□本報(bào)記者 張玉潔

　　中房股份3月22日晚披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬以其持有的新疆中房100%股權(quán)作為置出資產(chǎn)，與忠旺精制持有的忠旺集團(tuán)100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換，置出資產(chǎn)預(yù)估值為2億元，置入資產(chǎn)作價(jià)最后調(diào)整為282億元。同時(shí)擬向8名特定投資者募集配套資金50億元。本次重組構(gòu)成借殼，若此次交易順利實(shí)施，忠旺集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)上市，公司股票繼續(xù)停牌。

　　構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

　　公告顯示，新疆中房100%股權(quán)作價(jià)2億元。以2015年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，忠旺集團(tuán)100%股權(quán)的預(yù)估值為417億元。為解決本次內(nèi)部重組形成的關(guān)聯(lián)往來(lái)，忠旺集團(tuán)擬在基準(zhǔn)日后分紅135億元，分紅不會(huì)影響忠旺集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。擬置入資產(chǎn)作價(jià)超過(guò)置出資產(chǎn)作價(jià)的差額部分為280億元，由中房股份向忠旺精制以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)。股份發(fā)行價(jià)格確定為7.12元/股，中房股份向忠旺精制發(fā)行股份393258.43萬(wàn)股。

　　為提高本次重組績(jī)效，上市公司擬以鎖價(jià)方式向睿智1號(hào)等8名配套融資認(rèn)購(gòu)方發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過(guò)50億元，扣除中介費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)后擬用于年產(chǎn)60萬(wàn)噸高強(qiáng)度、大截面工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品項(xiàng)目（35億元）以及全鋁特種車(chē)輛項(xiàng)目（15億元）。股份發(fā)行價(jià)格為7.12元/股，發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)不超過(guò)70224.72萬(wàn)股。

　　若本次交易順利實(shí)施，忠旺精制將成為上市公司的控股股東，持股比例達(dá)75.42%；劉忠田將成為上市公司實(shí)際控制人。

　　公告顯示，部分上市公司股東關(guān)聯(lián)方參與了本次交易。配套融資的交易對(duì)方中，盛世龍翔為上市公司監(jiān)事王海明之母控制的企業(yè)，為上市公司關(guān)聯(lián)方；陳曉紅為上市公司第二大股東天津中維的實(shí)際控制人解笠之母，為上市公司關(guān)聯(lián)方；建瓴添翼由盈泰和璽擔(dān)任管理人，盈泰和璽的合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人為上市公司董事盧建，因此建瓴添翼也視為上市公司關(guān)聯(lián)方。本次重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　業(yè)績(jī)承諾方面，忠旺精制承諾本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，忠旺集團(tuán)在2016年度、2017年度和2018年度預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別不低于28億元、35億元和42億元。

　　實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

　　資料顯示，目前國(guó)內(nèi)鋁擠壓企業(yè)數(shù)量超過(guò)800家，中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。隨著近年來(lái)節(jié)能環(huán)保政策的逐步推行、汽車(chē)輕量化趨勢(shì)的加強(qiáng)以及軌道交通建設(shè)和航空運(yùn)輸設(shè)備等的需求增加，加上上游電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響，預(yù)計(jì)更多鋁加工企業(yè)和上游電解鋁企業(yè)將進(jìn)入鋁擠壓領(lǐng)域，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況將會(huì)更加激烈。忠旺集團(tuán)作為工業(yè)鋁擠壓行業(yè)的領(lǐng)先者，具備一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)并形成了較強(qiáng)的品牌影響力，產(chǎn)品主要集中在中高端領(lǐng)域。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度不斷提升，忠旺集團(tuán)行業(yè)地位和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也將面臨一定挑戰(zhàn)。

　　若本次交易順利實(shí)施，忠旺集團(tuán)工業(yè)鋁擠壓及全鋁特種車(chē)輛業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)在A股上市。本次交易完成后，上市公司將完成業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。在交通運(yùn)輸領(lǐng)域節(jié)能輕量化趨勢(shì)加強(qiáng)、“一帶一路”和“中國(guó)制造2025”成為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品和全鋁特種車(chē)輛業(yè)務(wù)具有良好的發(fā)展前景。同時(shí)，借助A股資本市場(chǎng)平臺(tái)，忠旺集團(tuán)將進(jìn)一步拓寬融資渠道，提升品牌影響力，并借助資本市場(chǎng)的并購(gòu)整合功能為后續(xù)發(fā)展提供推動(dòng)力，進(jìn)一步提升忠旺集團(tuán)工業(yè)鋁擠壓業(yè)務(wù)的盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。