□本報(bào)記者 陳瑩瑩

　　央行、銀監(jiān)會(huì)2日發(fā)布《關(guān)于調(diào)整個(gè)人住房貸款政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，要求在不實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，居民家庭首次購(gòu)買(mǎi)普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的居民家庭，為改善居住條件再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買(mǎi)普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。

　　專(zhuān)家和銀行業(yè)人士指出，去年以來(lái)，政府先后出臺(tái)一系列穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)政策措施，樓市交易趨活躍，但三、四線城市房?jī)r(jià)持續(xù)低迷，去庫(kù)存壓力依然較大。預(yù)計(jì)未來(lái)兩三年，房地產(chǎn)政策“暖風(fēng)”不會(huì)停，交易環(huán)節(jié)稅費(fèi)進(jìn)一步調(diào)整、組建國(guó)家住房銀行等值得期待。

　　分類(lèi)指導(dǎo) 因地施策

　　《通知》提出：“原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn)”，由此計(jì)算，未來(lái)不“限購(gòu)”城市的首付比例最低可至20%。《通知》要求，央行、銀監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“分類(lèi)指導(dǎo)，因地施策”的原則，加強(qiáng)與地方政府的溝通，指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制結(jié)合當(dāng)?shù)夭煌鞘袑?shí)際情況自主確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例。

　　中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，今年五大任務(wù)之一就是房地產(chǎn)去庫(kù)存，此時(shí)央行出臺(tái)此政策，不僅及時(shí)且必要，對(duì)惠民生和穩(wěn)增長(zhǎng)具有雙重作用。尤其是隨著城鄉(xiāng)居民收入水平的提高和城市化進(jìn)程加快，居民住房剛性需求和改善性需求旺盛，央行按照“分類(lèi)指導(dǎo)，因地施策”的原則，針對(duì)非“限購(gòu)”城市降低住房貸款首付比例，有助于提高居民購(gòu)房能力，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。實(shí)際上，商業(yè)銀行持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民消費(fèi)升級(jí)的支持力度，在保持相對(duì)安全首付比例的情況下，自去年下半年以來(lái)，商業(yè)銀行住房按揭貸款的投放加快，占比上升。

　　浙商銀行經(jīng)濟(jì)分析師楊躍認(rèn)為，“各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn)”說(shuō)明本次政策在金融機(jī)構(gòu)這一執(zhí)行層面也進(jìn)行“分類(lèi)指導(dǎo)”，同樣體現(xiàn)了政策的靈活性和差異化管理策略。第一，各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制將起到重要區(qū)域政策落地作用，能夠充分考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和房地產(chǎn)市場(chǎng)狀況，有的放矢。第二，不同金融機(jī)構(gòu)能夠結(jié)合自身貸款投放政策、風(fēng)險(xiǎn)防控能力等因素，根據(jù)借款人的信用狀況、還款能力等合理確定具體首付款比例和利率水平。這既充分給予了金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的空間，也對(duì)其市場(chǎng)預(yù)判能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、資產(chǎn)配置能力以及利率定價(jià)能力提出了更高要求。預(yù)計(jì)不同商業(yè)銀行將會(huì)根據(jù)自身戰(zhàn)略定位、業(yè)務(wù)重點(diǎn)和服務(wù)能力制定差異化的區(qū)域和客戶政策，更好發(fā)揮市場(chǎng)的自主調(diào)整功能。（下轉(zhuǎn)A02版）