斯?fàn)柊罱铓させ萍迹簝蓹C(jī)構(gòu)突擊入股達(dá)16億元

　　盛虹系斯?fàn)柊顚⒔铓させ萍迹笳咦钚屡兜慕灰最A(yù)案修訂稿對(duì)突擊入股進(jìn)行詳細(xì)披露，引入的資金達(dá)16億元。

　　今年6月，丹化科技披露交易預(yù)案，其擬向江蘇斯?fàn)柊钍邢薰?下稱“斯?fàn)柊睢?全體股東發(fā)行A股股份購買其持有的斯?fàn)柊?00%股權(quán)；交易完成后，盛虹石化及其一致行動(dòng)人博虹實(shí)業(yè)將持有公司約63.86%股份，盛虹石化成為上市公司的控股股東，繆漢根、朱紅梅夫婦成為公司實(shí)際控制人。

　　新京報(bào)此前曾報(bào)道，今年3月以來，作為交易標(biāo)的的斯?fàn)柊钸B續(xù)發(fā)生股權(quán)變動(dòng)，中國建設(shè)銀行子公司建信金融資產(chǎn)投資有限公司(下稱“建信投資”)與中國銀行子公司中銀金融資產(chǎn)投資有限公司(下稱“中銀資產(chǎn)”)突擊入股。

　　最新交易預(yù)案(修訂稿)中，就建信投資及中銀資產(chǎn)實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股投資情況進(jìn)行了黑體字說明。

　　據(jù)交易預(yù)案(修訂稿)披露，根據(jù)建信投資與斯?fàn)柊?、盛虹石化、連云港博虹實(shí)業(yè)有限公司(下稱“博虹實(shí)業(yè)”)于2018年12月20日簽署的《增資擴(kuò)股協(xié)議》，建信投資向合格投資人募集資金、設(shè)立債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)投資計(jì)劃，以募集不超過10億元認(rèn)購斯?fàn)柊钚略鲎?cè)資本5.08億元(以下簡(jiǎn)稱本次增資)，并約定上述增資款項(xiàng)全部用于償還斯?fàn)柊罱鹑跈C(jī)構(gòu)有息負(fù)債。

　　2018年12月29日，建信投資與建信投資、蘇州資產(chǎn)管理有限公司(下稱“蘇州資產(chǎn)”)簽署《建信投資-斯?fàn)柊钍瘋D(zhuǎn)股投資計(jì)劃認(rèn)購合同》，約定該投資計(jì)劃的管理人為建信投資，上海銀行北京分行為托管人，建信投資、蘇州資產(chǎn)作為委托人分別認(rèn)購該計(jì)劃80000萬元、20000萬元的認(rèn)購資金，用于參與斯?fàn)柊钍袌?chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。

　　中銀資產(chǎn)一例中，據(jù)交易預(yù)案(修訂稿)，根據(jù)中銀資產(chǎn)與盛虹石化、博虹實(shí)業(yè)、斯?fàn)柊钣?019年4月30日簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，盛虹石化向中銀資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓其持有的斯?fàn)柊?.45%股權(quán)(對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本3.048億元)及附帶權(quán)利、權(quán)益，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為6億元，并由盛虹石化以轉(zhuǎn)讓價(jià)款全部?jī)斶€斯?fàn)柊钐峁┙o盛虹集團(tuán)的借款，且斯?fàn)柊畎凑占s定將該等投資價(jià)款專款用于償還該協(xié)議約定的斯?fàn)柊钏?fù)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)。

　　作為中銀資產(chǎn)與建信投資成立的背景，2017年經(jīng)原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，5家大型商業(yè)銀行分別成立了金融資產(chǎn)投資公司，專注于實(shí)施市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股。

　　去年年中，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)外正式發(fā)布了《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法(試行)》(下稱《辦法》)。為了推動(dòng)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的順利開展，《辦法》在資金來源上鼓勵(lì)金融資產(chǎn)投資公司充分利用各種市場(chǎng)化方式和渠道加以籌集。

　　交易預(yù)案(修訂稿)表示，建信投資、中銀資產(chǎn)對(duì)斯?fàn)柊畹墓蓹?quán)投資以債轉(zhuǎn)股為目的，股權(quán)投資資金用于償還現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，屬于由實(shí)施機(jī)構(gòu)參與的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。

　　此外，交易預(yù)案(修訂稿)提出，建信投資、中銀資產(chǎn)與斯?fàn)柊罴捌鋵?shí)際控制人、股東、其他關(guān)聯(lián)方之間不存在與斯?fàn)柊罟蓹?quán)經(jīng)營業(yè)績(jī)、經(jīng)營管理相關(guān)的任何有效的其他協(xié)議。

　　丹化科技6月發(fā)布的交易預(yù)案曾顯示，根據(jù)斯?fàn)柊睢⒔ㄐ磐顿Y及相關(guān)各方簽署《增資擴(kuò)股協(xié)議》，在建信投資對(duì)斯?fàn)柊畹脑鲑Y交割完成后三年內(nèi)，斯?fàn)柊罱?jīng)審計(jì)的合并資產(chǎn)負(fù)債率需達(dá)到65%以下；根據(jù)盛虹石化、斯?fàn)柊罴跋嚓P(guān)各方簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》 及其補(bǔ)充協(xié)議，在中銀資產(chǎn)持有斯?fàn)柊罟蓹?quán)期間，各方保障斯?fàn)柊罱?jīng)審計(jì)的合并報(bào)表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率低于65%。

　　交易預(yù)案(修訂稿)中就此補(bǔ)充稱：“但各方約定，上述關(guān)于斯?fàn)柊钯Y產(chǎn)負(fù)債率的約定自斯?fàn)柊畹?00%股權(quán)過戶至上市公司的工商變更登記完成之日起解除、終止?！?/p>

　　盛虹110億借殼丹化科技的消息自公布以來備受關(guān)注，丹化科技將成為繼東方盛虹之后盛虹集團(tuán)入股的第二家上市公司。

　　上交所于6月28日和7月14日兩次向丹化科技下發(fā)問詢函，問題集中于標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值是否過高、能否完成業(yè)績(jī)承諾、上市公司原有業(yè)務(wù)與標(biāo)的公司協(xié)同性等。

　　就上交所提出的截止基準(zhǔn)日2018年12月31日，斯?fàn)柊铑A(yù)估值為100億元，凈資產(chǎn)為57.52億元，此次交易預(yù)估增值率較高，丹化科技在7月23日的回復(fù)中表示，此次交易估值與同行業(yè)可比上市公司及可比交易案例的估值市盈率相比處于合理水平，此次交易預(yù)估作價(jià)具有合理性，有利于保護(hù)上市公司和中小股東的利益。

　　此外，丹化科技還披露稱，根據(jù)未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，即斯?fàn)柊?019年1-6月已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約4.8億元，經(jīng)營狀況良好。