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2015年7月14日，欣泰電氣收到中國證監(jiān)會立案調(diào)查通知，同年11月27日其自曝“家丑”承認(rèn)造假。從立案調(diào)查開始，欣泰電氣定期發(fā)布存在暫停上市風(fēng)險提示信息，但A股市場上，在被立案調(diào)查的上市公司中，處罰和譴責(zé)還是監(jiān)管部門對其違規(guī)行為進(jìn)行的最常見的處理方式。
此前，負(fù)責(zé)欣泰電氣上市發(fā)行業(yè)務(wù)的相關(guān)保薦人已經(jīng)被深交所譴責(zé)處分。 業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，興業(yè)證券的保薦業(yè)務(wù)或?qū)⒂纱艘l(fā)連鎖反應(yīng)，業(yè)務(wù)發(fā)展將承壓。 面臨處罰 6月1日晚， 欣泰電氣發(fā)布關(guān)于收到中國證監(jiān)會《行政處罰和市場禁入事先告知書》(編號：處罰字[2016]57號)的公告。欣泰電氣財務(wù)造假一事得以坐實(shí)。 有分析指出，根據(jù)證監(jiān)會對欣泰電氣作出的處罰事先告知書，興業(yè)證券等中介機(jī)構(gòu)也很可能面臨行政處罰。
一是對欺詐發(fā)行相關(guān)責(zé)任人所持首次公開發(fā)行股票前股份采取凍結(jié)或限制減持措施，并關(guān)注相關(guān)股東在欣泰電氣立案后減持股份行為的合規(guī)性。 二是欣泰電氣無法履行回購首次公開發(fā)行新股的承諾，針對這種不誠信行為，證監(jiān)會將采取出具警示函、記入誠信檔案等措施。同時，將密切關(guān)注和督促發(fā)行人及其控股股東、董監(jiān)高、中介機(jī)構(gòu)履行賠償投資者損失的承諾，對不履行承諾行為將依法處理。 三是加強(qiáng)對欣泰電氣的監(jiān)管。
同時，該公司因可能觸及深交所股票上市規(guī)則規(guī)定的欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法情形，存在暫停上市風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士則預(yù)計(jì)，這家公司將有可能成為創(chuàng)業(yè)板第一家退市的公司，同時亦將成為中國證券市場首家因?yàn)槠墼p發(fā)行而被退市的上市公司。 A股市場向來屬于“高門檻、低退出”的市場
同時，該公司因可能觸及深交所股票上市規(guī)則規(guī)定的欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法情形，存在暫停上市風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士則預(yù)計(jì)，這家公司將有可能成為創(chuàng)業(yè)板第一家退市的公司，同時亦將成為中國證券市場首家因?yàn)槠墼p發(fā)行而被退市的上市公司。 A股市場向來屬于“高門檻、低退出”的市場
但是這屆監(jiān)管層風(fēng)格趨嚴(yán)，這是始料未及的?！痹摳吖芙忉?。 而假若欣泰電氣最終退市，對于此前曾逆勢二度舉牌公司的創(chuàng)勢翔來說，無異于踩上一個“暗雷”。 今年3月，創(chuàng)勢翔連續(xù)增持欣泰電氣5.008%的股權(quán)，構(gòu)成第一次舉牌；此后至4月20日，其再通過旗下管理的多個 信托產(chǎn)品多次增持公司股票856.47萬股，占公司總股本的5%，從而至持股達(dá)10%，觸及第二次舉牌線。連續(xù)的舉牌，也使創(chuàng)勢翔占據(jù)欣泰電氣第二大股東席位。
因?yàn)樵诖饲暗娜f福生科欺詐發(fā)行一案中，雖然其保薦機(jī)構(gòu)平安證券創(chuàng)造性地設(shè)立了投資者賠償基金，來對投資者先行賠付，但這種做法卻讓萬福生科逃脫了退市的懲罰，其欺詐上市的主要責(zé)任人、萬福生科原來的控股股東龔永福夫婦的利益得到了最大的保護(hù)，其股票市值仍然多達(dá)數(shù)億元之巨。也正因如此，對于興業(yè)證券設(shè)立賠償基金的做法，投資者心有余悸。 欣泰電氣一案會否重復(fù)萬福生科的故事呢？本人以為這種可能性很小。
此外，欣泰電氣2013年年報、2014年半年報和2014年年報也存在虛假記載。不過，欣泰電氣和相關(guān)被處罰人員還有陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利。業(yè)內(nèi)人士表示，如果欣泰電氣和相關(guān)被處罰人的申訴未被證監(jiān)會采納，證監(jiān)會將下發(fā)正式的處罰決定書，欣泰電氣將構(gòu)成欺詐發(fā)行的行為。而按照2014年的退市新規(guī)，欣泰電氣將會被強(qiáng)制退市。欣泰電氣此前公告也稱，公司可能存在暫停上市風(fēng)險。欣泰電氣股票已于5月23日停牌。
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