□金牛理財網研究中心 李藝菲

　　本周四，首屆世界互聯網工業(yè)大會在青島召開，工業(yè)4.0成為備受市場關注的關鍵詞之一。同時，德國總理默克爾或將于近期再次訪華，重點探討“創(chuàng)新”議題，推進“中國制造2025”和德國“工業(yè)4.0”對接。在眾多熱點事件催化下，工業(yè)4.0率先推進的諸多行業(yè)本周走勢強勁。截至本周四，申萬行業(yè)指數中，計算機、電氣設備、國防軍工、通信，本周漲幅分別達到9.70%、9.12%、8.89%、8.10%，位列行業(yè)漲幅榜前四席。展望四季度，工業(yè)4.0概念有望成為A股市場持續(xù)受關注的投資主題。重倉配置工業(yè)4.0概念股的基金投資價值凸顯。

　　工業(yè)4.0這一概念源于德國，是德國政府《高技術戰(zhàn)略2020》確定的十大未來項目之一，并上升為國家戰(zhàn)略，旨在支持工業(yè)領域新一代革命性技術的研發(fā)與創(chuàng)新。《中國制造2025》則是中國版的“工業(yè)4.0”規(guī)劃，同樣是引領我國產業(yè)轉型和革新的國家戰(zhàn)略。工業(yè)4.0所涉范圍較廣，智能工廠、智能生產、智能物流是其三大主題。機器人產業(yè)、3D打印等創(chuàng)新型技術革新，將成為新一輪工業(yè)革命的開端。基金在投資方向上主要遵循三大脈絡，分別為工業(yè)大數據和云計算領域的技術領先企業(yè)、與互聯網結合的全產業(yè)鏈布局企業(yè)、智能生產終端型企業(yè)。

　　據金牛理財網不完全統(tǒng)計，2015年二季度重倉持有工業(yè)4.0相關概念股的主動股混型基金共計200只。截至二季度末，開放式主動股混型基金持有工業(yè)4.0概念股總市值超過178.77億元。二季度配置工業(yè)4.0概念股占基金凈值比例達到10%以上的主動股混型基金有13只，其中，申萬菱信新經濟混合、天治創(chuàng)新先鋒、嘉實領先成長混合，持有概念股占凈值比例居前，分別達到22.45%、15.81%、14.41%。其中，申萬菱信新經濟混合和天治創(chuàng)新先鋒，分別重倉配置4只和3只相關概念股，數量居前。申萬菱信新經濟混合的重倉股包括華昌達、匯川技術、漢威電子、鼎捷軟件。天治創(chuàng)新先鋒的重倉股包括東方精工、廣日股份、東土科技。

　　數據顯示，獲得基金重點持倉的工業(yè)4.0相關企業(yè)多達37家。其中，工業(yè)互聯網第一標的東土科技獲得17只基金重倉配置。嘉實領先成長混合持有該股占凈值比例達到14.41%；大成靈活配置混合和中海合鑫混合持有該股占凈值比例也均達到9%以上。東土科技以工業(yè)通信為核心，力圖實現整合整個工業(yè)互聯網資源，形成整體解決方案。未來將在電力行業(yè)、軌道交通、石油化工、城市智能交通等方面，逐步實現戰(zhàn)略布局。其智能交通和軍品顛覆性產品推出將迎來重大發(fā)展機遇。

　　軟控股份和匯川技術各獲得16只基金重倉配置。作為國內唯一可以提供橡膠輪胎設備全產業(yè)鏈產品的軟控股份，在專業(yè)設備制造領域內具備絕對優(yōu)勢。其機器人與智能物流系統(tǒng)迎來快速增長期，可確保支撐其近兩年業(yè)績穩(wěn)增長。其三季度業(yè)績預告中，前三季度凈利潤實現12074.64萬元至18111.96萬元，與上年同比增長0-50%。東吳輪動和銀河美麗優(yōu)萃混合持有該股比例居前。重視工業(yè)4.0和新能源汽車相關產業(yè)投入的匯川技術，在四季度將炙手可熱，二季度重點布局該股的基金有大成藍籌穩(wěn)健混合、景順長城中小板創(chuàng)業(yè)板精選基金、景順長城新興成長混合、申萬菱信新經濟混合。

　　另外，長盈精密、均勝電子、機器人、安徽合力、黃河旋風、上海機電、四方股份、先導股份，均獲得10只以上主動股混型基金重倉配置。在基金提前布局的工業(yè)4.0概念股中不乏三季報業(yè)績預增者，如上海機電、奧瑞金、海得控制、科遠股份、新時達、雙環(huán)傳動。中歐精選定期開放混合、信達澳銀消費優(yōu)選混合、中海消費主題等基金配置比例居前。

　　伴隨著市場情緒回暖，工業(yè)4.0概念有望在四季度大放異彩，建議風險偏好較高的投資者，重點關注配置工業(yè)4.0相關行業(yè)和個股的主動股混型基金。