押上核心資產(chǎn) 錦龍股份擬新籌不超過19億元還“舊債”

　　錦龍股份發(fā)布公告透露，26日召開的董事會(huì) (臨時(shí))會(huì)議審議通過兩項(xiàng)議案，同意公司以股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購方式向東莞信托和重慶信托融資合計(jì)不超過19億元，標(biāo)的股權(quán)來自中山證券和東莞證券。

　　為了償還借款，錦龍股份又有新動(dòng)作。3月26日，錦龍股份發(fā)布公告透露，26日召開的董事會(huì) (臨時(shí))會(huì)議審議通過兩項(xiàng)議案，同意公司以股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購方式向東莞信托和重慶信托融資合計(jì)不超過19億元，標(biāo)的股權(quán)來自中山證券和東莞證券。

　　錦龍股份去年末資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)82.34%

　　錦龍股份是楊志茂控制的“錦龍系”核心企業(yè)之一，經(jīng)過多次資產(chǎn)重組后，業(yè)務(wù)逐漸從紡織、房地產(chǎn)、自來水等轉(zhuǎn)變?yōu)樽C券公司業(yè)務(wù)，中山證券、東莞證券為兩大主要控股和參股的公司。

　　由于此前對旗下公司增資等形成的債務(wù)，錦龍股份近些年嘗試了多種方式進(jìn)行融資。

　　3月22日，錦龍股份披露的2018年年度報(bào)告顯示，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為82.34%。據(jù)新京報(bào)記者此前了解，近幾年來，錦龍股份在保證償債能力的同時(shí)，適當(dāng)加大了杠桿。2014年-2017年，其資產(chǎn)負(fù)債率分別為73.79%、74.8%、79.49%、83.42%，逐年抬升。不過，相比2017年，錦龍股份的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)同比降低了1.08個(gè)百分點(diǎn)。

　　根據(jù)錦龍股份2018年年報(bào)，報(bào)告期末，其合并負(fù)債總額達(dá)246.32億元。其中，短期借款8億元，應(yīng)付短期融資款10.44億元，次級(jí)債券11億元，應(yīng)付債券17億元，長期借款18億元。

　　為了償還債務(wù)，錦龍股份也在年報(bào)中公布了一系列的應(yīng)對措施。其中，錦龍股份于2019年3月8日召開的2019年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于借款暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，股東大會(huì)同意錦龍股份向控股股東新世紀(jì)公司借款，借款總額不超過人民幣12億元，期限一年。錦龍股份預(yù)計(jì)本次向新世紀(jì)公司借款的年利率為10%-12%，無需提供任何抵押或擔(dān)保。

　　記者注意到，在2018年間，錦龍股份曾向控股股東新世紀(jì)公司新借入6.7億元，利率為6.6%。不過，加上期初余額11億元的合計(jì)17.7億元借款，錦龍股份在年報(bào)期間進(jìn)行了歸還。

　　錦龍股份補(bǔ)充解釋：公司向新世紀(jì)公司借款補(bǔ)充公司流動(dòng)資金等能夠緩解公司財(cái)務(wù)壓力，降低公司財(cái)務(wù)成本。本期利息支出3438.42 萬元，相應(yīng)減少利潤3438.42 萬元。

　　當(dāng)日的臨時(shí)股東大會(huì)還審議通過了非公開發(fā)行公司債券的事項(xiàng)。錦龍股份稱，為進(jìn)一步拓寬公司融資渠道、滿足公司資金需求、改善公司債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低公司融資成本，公司擬非公開發(fā)行不超過人民幣20億元(含20億元) 的公司債券，期限為不超過5年(含5年)，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于償還公司借款改善公司債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營運(yùn)資金等。

　　擬新籌不超過19億元資金還“舊債”

　　面臨債務(wù)壓力，錦龍股份又公布了新的償還計(jì)劃。根據(jù)錦龍股份董事會(huì)(臨時(shí))會(huì)議26日通過的議案，該公司將以股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購方式向東莞信托和重慶信托融資合計(jì)不超過19億元，標(biāo)的涉及旗下核心企業(yè)東莞證券和中山證券。截至2018年末，錦龍股份分別持有東莞證券和中山證券40%、70.96%的股份。

　　錦龍股份稱，為償還公司借款，公司董事會(huì)同意公司以股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購方式向東莞信托有限公司(下稱“東莞信托”)融資不超過人民幣10億元，期限不超過18個(gè)月，年利率為 12%。

　　具體來看，東莞信托擬設(shè)立信托計(jì)劃，以不超過10億元的信托資金受讓錦龍股份所持有的東莞證券股份有限公司(下稱“東莞證券”)不超過3億股(占東莞證券總股本的20%)股權(quán)對應(yīng)的收益權(quán)，期限不超過18個(gè)月。錦龍股份以標(biāo)的股權(quán)向東莞信托提供質(zhì)押擔(dān)保。到期后，錦龍股份向東莞信托回購標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)。

　　同時(shí)，錦龍股份董事會(huì)也同意向重慶國際信托股份有限公司(下稱“重慶信托”)融資不超過人民幣9億元，期限不超過12個(gè)月，年利率為 12%。

　　和前述模式一樣，重慶信托擬設(shè)立信托計(jì)劃，以不超過9億元的信托資金受讓錦龍股份所持有的東莞證券不超過1.5億股(占東莞證券總股本的10%) 股權(quán)和中山證券有限責(zé)任公司(下稱“中山證券”)不超過2.55億股(占中山證券總股本的15%)股權(quán)對應(yīng)的收益權(quán)，或以不超過9億元的信托資金受讓公司所持有的東莞證券不超過3億股(占東莞證券總股本的20%)股權(quán)對應(yīng)的收益權(quán)，期限不超過12個(gè)月。

　　錦龍股份以標(biāo)的股權(quán)向重慶信托提供質(zhì)押擔(dān)保，到期后向重慶信托回購標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)。

　　借款利息支出增加等原因，錦龍股份去年由盈轉(zhuǎn)虧

　　借款利息支出增加，成了影響錦龍股份盈利的一項(xiàng)重要因素。

　　2018年年報(bào)信息顯示，錦龍股份在報(bào)告期內(nèi)共實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入約9.79億元，比上年同期減少16.73%，歸屬于母公司所有者的凈利潤約-1.81億元，比上年同期減少193.25%。

　　對于歸屬于母公司所有者的凈利潤同比出現(xiàn)大幅下降并出現(xiàn)虧損，錦龍股份解釋稱，“主要原因是公司借款利息支出增加，以及中山證券對部分應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，參股公司東莞證券對’16申信01’債券、’16凱迪01’債券、信用業(yè)務(wù)融出資金等計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 ”

　　年報(bào)信息顯示，2018年間，錦龍股份的利息支出約11.33億元，上年同期則為9.47億元。其中，錦龍股份去年的短期借款利息支出約為7145.08萬元，是2017年該項(xiàng)利息支出2077.17 萬元的3.44倍。長期借款利息支出去年達(dá)1.23億元，比上一年同期的9979.34萬元增加了約23%。