馬續(xù)田：過去30多年來，中國銀行業(yè)發(fā)展策略主要是采用資產負債表擴張的策略，就是我們熟悉的拉存款-放貸款-增利潤的模式，這跟過去中國經濟高速成長大背景是密切相關的。無論是客戶的存款，還是客戶的貸款，需求非常巨大，所以支撐中國銀行業(yè)30多年的高速成長。但到了2013年，我們發(fā)現(xiàn)銀行無論是資產規(guī)模還是效益，增速突然下降，從百分之三十突然降到百分之十幾，2014年只有個位數(shù)，2015年估計有的銀行是零增長。就是我們過去高速增長的外部環(huán)境突然變了，以資產負債表擴張的戰(zhàn)略已經走到盡頭。怎么樣來彌補這個短板，我們認為只有資產管理。其實銀行資產管理規(guī)模已經非常大，它給銀行增收是幾千億元。在2015年銀行是個位數(shù)增長，甚至零增長的情況下，資產管理足以成為彌補中國銀行業(yè)在資產負債表下突然失效的新增長來源，能夠彌補傳統(tǒng)銀行收入的短板。

　　銀行財富管理業(yè)務大有可為，也講三個方面。第一個是從國際上看，國外大型銀行如果看表外資產和財富管理業(yè)務比例，一般都在1：1。但中國一些銀行的表外資產只有表內資產的15%，甚至15%都沒達到，所以空間是非常大的。第二個就是理財客戶的覆蓋率。我們初步有一個統(tǒng)計，現(xiàn)在銀行業(yè)買銀行理財產品的客戶大概只有6000萬，但是我們銀行的個人客戶數(shù)可能都超過六七億，所以說客戶的覆蓋率也只有10%。而國外市場一般有50%-60%，所以這個空間非常大。第三個就是未來5到10年，中國銀行業(yè)理財?shù)臐撛谝?guī)模是80-120萬億元，對應這樣一個規(guī)模，可以為銀行創(chuàng)造的理財收入大概是8000-1.2萬億元，大概占到中國銀行業(yè)利潤的40%左右，所以從這一個角度來講，理財是大有可為的。第三個就是要敢為天下先，推動財富管理銀行的發(fā)展。商業(yè)銀行一定真正落實優(yōu)勝戰(zhàn)略。各家都比較重視財富管理，但看到各家銀行的戰(zhàn)略、具體的指標考核上，我們發(fā)現(xiàn)財富管理相關的理財發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模、理財增收，考核的比重是非常低的。就是說口頭上各家銀行都非常強調，但落實到具體的業(yè)務考核、業(yè)務指標上，還沒有擺到現(xiàn)實戰(zhàn)略上，沒有擺到主體業(yè)務地位上，必須在指標考核上做更多的改變。

　　第二是在資產業(yè)務負債上要做大的創(chuàng)新。企業(yè)現(xiàn)在信貸需求萎縮，整個都在去杠桿，但股權性融資、并購基金、股權投資基金，出現(xiàn)了大量的需求。這些需求在銀行傳統(tǒng)融資工具里是得不到滿足的，或者說銀行傳統(tǒng)資產業(yè)務是不涵蓋的。通過理財業(yè)務的創(chuàng)新，可以形成資管同行的觀點，就是把公司金融主流的方向轉移到資管方向。以股權投資、產業(yè)基金投資來推動資產管理業(yè)務的創(chuàng)新。另外當存貸比不再作為央行和監(jiān)管指標考核的時候，當客戶的主要資產配置不再負債，而在財富管理產品的時候，銀行不要再一味強調存款，而是要把更多的精力轉移到財富管理的服務上。所以從資產、負債兩個方面都要做一個大的業(yè)務創(chuàng)新。

　　第三是在風險管理上要做創(chuàng)新。傳統(tǒng)上銀行的信貸，是以審查客戶的項目，審查第一還款，那么在財富管理資產投資領域，我們要審的是市場風險，所以在風險審批的標準上，必須要做很大創(chuàng)新。在專業(yè)能力的提升上，銀行業(yè)也要做很大提升。過去銀行在內部建立一個專業(yè)部門來做財富管理業(yè)務，應該說在人才隊伍建設，在專業(yè)能力的配備上都是不夠的?，F(xiàn)在我們講銀行理財要回歸資管，一定要建立專業(yè)的隊伍，沒有一套高度的專業(yè)技能是做不到的。我也呼吁監(jiān)管創(chuàng)新。最近大家都在講理財亂象，其實很多第三方理財、互聯(lián)網理財，是一個各方能明顯看到很多漏洞的層面，但卻會有這么多客戶趨之若鶩。我想除了目前理財市場產品共贏的缺乏之外，這些主流的、或者作為主力軍的理財機構，還不能達到普惠金融。我呼吁監(jiān)管部門針對銀行低風險產品盡快下調理財購買的門檻。盡管經濟增長面臨很大困難，銀行面臨非常大的挑戰(zhàn)，但如果大力發(fā)展財富管理業(yè)務的話，銀行持續(xù)增長之路一定會越走越寬，越走越明亮。

　　李朝輝：經過十多年的變化，中國整個社會財富總量已經超過了1萬億元，位列全球第二。同時整個經濟環(huán)境也發(fā)生了非常大的變化，新常態(tài)已經深深地融入到整個經濟生活當中的各個環(huán)節(jié)。在過去的一兩年，商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務增長非?？臁?015年財富管理客戶和資產規(guī)模增長差不多整個行業(yè)在30%-40%，收益增長大概在40%-50%。對商業(yè)銀行來講，已經過了戰(zhàn)略設計和轉型啟動的階段，過了這個階段，是不是認為整個轉型會一馬平川、比較順利呢？事實上可能還未必如此。

　　商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)，就是怎么塑造完全不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行競爭力核心優(yōu)勢的那部分。建立基于財富管理的核心競爭能力包括非常多的方面，如資管能力、服務能力、基于解決方案的產品流程整合能力、財富管理下的風險管理能力、基于財富管理品牌的影響力等。這些能力中間，很多是在過去傳統(tǒng)銀行經營中都會遇到的，但在財富管理業(yè)務中再談這些能力時，事實上和原來的內涵完全不一樣。比如過去十年甚至于二十年之前，我們說要把銀行建設成為一個金融超市，要有各種各樣的金融產品，經過很多年的發(fā)展，事實上已經不是銷售單個金融產品，更多是基于個人和家庭的財富解決方案，這和過去基于產品銷售的服務能力是完全不一樣的，需要對現(xiàn)有很多投資產品、服務產品、流程進行整合，甚至要做跨界整合，來形成對客戶的財富管理解決方案。這樣一個基于財富管理下的經營能力、經營優(yōu)勢、經營核心競爭力的塑造，恐怕是下一步商業(yè)銀行轉型發(fā)展中面臨的一個非常大的挑戰(zhàn)。