編者按：繼周一大幅下挫后，昨日大盤(pán)出現(xiàn)超過(guò)4%的寬幅震蕩。但值得關(guān)注的是，鋼鐵、銀行等大盤(pán)股昨日逆市走強(qiáng)，顯示出有部分資金進(jìn)場(chǎng)抄底，市場(chǎng)普遍認(rèn)為存在國(guó)家隊(duì)出手維穩(wěn)的跡象?！蹲C券日?qǐng)?bào)》研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，昨日有760只個(gè)股逆市上漲，其中279只個(gè)股出現(xiàn)了大單資金凈流入，累計(jì)流入金額達(dá)91.03億元。其中，鋼鐵、國(guó)防軍工、銀行等三類(lèi)個(gè)股相對(duì)集中，成為抄底資金的主要投資標(biāo)的。本文特對(duì)上述三板塊昨日的資金流向進(jìn)行仔細(xì)梳理，供廣大讀者參考。

　　鋼鐵 迎來(lái)轉(zhuǎn)型機(jī)遇

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，在申萬(wàn)一級(jí)鋼鐵行業(yè)中的34只成份股中，昨日有14只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入且逆市上漲，占比41.18%，在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中居首。

　　具體來(lái)看，市場(chǎng)表現(xiàn)方面，在上述14只個(gè)股中，安陽(yáng)鋼鐵、華菱鋼鐵、撫順特鋼3只個(gè)股漲停，除此之外，其余11只個(gè)股分別為本鋼板材（9.78%）、首鋼股份（8.97%）、河北鋼鐵（7.74%）、大冶特鋼（7.66%）、太鋼不銹（6.22%）、馬鋼股份（4.75%）、寶鋼股份（3.82%）、韶鋼松山（3.57%）、新鋼股份（3.13%）、三鋼閩光（1.41%）、物產(chǎn)中拓（1.03%）。

　　資金流向上，撫順特鋼、華菱鋼鐵兩只個(gè)股昨日大單資金凈流入均超過(guò)億元，分別為35171.03萬(wàn)元、14195.57萬(wàn)元，而安陽(yáng)鋼鐵（9350.69萬(wàn)元）、河北鋼鐵（6924.24萬(wàn)元）、本鋼板材（4402.99萬(wàn)元）、首鋼股份（3827.96萬(wàn)元）、太鋼不銹（2700.54萬(wàn)元）、韶鋼松山（2366.43萬(wàn)元）、寶鋼股份（2186.23萬(wàn)元）、馬鋼股份（1151.20萬(wàn)元）等8只鋼鐵股昨日大單資金凈流入也均超過(guò)了千萬(wàn)元。

　　事實(shí)上，在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新背景下，鋼鐵作為去產(chǎn)能、去庫(kù)存“大戶(hù)”，有望通過(guò)轉(zhuǎn)型獲得市場(chǎng)更大的關(guān)注。而機(jī)構(gòu)也紛紛看好鋼鐵板塊后市的投資機(jī)會(huì)，例如，廣發(fā)證券便給予鋼鐵行業(yè)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，該券商表示，在供給側(cè)改革下，過(guò)剩產(chǎn)能將加速出清，鋼企改革和轉(zhuǎn)型有望加速；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，特鋼將在軍工、核電、航天航空、汽車(chē)、高鐵等領(lǐng)域承擔(dān)重任；新粵浙線獲批標(biāo)志著我國(guó)的油氣管網(wǎng)建設(shè)再次加速，鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)值得重點(diǎn)關(guān)注。重點(diǎn)推薦盈利更加明確、估值水平更低、流動(dòng)性更好的各細(xì)分領(lǐng)域龍頭以及國(guó)企改革、“一帶一路”、京津冀一體化等主題里相關(guān)鋼鐵股投資機(jī)會(huì)，個(gè)股方面，建議關(guān)注八一鋼鐵、玉龍股份、久立特材、寶鋼股份。

