gòu)，也讓投資者更好分享企業(yè)發(fā)展的成果。

　　談市場內(nèi)在穩(wěn)定性

　　重視市場內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)

　　需要“一個基石”“五個支柱”

　　針對增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性的問題，吳清表示，作為監(jiān)管者，必須高度重視市場內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)，提升市場的韌性。解決好這個問題需要綜合施策，其中至少包括“一個基石”和“五個支柱”。

　　具體而言，“一個基石”就是高質(zhì)量的上市公司。吳清說，上市公司必須有良好的治理，有穩(wěn)定的回報或可期的成長性，大股東、實(shí)控人和管理層都要強(qiáng)化上市公司姓“公”的意識，著力提升投資價值。

　　“五個支柱”，一是更合理的資金結(jié)構(gòu)。市場需要長錢也需要長期主義，應(yīng)當(dāng)倡導(dǎo)更多投資者踐行理性投資、價值投資、長期投資理念。二是更完善的基礎(chǔ)制度。通過深化改革把基礎(chǔ)制度搞扎實(shí)，增強(qiáng)制度的適應(yīng)性、穩(wěn)定性、可預(yù)期性。三是更有效的市場調(diào)節(jié)。市場供求關(guān)系和價格都是市場自發(fā)調(diào)節(jié)、自我平衡的決定性因素，關(guān)鍵是要把機(jī)制搞順，更好發(fā)揮市場自身的作用。四是更優(yōu)質(zhì)的專業(yè)服務(wù)。市場機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步回歸本源、勤勉盡責(zé)，提升專業(yè)服務(wù)的水準(zhǔn)，為市場把好關(guān)。五是更嚴(yán)格的監(jiān)管執(zhí)法。證監(jiān)會將持續(xù)嚴(yán)格執(zhí)法，有些重大違法違規(guī)行為還將追究刑事和民事責(zé)任，維護(hù)市場“三公”秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，讓市場參與各方崇法守信，歸位盡責(zé)。

　　吳清還表示，要看到市場運(yùn)行有其自身規(guī)律，正常情況下不應(yīng)干預(yù)。但是，當(dāng)市場嚴(yán)重脫離基本面，出現(xiàn)非理性劇烈震蕩、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴(yán)重缺失等極端情形時，該出手時也要果斷出手，糾正市場失靈。

　　“就此已經(jīng)有了一些行之有效的做法，我們還將健全相關(guān)機(jī)制，堅(jiān)決防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險?！彼f。