在海外，養(yǎng)老金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)與公募基金的良性互動(dòng)，公募基金為養(yǎng)老金賬戶實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)增值，提高養(yǎng)老保障能力。從美國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，包括IRA在內(nèi)的市場(chǎng)化運(yùn)作的養(yǎng)老金過(guò)去30年里實(shí)現(xiàn)了6%左右的年均回報(bào)率。同時(shí)，養(yǎng)老金成為公募基金行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的資金來(lái)源。面對(duì)我國(guó)數(shù)千億元的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶市場(chǎng)，我國(guó)的公募基金早已整裝待發(fā)。目前我國(guó)擁有社?；鸸芾砣伺普盏臋C(jī)構(gòu)18家，其中公募基金占16家；擁有企業(yè)年金管理人牌照的機(jī)構(gòu)20家，其中公募基金占11家。這些公募基金中，華夏、博時(shí)、工銀瑞信、匯添富等已經(jīng)在為第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的落地做準(zhǔn)備。

　　一是提前儲(chǔ)備第三支柱人才和團(tuán)隊(duì)。目前養(yǎng)老金資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)1300億元的博時(shí)基金總裁江向陽(yáng)透露，已選調(diào)優(yōu)秀投資經(jīng)理組成年金投資部，專門(mén)負(fù)責(zé)社保基金、企業(yè)年金和職業(yè)年金的投資，最大限度提高養(yǎng)老金大類資產(chǎn)的配置能力，整體增強(qiáng)養(yǎng)老金投資能力，為第三支柱積累和培育投資力量。

　　二是及早進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)，為第三支柱積累基金產(chǎn)品。湯曉東認(rèn)為，基金行業(yè)應(yīng)結(jié)合“個(gè)人稅優(yōu)養(yǎng)老”的制度特點(diǎn)，充分利用公募基金的產(chǎn)品線，同時(shí)應(yīng)在吸取國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上積極開(kāi)發(fā)符合國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)特點(diǎn)的養(yǎng)老型公募基金產(chǎn)品，比如目標(biāo)日期基金等，為參加者提供匹配生命周期特征的省心產(chǎn)品。江向陽(yáng)表示，個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶的投資資產(chǎn)配置具有自身獨(dú)特的產(chǎn)品需求，博時(shí)基金，一方面，從第二支柱養(yǎng)老金產(chǎn)品著手，加強(qiáng)適合養(yǎng)老基金投資需求的產(chǎn)品研究與開(kāi)發(fā)，近日將推出行業(yè)首款FOF型養(yǎng)老金產(chǎn)品和量化對(duì)沖型養(yǎng)老金產(chǎn)品；另一方面，對(duì)公募基金產(chǎn)品線進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)，為個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶提供優(yōu)質(zhì)的底層資產(chǎn)配置池。

　　三是參與頂層設(shè)計(jì)。江向陽(yáng)認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老賬戶的制度構(gòu)建應(yīng)同現(xiàn)行基本養(yǎng)老制度及企業(yè)年金、職業(yè)年金制度相銜接；同時(shí)，其稅收優(yōu)惠形式、管理運(yùn)營(yíng)模式與金融投資方式等，必須同現(xiàn)有的社會(huì)制度與資本市場(chǎng)發(fā)展情況相適應(yīng)。公募基金行業(yè)作為我國(guó)資產(chǎn)管理的生力軍及養(yǎng)老金市場(chǎng)化管理的重要實(shí)踐者，應(yīng)發(fā)揮自身的專業(yè)能力和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，積極參與到頂層設(shè)計(jì)中。

　　在投資者教育方面，基金公司同樣不遺余力。湯曉東表示，“個(gè)人稅優(yōu)養(yǎng)老”賬戶根本目的是養(yǎng)老，是真正意義上的長(zhǎng)期資金，能夠承受一定波動(dòng)以獲取合理收益，這是與短期理財(cái)型基金的顯著區(qū)別之一?；鸸驹谧龊猛顿Y者服務(wù)工作的同時(shí)，要積極配合監(jiān)管部門(mén)做好投資者教育工作，注重引導(dǎo)投資者樹(shù)立對(duì)養(yǎng)老金的長(zhǎng)期投資理念。

　　據(jù)悉，我國(guó)最大的基金公司、擅長(zhǎng)在2C端（個(gè)人端）提供理財(cái)服務(wù)的天弘基金，近期在提倡打造中國(guó)版?zhèn)€人退休賬戶。該公司將利用在養(yǎng)老金融領(lǐng)域方面的深刻理解，力爭(zhēng)在國(guó)家大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老金的政策窗口期，利用產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)能力和海量客戶服務(wù)能力，積極開(kāi)拓個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)。天弘基金倡議，在國(guó)內(nèi)尚無(wú)個(gè)人退休賬戶制度的當(dāng)下，民眾盡早培養(yǎng)投資養(yǎng)老意識(shí)，未雨綢繆，防患于未然，不妨DIY自己的“個(gè)人退休賬戶”。雖然無(wú)法享受IRA的稅收延遞，也不失為布局養(yǎng)老投資的理性之選。

　　湯曉東介紹，2014年我國(guó)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員總數(shù)為1.827億人，年平均工資為56360元，折合每月工資為4697元，遠(yuǎn)超過(guò)目前每月3500元的個(gè)稅起征點(diǎn)。如果城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員總數(shù)中的四分之一參加個(gè)人稅延養(yǎng)老，按照每月稅收遞延優(yōu)惠500元估算，每年個(gè)人稅延養(yǎng)老新增規(guī)模將達(dá)到2000億元。按此計(jì)算，到2020年，規(guī)?？蛇_(dá)萬(wàn)億元。