招商證券基金評(píng)價(jià)組

　　2014年8月8日起，《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（簡(jiǎn)稱“《運(yùn)作辦法》”）正式實(shí)施?！哆\(yùn)作辦法》第三十條規(guī)定：

　　“基金合同和基金招募說明書應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定載明基金的類別：（一）百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；（二）百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；（三）僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；（四）百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金；（五）投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具或其他基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金類別。”對(duì)于《運(yùn)作辦法》第三十條第一項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)要求自《運(yùn)作辦法》實(shí)施之日起一年后開始執(zhí)行。

　　根據(jù)上述條款，2015年8月8日起，原有的股票倉(cāng)位下限為60%的股票型基金不再符合現(xiàn)行的股票基金的分類要求。一年過渡期已經(jīng)結(jié)束，各基金公司對(duì)旗下該類基金進(jìn)行了相關(guān)調(diào)整：一些基金通過修改基金合同，提高了股票倉(cāng)位下限，繼續(xù)以股票型基金存續(xù)，另一些基金通過修改基金類別，更名為混合型基金。

　　根據(jù)新的《運(yùn)作辦法》，招商證券對(duì)公募基金的分類體系進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整，并已根據(jù)最新的基金招募說明書中約定的投資范圍，做好了單只基金所屬類別的重新確認(rèn)工作。

　　調(diào)整后的招商證券基金評(píng)級(jí)分類方法和標(biāo)準(zhǔn)如下：

　　一、 股票型基金

　　一級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票型基金。

　　二級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　無。

　　股票型基金參與一級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)下的同類型基金評(píng)級(jí)。

　　二、 混合型基金

　　一級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具或其他基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合股票型、債券型、和基金中基金的，為混合型基金。

　　二級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　1、“股票投資比例上限與股票投資比例下限之和”不低于120%的，為偏股混合型基金；

　　2、“股票投資比例上限與股票投資比例下限之和”高于60%并且低于120%的，為平衡混合型基金；

　　3、“股票投資比例上限與股票投資比例下限之和”不高于60%的，為偏債混合型基金；

　　偏股混合型基金、平衡混合型基金、和偏債混合型基金分別參與二級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)下的同類型基金評(píng)級(jí)。

　　三、 債券型基金

　　一級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券型基金。

　　二級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　1、僅投資于固定收益類金融工具的，為純債基金；

　　2、以固定收益類金融工具為主，但可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)的，為一級(jí)債券基金；

　　3、以固定收益類金融工具為主，并可投資于公開發(fā)行上市的股票以及證監(jiān)會(huì)允許基金投資的權(quán)益等其它金融工具的，為二級(jí)債券基金。

　　純債基金、一級(jí)債券基金、和二級(jí)債券基金分別參與二級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)下的同類型基金評(píng)級(jí)。定期開放債券基金和封閉式債券基金不參與同類型基金評(píng)級(jí)和業(yè)績(jī)排名。

　　四、 貨幣市場(chǎng)基金

　　一級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金。

　　二級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)：

　　無。

　　貨幣市場(chǎng)基金不參與同類型基金評(píng)級(jí)，但參與業(yè)績(jī)排名。

　　表1：招商證券基金評(píng)級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)

　　表2：新分類體系下各類可參評(píng)基金一覽

　　股票型基金：

　　偏股混合型基金：

　　平衡混合型基金：

　　偏債混合型基金：

　　純債基金：

　　一級(jí)債券基金：

　　二級(jí)債券基金：

　　貨幣市場(chǎng)型基金：

　　數(shù)據(jù)來源：招商證券基金評(píng)價(jià)和分析系統(tǒng)

　　數(shù)據(jù)截至：2015年10月30日