□本報記者 徐文擎

　　9月8日，中國郵政速遞物流攜手京東金融，聯(lián)合推出互聯(lián)網(wǎng)金融領域首個針對電商企業(yè)的動產融資產品“云倉京融”，將以傳統(tǒng)金融企業(yè)不敢觸及的在售貨物質押為切入點，以專業(yè)倉儲服務為核心，整合品牌商到零售商的全方位供應鏈信息，并以此為基礎為周轉中的貨物質押提供授信。

　　而該項產品將通過京東金融平臺面向全網(wǎng)客戶開放?！巴ㄟ^動產融資方式，電商企業(yè)的融資額可以從信用貸款的200萬元左右提升至最高1000萬元，融資成本也有望進一步降低。”京東供應鏈金融事業(yè)部總監(jiān)李超然介紹稱，該動產融資產品以數(shù)據(jù)化和模型化的方法進行風險管理，更精準地測算額度和利率，通過在線系統(tǒng)給客戶提供融資服務。

　　京東供應鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理王琳和中國郵政速遞物流供應鏈業(yè)務部副總經(jīng)理蘇薇表示，動產融資產品一旦與有著“互聯(lián)網(wǎng)+”特點的倉配企業(yè)相結合，將有望解決電商企業(yè)的融資難題和倉配一體化難題。

　　電商動產實現(xiàn)“動態(tài)替換”

　　繼“京小貸”和“京保貝”之后，“云倉京融”成為京東供應鏈金融旗下的第三條產品線，形成三足鼎立格局。

　　李超然稱，“云倉京融”的金融本質是動產質押融資，這不是個新模式，但基于大數(shù)據(jù)的“云倉京融”顯得與眾不同。傳統(tǒng)意義的動產質押融資模式下，企業(yè)必須將動產（包括商品、原材料等）存放在銀行指定或認可的倉庫作為質押物，據(jù)此向銀行申請貸款，質押物在銀行強監(jiān)管下流動。由于大宗商品的價格較易評估且容易變現(xiàn)，因此傳統(tǒng)的動產融資中的質押物往往以大宗商品為主。

　　“但是傳統(tǒng)的金融企業(yè)往往不愿意押電商平臺上銷售的商品。而且，強監(jiān)管下的動產質押一旦融資，貨物的流動性就大大降低。”李超然說，這正是云倉京融所要解決的問題。

　　首先，京東動產融資將通過數(shù)據(jù)和模型化的方式自動評估商品價值。據(jù)悉，根據(jù)商品種類的同，商品的質押率將在20%至85%之間。其次，該產品能通過系統(tǒng)化的方式降低商品質量判定的成本。他同時提到，而面對業(yè)內常見的電商刷單問題，他稱系統(tǒng)將自動配對檢驗銷售數(shù)據(jù)和倉庫數(shù)據(jù)，只有當兩者數(shù)據(jù)統(tǒng)一，才被視為真實銷售記錄，而京東金融數(shù)據(jù)處理技術本身的優(yōu)勢也在于規(guī)避信用風險和詐騙風險。

　　當單筆動產融資發(fā)生違約是，系統(tǒng)將借助京東已有的備件庫處理體系及京東閃購、京東拍賣、拍拍網(wǎng)（C2C）平臺及合作伙伴的商品處置優(yōu)勢，在價格相對合理的情況下快速處置質物、及時挽回損失。

　　解決電商倉配及融資難題

　　倉配以及融資難問題一直是制約電商行業(yè)尤其是中小電商快速擴張的瓶頸。

　　中國郵政速遞物流供應鏈業(yè)務部項目實施處處長黃海騰表示，“倉儲環(huán)節(jié)是一個企業(yè)物流供應鏈的核心，電商企業(yè)發(fā)展到中等規(guī)模后，會更加注重倉儲運作的質量和成本，同時競爭的加劇使他們需要集中更多地精力在產品建設和品牌營銷中，所以不管從提升服務還是降低成本的角度考慮，將倉儲服務委托給專業(yè)的機構去做都是合理選擇。”

　　同時，快速成長的電商企業(yè)對資金的需求往往量大且急迫，但傳統(tǒng)金融機構往往不能滿足其融資需求?！半娚淌蔷W(wǎng)上經(jīng)營，主要以輕資產模式進行擴張，因此缺少房產等不動產類抵押品或擔保物，往往只能申請無抵押的信用貸款，而這類貸款有一個天生的缺陷，就是準入門檻高、額度無法放大，目前市場上針對電商的這類貸款的額度上限大約在200萬元左右。”

　　李超然表示，正是有這樣的需求，京東金融評估了這個市場的潛力，利用積累的大數(shù)據(jù)和平臺優(yōu)勢，聯(lián)手大型倉儲物流企業(yè)中國郵政速遞物流，在業(yè)內首創(chuàng)了基于大數(shù)據(jù)的電商企業(yè)動產融資這一新業(yè)務模式。

　　王琳告訴記者，現(xiàn)在京東供應鏈金融旗下三條產品線，京寶貝、它是一條保利的產品線，京小貸、京保貝和云倉京融，基本上覆蓋了一個企業(yè)經(jīng)營中間絕大部分的融資需求，后續(xù)京東將把這三條產品線做整合，變成整體的金融解決方案，提供給平臺上的客戶，同時這三條產品線上的產品、征信手段等也可以擴展出京東體系之外的客戶，目前對部分機構客戶已經(jīng)處在方案設計和系統(tǒng)推介中，在今年年底或者明年年初時將會與公眾見面。