■ 熱點直擊

　　□金牛理財網(wǎng)研究中心 李藝菲

　　上周，網(wǎng)絡(luò)空間安全被列為國家重點研發(fā)計劃的十個項目之一。中國首部《互聯(lián)網(wǎng)安全法》也有望在今年加速出臺，在多重政策大力推動下，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)正面臨爆發(fā)式增長機遇。由于行業(yè)增長確定性高，龍頭公司估值相對具有吸引力。從2014年以來計算機板塊每逢大跌后率先反彈的子領(lǐng)域都是網(wǎng)絡(luò)安全。近期網(wǎng)絡(luò)安全部隊的成立將開啟千億元網(wǎng)絡(luò)空間安全國防市場規(guī)模，業(yè)績有望大幅超預(yù)期。其中，啟明星辰、綠盟科技不僅大幅跑贏行業(yè)，且均取得絕對正收益。網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的高增長也吸引眾多基金布局。去年四季度主動股混型基金重倉的網(wǎng)絡(luò)安全股數(shù)量顯著增多，配置比例也大幅提升。

　　據(jù)金牛理財網(wǎng)統(tǒng)計顯示，2015年四季度共有295只主動股混型基金配置22只網(wǎng)絡(luò)安全概念股，持股占凈值比例合計在10%以上的主動股混型基金達(dá)到33只。其中，中郵創(chuàng)新優(yōu)勢靈活配置混合、寶盈核心優(yōu)勢混合、中郵核心競爭力靈活配置混合配置網(wǎng)絡(luò)安全概念股占凈值比例居前，依次達(dá)到27.04%、21.28%、20.9%。東海美麗中國靈活配置、諾安平衡混合、諾安主題精選、中郵信息產(chǎn)業(yè)靈活配置混合重倉持有網(wǎng)絡(luò)安全概念股比例也較高，均達(dá)到15%以上。業(yè)績表現(xiàn)上來看，截至2016年2月25日，國泰區(qū)位優(yōu)勢混合、國泰金鼎價值混合、富安達(dá)優(yōu)勢成長混合近一月收益居前，分別獲得6.57%、6.24%、5.77%凈值漲幅。國泰區(qū)位優(yōu)勢混合和國泰金鼎價值混合均重倉持有華宇軟件和美亞柏科。富安達(dá)優(yōu)勢成長混合則重倉持有啟明星辰和立思辰。

　　具體看來，近一月網(wǎng)絡(luò)安全概念股中漲幅居前兩位的為藍(lán)盾股份和聯(lián)絡(luò)互動，分別實現(xiàn)21.51%和20.73%的漲幅。綠盟科技、國民技術(shù)、拓爾思漲幅也均達(dá)到10%以上。華宇軟件、立思辰、任子行、美亞柏科、衛(wèi)士通漲幅均在6%以上。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，去年四季度基金重倉配置的網(wǎng)絡(luò)安全概念股主要集中在軍工驅(qū)動的網(wǎng)絡(luò)安全方向上。軍工領(lǐng)域龍頭信息科技股航天信息獲得62只基金重倉持有，大成藍(lán)籌穩(wěn)健混合、建信優(yōu)化配置混合、建信改革紅利股票配置該股比例居前。該股當(dāng)前因進行重大資產(chǎn)重組臨時停牌。在醫(yī)療、汽車電子兩大領(lǐng)域進行戰(zhàn)略布局并已占得先機的優(yōu)質(zhì)白馬標(biāo)的東軟集團，獲得52只基金重配。博時互聯(lián)網(wǎng)主題靈活配置混合、東海美麗中國靈活配置、博時裕益混合配置比例居前。

　　一體化電子政務(wù)云龍頭太極股份和云安全優(yōu)勢企業(yè)美亞柏科分別獲得39只和33只基金重倉配置。寶盈核心優(yōu)勢混合配置太極股份占凈值比例高達(dá)21.28%。諾安主題精選、寶盈先進制造、寶盈鴻利收益混合也均以超10%的凈值比例配置該股。美亞柏科在大數(shù)據(jù)采集、云計算、云存儲資源豐富，公司長期服務(wù)司法機關(guān)和行政執(zhí)法部門，產(chǎn)品和服務(wù)合規(guī)和安全。易方達(dá)新興成長靈活配置、國泰金鼎價值混合、國泰區(qū)位優(yōu)勢混合配置該股比例居前。

　　旋極信息、北信源、華宇軟件、啟明星辰、梅泰諾也均獲得17只以上基金重倉持有。華商新趨勢優(yōu)選、華商新動力混合、中郵核心競爭力靈活配置混合配置旋極信息比例均在10%以上。易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動混合、廣發(fā)聚豐混合、工銀互聯(lián)網(wǎng)加股票、華寶服務(wù)優(yōu)選則分別大比例持有其余四只概念股。

　　在政策和基本面雙輪驅(qū)動下，布局網(wǎng)絡(luò)安全概念的基金有望迎來結(jié)構(gòu)性投資機會。不過，由于配置網(wǎng)絡(luò)安全概念的基金多以中小成長風(fēng)格為主，在市場大幅下跌時業(yè)績波動較大，建議投資者逢低布局相關(guān)基金。

　　漫畫/萬永