　　國(guó)防軍工 軍改拉開(kāi)帷幕

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，在申萬(wàn)一級(jí)國(guó)防軍工行業(yè)中的32只成份股中，昨日有9只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入且逆市上漲，占比28.13%，在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中居第二位。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在上述9只個(gè)股中，亞星錨鏈、光電股份、航天通信3只個(gè)股昨日漲停，而其余6只個(gè)股昨日漲幅也均超過(guò)3%，它們分別為航天動(dòng)力（8.88%）、中國(guó)重工（7.12%）、航天電子（6.31%）、四川九洲（3.58%）、鋼構(gòu)工程（3.16%）、中國(guó)衛(wèi)星（3.01%）。

　　資金流向上，航天動(dòng)力在昨日實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入超過(guò)億元，達(dá)10681.27萬(wàn)元，在上述個(gè)股中居首。而中國(guó)重工（9954.27萬(wàn)元）、亞星錨鏈（9444.11萬(wàn)元）、光電股份（2664.36萬(wàn)元）、四川九洲（2408.82萬(wàn)元）、航天電子（2312.72萬(wàn)元）、中國(guó)衛(wèi)星（1098.85萬(wàn)元）等軍工股昨日大單資金凈流入也均超過(guò)千萬(wàn)元。

　　消息面上，1月1日，中央軍委印發(fā)了《關(guān)于深化國(guó)防和軍隊(duì)改革的意見(jiàn)》，對(duì)軍改提出了更為具體的目標(biāo)，也標(biāo)志著軍改正式拉開(kāi)帷幕。

　　而這又將為投資者帶來(lái)哪些投資機(jī)會(huì)呢？對(duì)此，中信建投表示，《關(guān)于深化國(guó)防和軍隊(duì)改革的意見(jiàn)》，重點(diǎn)是改革現(xiàn)有軍隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)管理體制和聯(lián)合作戰(zhàn)指揮體制。期待由軍隊(duì)體制改革引發(fā)的相關(guān)軍工體制改革；火箭軍的成立將加大航天戰(zhàn)略品種和核威懾武器需求，但相關(guān)上市公司以民品為主，現(xiàn)在股價(jià)偏高，建議謹(jǐn)慎對(duì)待；戰(zhàn)略支援部隊(duì)主要從事情報(bào)、電子對(duì)抗、網(wǎng)絡(luò)攻防等，對(duì)應(yīng)資本市場(chǎng)可歸屬于國(guó)防信息化板塊，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)睿科技、四創(chuàng)電子、雷科防務(wù)、天銀機(jī)電、衛(wèi)士通等。

　　銀行 混業(yè)經(jīng)營(yíng)打開(kāi)成長(zhǎng)預(yù)期

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，在申萬(wàn)一級(jí)銀行行業(yè)中的16只成份股中，昨日有4只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入且逆市上漲，占比25%，在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中居第三位。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，按昨日漲跌幅排序，這4只銀行股分別為興業(yè)銀行（1.40%）、農(nóng)業(yè)銀行（1.28%）、北京銀行（0.60%）、華夏銀行（0.52%）；資金流向上，興業(yè)銀行在昨日獲得了市場(chǎng)主力資金的大力追捧，累計(jì)實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入23739.53萬(wàn)元，此外，農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行、華夏銀行3只個(gè)股昨日大單資金凈流入分別為5594.69萬(wàn)元、923.04萬(wàn)元、871.80萬(wàn)元。

　　投資策略上，國(guó)金證券表示，供給側(cè)改革以及市場(chǎng)資金偏好變化將是銀行板塊2016年投資的兩大核心邏輯。其中供給側(cè)改革將對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生兩大影響：1.加速去產(chǎn)能、主動(dòng)暴露不良風(fēng)險(xiǎn)，這雖然在短期將加大銀行業(yè)不良?jí)毫?，但卻能改善市場(chǎng)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量擔(dān)憂的預(yù)期，提升銀行股整體估值水平；2.混業(yè)經(jīng)營(yíng)。伴隨混業(yè)經(jīng)營(yíng)之門(mén)打開(kāi)，銀行業(yè)的全新成長(zhǎng)預(yù)期也將被打開(kāi)。

　　個(gè)股方面，該券商推薦，興業(yè)銀行、招商銀行以及平安銀行。此外，深化國(guó)有銀行改革已經(jīng)出現(xiàn)在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求中，因此，也可高度重視國(guó)有銀行改革這一邏輯線索下的銀行股估值提升機(jī)會(huì)，推薦：交通銀行、光大銀行。