聯(lián)絡(luò)互動(dòng)募集資金用于買樓理財(cái)

　　■本報(bào)記者 張 敏

　　于2014年完成借殼的聯(lián)絡(luò)互動(dòng)，兩年內(nèi)兩次募集資金，總計(jì)超52億元。公司最初設(shè)計(jì)的募集資金所投項(xiàng)目為8個(gè)，但兩年的時(shí)間里，4個(gè)項(xiàng)目宣告流產(chǎn)，另外還有兩個(gè)項(xiàng)目部分募投資金用途發(fā)生變更。

　　“上市公司如果在短期內(nèi)不斷變更募投項(xiàng)目，則有可能意味著公司前期調(diào)研不夠深入，存在圈錢的可能?！狈治鋈耸肯蛴浾弑硎?。

　　兩度募集資金

　　聯(lián)絡(luò)互動(dòng)原為上市公司新世紀(jì)。2014年，新世紀(jì)完成了重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，公司置入了何志濤、陳理等6名自然人及攜手世邦、東方富海二號(hào)、華慧創(chuàng)投、蘇州方廣和 E.T.XUN所持有的數(shù)字天域100%股份，并將公司原有的全部資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行置出。

　　當(dāng)時(shí)的新世紀(jì)表示，為了提高重組績(jī)效，增強(qiáng)重組完成后上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，同時(shí)確保何志濤及其一致行動(dòng)人對(duì)重組完成后的上市公司具有控制權(quán)，新世紀(jì)擬采用鎖價(jià)發(fā)行方式向何志濤非公開發(fā)行股份募集配套資金（以下簡(jiǎn)稱：首次募集資金），總金額不超過49852萬元。

　　據(jù)了解，此次交易募集配套資金用于重組完成后上市公司海外運(yùn)營(yíng)平臺(tái)擴(kuò)建項(xiàng)目（3000萬元）、聯(lián)絡(luò)運(yùn)營(yíng)分發(fā)管理平臺(tái)項(xiàng)目（15688萬元）、手機(jī)游戲研發(fā)項(xiàng)目（12943萬元）、新型設(shè)備的OS——智能電視項(xiàng)目（8523萬元）、商戶搜索云服務(wù)項(xiàng)目（6000萬元）以及支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用（3698萬元）。

　　2014年10月份，新世紀(jì)發(fā)布了《關(guān)于公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公告》。

　　2015年3月份，新世紀(jì)公告稱，變更公司名稱、證券簡(jiǎn)稱、注冊(cè)資本和經(jīng)營(yíng)范圍等相關(guān)事項(xiàng)。于是“聯(lián)絡(luò)互動(dòng)”走入投資者視野。

　　2015年4月8日，更名不久的聯(lián)絡(luò)互動(dòng)發(fā)布了非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬以不低于38.88元/股的價(jià)格，發(fā)行合計(jì)不超過15432.09萬股股票，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過60億元。在預(yù)案中，公司介紹，為提高上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，募集的資金將主要用于投資智能硬件、聯(lián)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)、渠道建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　不過，在經(jīng)歷了A股的大幅波動(dòng)之后，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)的定增融資規(guī)模大幅縮水。2015年8月30日公司披露了《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）》（以下簡(jiǎn)稱第二次募集資金），募集資金規(guī)模由不超過60億元調(diào)整為不超過48億元，募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的規(guī)模由15億元調(diào)整為3億元，其他募投項(xiàng)目的規(guī)模保持不變。

　　根據(jù)修改后的定增方案，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)募集的資金將主要用于投資智能硬件（33億元）、聯(lián)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)（4億元）、渠道建設(shè)（8億元）及補(bǔ)充流動(dòng)資金（3億元）。

　　首次募投項(xiàng)目多未“善終”

　　通過上述兩次融資，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)總共募集的資金超52億元，投向8個(gè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。資金到位之后，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)花錢的方式便發(fā)生了變化。

　　2015年3月4日，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)發(fā)布了《關(guān)于變更部分募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式暨收購資產(chǎn)的公告》，公司將首次募集資金所投手機(jī)游戲研發(fā)項(xiàng)目變更為收購上海卓屬信息技術(shù)有限公司100%的股權(quán)，以快速進(jìn)入手機(jī)游戲市場(chǎng)領(lǐng)域。

　　聯(lián)絡(luò)互動(dòng)介紹，按照收益法評(píng)估后的上海卓屬信息技術(shù)有限公司全部權(quán)益價(jià)值為 12742.17萬元，增值額11215.4萬元，增值率為734.58%。

　　不久之后，即2015年4月3日，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)再次發(fā)布《關(guān)于變更部分募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式收購相關(guān)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，公司擬將“聯(lián)絡(luò)運(yùn)營(yíng)分發(fā)管理平臺(tái)項(xiàng)目”部分募集資金12900萬元變更為“收購上海樂涇達(dá)軟件科技有限公司 51%股權(quán)”。此次變更后，剩余的募集資金繼續(xù)執(zhí)行“聯(lián)絡(luò)運(yùn)營(yíng)分發(fā)管理平臺(tái)項(xiàng)目”。

　　聯(lián)絡(luò)互動(dòng)介紹，此次收購相關(guān)資產(chǎn)的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)深交所《股票上市規(guī)則》規(guī)定，公司董事林斌在此次交易對(duì)手方之一的珠海領(lǐng)先互聯(lián)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“珠海領(lǐng)先”）擔(dān)任高級(jí)管理人員。珠海領(lǐng)先持有上海樂涇達(dá)軟件科技有限公司17%的股份。

