《證券日報》記者獲悉,深交所近日召開紀(jì)律處分電話會議,對延安必康、天晟新材等8家公司,通過公告、互動易、微博微信等方式蹭熱點信息的行為給予紀(jì)律處分。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,對產(chǎn)生誤導(dǎo)投資的上市公司蹭熱點行為,監(jiān)管及時出手,既是對信息披露義務(wù)人的合法約束,也有利于引導(dǎo)市場合理預(yù)期和理性回歸,保護投資者權(quán)益,營造透明、有活力的市場氛圍。
天晟新材:
未客觀完整反映實際情況
相關(guān)資料顯示,公司高管2月19日參加投資者關(guān)系活動時稱,公司前艙支架緩沖墊產(chǎn)品有望應(yīng)用于特斯拉M3,相關(guān)樣品已經(jīng)在試制階段,預(yù)計在今年6月份前后量產(chǎn);同時,兩家全資子公司分別生產(chǎn)呼吸機配件和5G光學(xué)膜材料。公司集特斯拉、疫情和華為小米等多個熱點概念于一身,消息一出引致股價連續(xù)四個交易所日漲停。2月21日公司收到深交所關(guān)注函,要求公司回復(fù)產(chǎn)品名稱、訂單情況以及對公司業(yè)績的影響等。
2月26日,公司在關(guān)注函回復(fù)中稱,前艙支架緩沖墊產(chǎn)品“為新開發(fā)產(chǎn)品,競爭格局暫未知,暫未了解到是否有相關(guān)競爭對手,暫無在手訂單不會對我公司業(yè)績產(chǎn)生重大影響,請廣大投資者注意風(fēng)險”。關(guān)于“呼吸機配件”,公司也表示“目前銷售額不會對公司業(yè)績產(chǎn)生較大影響”。隨即,股價連跌三日,目前基本回到2月20日水平。
天晟新材違反了《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》 相關(guān)條例,深交所就此實施通報批評的監(jiān)管處罰。
大通證券股份有限公司投資銀行事業(yè)部總經(jīng)理李娜在接受《證券日報》記者采訪時表示,近期針對蹭熱點行為,滬深兩交易所相繼實施了一些監(jiān)管措施,集中來看,除了公告,上市公司公眾號、互動易等渠道和方式也都在“監(jiān)管法眼之內(nèi)”,這對信息披露義務(wù)人提出了更高要求。
已經(jīng)于3月1日正式實施的新證券法,針對上市公司及相關(guān)主體信息披露違法行為,將處罰上限從六十萬元提高至一千萬元,相關(guān)主體還需承擔(dān)民事賠償責(zé)任,同時,新《證券法》把自愿性信息披露納入規(guī)范范圍。
李娜認(rèn)為,上市公司“蹭熱點”發(fā)布的信息,本質(zhì)上屬于“自愿披露與投資者作出價值判斷和投資決策有關(guān)的信息”,但由于是為了“蹭熱點”又明顯屬于誤導(dǎo)性的信息,因而其“蹭熱點”的行為,涉嫌違規(guī)。
延安必康:
信息披露不完整
另一家中小板公司延安必康則因蹭疫情熱點被紀(jì)律處分。2月6日晚間,公司披露《關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的公告》(以下簡稱《合作公告》),稱擬與深圳市圖微安創(chuàng)科技開發(fā)有限公司在肺纖維化治療等方面進行戰(zhàn)略合作,并表示肺纖維化是新型冠狀病毒疾病的重要特點,是重要臨床表現(xiàn)之一,其藥物治療“相關(guān)的生物指標(biāo)逆轉(zhuǎn)在80%以上,屬于全球首創(chuàng)”“未來有望成為治療肺纖維化領(lǐng)域的明星藥物?!钡取!逗献鞴妗分形磳ι鲜鱿嚓P(guān)藥物研制的主要時間過程,具體研發(fā)或臨床階段,后續(xù)研發(fā)、審批等相關(guān)程序等可能對股價產(chǎn)生重大影響的重要信息進行披露,未使用陳述性語言客觀披露產(chǎn)品具體情況,未充分提示產(chǎn)品面臨的市場風(fēng)險,存在信息披露不完整、不準(zhǔn)確的情形。直至2月11日補充披露上述相關(guān)信息并揭示風(fēng)險。
其間,2月5日、2月6日,公司股票漲停,2月7日沖高后逐級回落,至今停留在前期低點13元上下。
依據(jù)《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》相關(guān)條款,深交所對延安必康及相關(guān)當(dāng)事人給予通報批評處分。
京師律師事務(wù)所高級合伙人王營律師在接受《證券日報》記者采訪時分析表示,信息披露義務(wù)人故意“蹭熱點”的違規(guī)行為,通常被用來配合控股股東減持、操縱股票交易價格、內(nèi)幕交易等不法目的,損害了證券市場的公平、公開,對于情節(jié)嚴(yán)重者,應(yīng)依法予以懲治。
李娜建議,對于上市公司“蹭熱點”的行為,可進一步強化監(jiān)管,比如大股東、董監(jiān)高在上市公司發(fā)布“蹭熱點”消息后,6個月內(nèi)的窗口期禁止減持任何股份。這樣一來,其“蹭熱點”也就沒有任何的意義了。相反,還會遭到監(jiān)管部門的處罰。
“建議監(jiān)管部門對于被動蹭熱點的信息披露義務(wù)人和主動積極創(chuàng)造熱點和蹭熱點的義務(wù)人的行為進行不同處理,自律監(jiān)管和行政處罰并重。”王營律師補充說。
從這幾份集中處罰案例反映的情況來看,業(yè)界認(rèn)為,上市公司作為市場參與一方,應(yīng)當(dāng)認(rèn)真遵守新證券法對信息披露的規(guī)定,履行信息披露義務(wù)人職責(zé),以專注主業(yè)為第一要務(wù),切實提升自身質(zhì)量和競爭力,以真實的自己贏得投資者信任投票,進而構(gòu)建誠信的上市公司群體,推動市場形成真正有效的價格機制。
(責(zé)任編輯:趙金博)