時事速遞

　　□本報記者 官平

　　針對近期部分品種成交過熱的情況，上期所實施了包括上調(diào)交易手續(xù)費(fèi)、調(diào)整保證金比例、加大查處違規(guī)力度、縮減連續(xù)交易時間等多項市場化風(fēng)控措施，嚴(yán)控部分品種過度交易的趨勢，目的是壓縮過于活躍的短線投機(jī)交易的獲利空間，降低相關(guān)品種過高的成交持倉比，以維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行，強(qiáng)化市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)功能的有效發(fā)揮。

　　一是上調(diào)部分品種的保證金和手續(xù)費(fèi)收取比例。3月15日收盤結(jié)算時起，石油瀝青期貨1606合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整到10%，同時恢復(fù)收取螺紋鋼品種當(dāng)日平今倉交易手續(xù)費(fèi)；4月5日后，錫期貨合約的交易保證金比例調(diào)整為6%，漲跌幅度限制調(diào)整為5%；螺紋鋼和熱軋卷板期貨合約的交易保證金比例調(diào)整為7%，漲跌幅度限制調(diào)整為6%；4月21日發(fā)布《關(guān)于做好當(dāng)前市場風(fēng)險控制工作的通知》，并恢復(fù)收取熱軋卷板品種當(dāng)日平今倉交易手續(xù)費(fèi)，同時將熱軋卷板、螺紋鋼、石油瀝青品種的交易手續(xù)費(fèi)分別從萬分之零點四、萬分之零點六、萬分之零點八調(diào)整為萬分之一；4月26日發(fā)布《關(guān)于做好2016年勞動節(jié)期間市場風(fēng)險控制工作的通知》，做好節(jié)日期間風(fēng)控安排；5月3日起對螺紋鋼、熱卷、瀝青的夜盤交易時間調(diào)整生效。

　　二是增加交割庫容和交割品牌。今年以來，上期所已對庫存增長較快的品種增加庫容和新的交割品牌。對鎳、天膠、瀝青等幾個庫存增長較快的品種，還將根據(jù)市場情況適時增加新的交割庫容和品牌，滿足市場的交割需求。

　　三是切實強(qiáng)化一線監(jiān)管。對33起造成價格異常波動的交易行為進(jìn)行排查，其中5起涉嫌違規(guī)交易，目前已按《上海期貨交易所違規(guī)案件調(diào)查、處理工作辦法》規(guī)定，進(jìn)行立案調(diào)查和取證工作；處理“異常交易行為”715起，其中包括自成交超限171起，頻繁報撤單超限465起，大額報撤單超限72起，實際控制關(guān)系賬戶組合并持倉超限7起；持續(xù)做好實際控制關(guān)系賬戶排查工作，共對105組新增實控關(guān)系賬戶組進(jìn)行了關(guān)系認(rèn)定、協(xié)查和申報工作；密切關(guān)注重點合約的運(yùn)行情況，了解現(xiàn)貨面、套保審批、倉單持有等情況，以及增減倉變動情況和疑點，加強(qiáng)增減倉變動和持倉關(guān)聯(lián)性的排查，以確保平穩(wěn)交割；加大會員檢查力度，督促期貨公司會員進(jìn)一步加強(qiáng)對其客戶的合規(guī)管理，重點檢查期貨公司會員對頻繁報撤單等異常交易的管理、是否主動督促客戶做好實際控制關(guān)系賬戶報備以及大戶報告等相關(guān)工作；面向會員和投資者，進(jìn)一步加大監(jiān)管措施的宣教力度，近期在上海、成都、南京、深圳四地開展了以風(fēng)險控制為主題的專題培訓(xùn)。

　　從近階段的運(yùn)行情況看，上期所市場總體運(yùn)行平穩(wěn)，風(fēng)險基本可控，相關(guān)品種的成交活躍度已較前期有明顯回落，風(fēng)控舉措已產(chǎn)生初步效果。成交持倉比逐日下降，4月29日螺紋鋼、熱軋卷板的成交持倉比分別為3.6、2.8，較4月22日下降了50.9%和53.1%。4月29日螺紋鋼、熱軋卷板的成交量較4月22日分別下降了近51%和50%。品種成交活躍度較前期有明顯回落，過度活躍的短線交易勢頭得到初步遏制。

　　上期所表示，下一步將保持對市場嚴(yán)格規(guī)范管理，進(jìn)一步強(qiáng)化實時監(jiān)控、市場運(yùn)行分析及違法違規(guī)行為稽查工作，嚴(yán)格杜絕違規(guī)資金進(jìn)入期貨市場，積極防控風(fēng)險，切實維護(hù)市場的公平公正。