　　據(jù)聯(lián)絡(luò)互動(dòng)介紹，上海樂涇達(dá)軟件科技有限公司評(píng)估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價(jià)值為3423.85 萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為1156.61萬元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2267.24萬元。采用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論，上海樂涇達(dá)軟件科技有限公司的股東全部權(quán)益的評(píng)估值為25497.71萬元。如此算來，上海樂涇達(dá)軟件科技有限公司的估值相比凈資產(chǎn)增值23230.47萬元，增值率為1024%。

　　然而，時(shí)隔快一年之后，即2016年2月23日，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)發(fā)布了《關(guān)于終止前次非公開發(fā)行部分募投項(xiàng)目及剩余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》：經(jīng)審慎研究，公司董事會(huì)同意終止“海外運(yùn)營(yíng)平臺(tái)擴(kuò)建、聯(lián)絡(luò)運(yùn)營(yíng)分發(fā)管理平臺(tái)、手機(jī)游戲研發(fā)、新型設(shè)備OS-智能電視”，將截至2016年1 月31日的剩余尚未募集資金(包含暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的1.2億元)及利息收入、購買理財(cái)產(chǎn)品收益共計(jì)12353.05萬元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　香頌資本執(zhí)行董事沈萌向記者介紹，將募投資金變更為補(bǔ)充流動(dòng)資金之后，公司可隨意支配這筆資金。

　　部分資金改為買樓

　　此外，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)對(duì)第二次募集所得的資金用途也相應(yīng)地進(jìn)行了變更。

　　2016年2月23日，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)發(fā)布了《關(guān)于變更部分募集資金實(shí)施方式暨在北京購買辦公大樓的公告》。公司介紹，擬用募集資金5.78億元（聯(lián)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)1.98億元，渠道建設(shè)項(xiàng)目3.8億元）加自籌資金55200萬元，合計(jì)不超過11.3億元與全資子公司北京數(shù)字天域科技有限責(zé)任公司組成聯(lián)合體購買位于北京市朝陽區(qū)望京街10號(hào)院的3號(hào)樓物業(yè)，其中辦公大樓成交凈價(jià)約為11.296億元。

　　據(jù)了解，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)擬認(rèn)購部分建筑面積共計(jì)23223.61平方米，為北京望京方恒時(shí)代中心3號(hào)樓2層-18層辦公樓，主要承擔(dān)公司北京總部的研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、行政辦公、產(chǎn)品展示等核心職能。

　　值得一提的是，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)目前租用的北京市朝陽區(qū)辦公場(chǎng)所建筑面積僅有1800平方米。公司認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略考慮，需為集團(tuán)未來發(fā)展人員增長(zhǎng)及收購的公司預(yù)留一定的辦公空間。

　　“雖說軟件研發(fā)公司都是輕資產(chǎn)公司，但上市公司購買辦公大樓，有助于增加公司的資產(chǎn)?！币晃环治鋈耸肯蛴浾弑硎荆@個(gè)理由也有其合理性。

　　如果此事進(jìn)展順利，這意味著聯(lián)絡(luò)互動(dòng)自借殼以來，募集資金所投8個(gè)項(xiàng)目中，4個(gè)項(xiàng)目流產(chǎn)，2個(gè)項(xiàng)目募集資金用途部分發(fā)生變更。

　　“上市公司如果在短期內(nèi)不斷變更募投項(xiàng)目，則有可能意味著公司前期調(diào)研不夠深入，存在圈錢的可能?！鄙鲜龇治鋈耸肯蛴浾弑硎?。

　　募集資金過半用于理財(cái)

　　據(jù)記者了解，除了買樓之外，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)將募集所得的資金多用來理財(cái)。

　　聯(lián)絡(luò)互動(dòng)（當(dāng)時(shí)名為新世紀(jì)）2015年1月27日召開第四屆董事會(huì)第一次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于使用閑置募集資金購買保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品的議案》，同意公司及子公司使用不超過4億元人民幣的閑置募集資金購買安全性高、流動(dòng)性好的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品，期限不超過12個(gè)月。

　　據(jù)聯(lián)絡(luò)互動(dòng)2015年年報(bào)介紹，2015年1月份-12月份實(shí)際使用募集資金32203.82萬元，收到銀行理財(cái)收益、利息收入扣除手續(xù)費(fèi)等凈額為344.89萬元，臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金12000萬元。

　　在成功募集到第二批資金后，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)又開始了理財(cái)產(chǎn)品之路。2016年2月25日，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)第四屆董事會(huì)第十六次會(huì)議審議通過了《關(guān)于使用部分閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》，董事會(huì)同意公司及子公司在確保不影響募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)和募集資金正常使用，并有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，使用不超過30億元人民幣的閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，購買安全性高、流動(dòng)性好的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品，期限不超過12個(gè)月，在上述額度可以滾動(dòng)使用。

　　值得一提的是，自上述公告發(fā)布之后，公司購買的短期理財(cái)產(chǎn)品收益率大都在2.2%至2.9%之間。聯(lián)絡(luò)互動(dòng)2016年5月19日披露的《關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品到期收回并繼續(xù)購買保本型理財(cái)產(chǎn)品的公告》顯示，公司使用閑置募集資金共計(jì)15.8億元購買中國銀行保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品的收益率均為2.6%。

　　“上市公司購買理財(cái)產(chǎn)品有其合理性。不過，這筆資金如果長(zhǎng)期趴在賬戶上，而不是用到募投項(xiàng)目上，會(huì)大大降低資金的利用效率，還不如將資金還給投資者?！毕沩炠Y本執(zhí)行董事沈萌向記者表示。