□本報(bào)記者 朱茵

　　8月28日，海通證券董秘黃正紅在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上對(duì)記者表示，公司這次被調(diào)查，與接入外部交易系統(tǒng)的部分客戶賬號(hào)進(jìn)行場(chǎng)外配資等有關(guān)。日前海通、廣發(fā)、華泰以及方正證券4家券商公告均因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，海通首家給出回應(yīng)。

　　“這是個(gè)正常業(yè)務(wù)，很多客戶要通過(guò)系統(tǒng)做風(fēng)險(xiǎn)管理和分倉(cāng)控制等?！秉S正紅介紹，此前客戶接入外部交易信息系統(tǒng)，公司對(duì)于開(kāi)戶的真實(shí)性、手續(xù)以及其系統(tǒng)是否正常、會(huì)否干擾券商自身系統(tǒng)都會(huì)審查，但由于客戶標(biāo)準(zhǔn)此前沒(méi)有明確，所以少部分客戶利用這個(gè)通道做場(chǎng)外配資。另一家大券商也表示，公司被立案調(diào)查緣于配資業(yè)務(wù)。

　　“現(xiàn)在券商業(yè)務(wù)很豐富，除了常規(guī)的投行、自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)外，還有柜臺(tái)交易、新三板和債權(quán)融資、重組、資管等業(yè)務(wù)創(chuàng)收?！泵鎸?duì)迅速降溫的市場(chǎng)，券商開(kāi)始著眼于更豐富的多元化業(yè)務(wù)。比如海通證券，上半年自營(yíng)業(yè)務(wù)除了權(quán)益類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)，快速做大了收益互換和場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，其投行在股權(quán)融資、債券融資、并購(gòu)融資、新三板做市均有布局。

　　這也反映出券商在上半年業(yè)績(jī)創(chuàng)新高后正積極審視下半年局面。今年上半年整體行業(yè)凈利潤(rùn)最靚麗的，非券商莫屬，業(yè)績(jī)翻倍已是尋常。截至28日，23家A股上市券商中18家披露了半年報(bào)，其余也發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，同比凈利潤(rùn)增幅或預(yù)計(jì)增幅均在200%以上。其中中信和海通證券凈利潤(rùn)突破百億元，分別達(dá)到125億元和102億元，國(guó)泰君安、國(guó)信證券凈利潤(rùn)也均超過(guò)90億元。在上半年揚(yáng)眉吐氣后，6月底7月初市場(chǎng)風(fēng)格突變、深度調(diào)整，券商業(yè)績(jī)難免受到影響。7月行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)環(huán)比普遍下滑50%以上。目前市場(chǎng)成交量回落、IPO暫停，下半年券商面臨考驗(yàn)。不過(guò)，有家大券商財(cái)務(wù)總監(jiān)表示，客觀地看，與往年正常年份相比，7月公司業(yè)績(jī)不算差。公司將加大固定收益承銷(xiāo)、境外和另類(lèi)投資等方面業(yè)務(wù)，保持穩(wěn)健發(fā)展。即便是自營(yíng)業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)幾年洗禮，券商一般嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，股票倉(cāng)位不高。

　　值得關(guān)注的是，海通證券收入結(jié)構(gòu)開(kāi)始優(yōu)化，上半年純傭金收入占比僅20%左右，創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)一步上升到37%，公司各子公司也帶來(lái)兩成收入，這樣可一定程度上避免熊市業(yè)績(jī)大滑坡。同樣，一直作為券商中流砥柱的廣發(fā)和招商等，也各有特長(zhǎng)，廣發(fā)財(cái)富管理成創(chuàng)收大戶，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入105.83億元，占比超過(guò)一半；招商證券因?yàn)闄C(jī)構(gòu)客戶集中，上半年傭金率下降幅度小，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)率達(dá)到七成。