■ 熱點(diǎn)直擊

　　□金牛理財(cái)網(wǎng)研究中心 李藝菲

　　8月以來(lái)，環(huán)保板塊一路高歌猛進(jìn)，各子行業(yè)漲幅顯著強(qiáng)于大市，成為下半年震蕩行情中最具潛力板塊。天相數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日，節(jié)能環(huán)保、脫硫脫硝、PM2.5、污水處理、固廢處理等概念板塊，漲幅分別達(dá)到13.54%、13.38%、12.98%、12.16%、5.53%。而同期滬深300指數(shù)僅上漲6.78%。除固廢處理概念板塊小幅落后滬深300指數(shù)外，其余四概念板塊均大幅跑贏滬深300指數(shù)。部分環(huán)保主題基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)也相當(dāng)亮眼，匯添富環(huán)保行業(yè)股票和鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票，8月以來(lái)凈值漲幅分別達(dá)到14.35%和10.77%，在同期1150只主動(dòng)股混型基金中分別排名第12位和第109位。

　　環(huán)保板塊再度走熱與近期多重利好因素疊加不無(wú)關(guān)系。7月31日，北京攜手張家口獲得2022年第二十四屆冬奧會(huì)舉辦權(quán)。這一消息率先引爆大氣治理板塊。為保證賽前、賽中、賽后空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)都符合世界衛(wèi)生組織要求，北京將采取一系列改善空氣質(zhì)量措施。緊接著，環(huán)保部8月3日發(fā)布的2015年上半年環(huán)境污染防治工作綜述中提到，《土壤污染防治行動(dòng)計(jì)劃》（“土十條”）即將出臺(tái)，環(huán)境保護(hù)“十三五”規(guī)劃藍(lán)圖也正在抓緊制定中，主要污染物總量減排方案已起草完成。另外，環(huán)保部受國(guó)務(wù)院委托起草的《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施評(píng)估考核辦法》已獲環(huán)保部通過(guò)，現(xiàn)已提請(qǐng)國(guó)務(wù)院審議，有望年內(nèi)出臺(tái)。下半年，密集釋放的政策利好有望成為環(huán)保板塊催化劑，環(huán)保板塊有望成為新一輪市場(chǎng)熱點(diǎn)主線。環(huán)保主題投資基金及其他提前布局環(huán)保板塊的主動(dòng)股混型基金投資價(jià)值凸顯。

　　金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，2015年二季度重倉(cāng)持有環(huán)保概念股基金共計(jì)144只，配置相關(guān)概念股達(dá)到30只，截至二季度末，持股市值高達(dá)139.86億元。持有環(huán)保概念股占自身凈值比超10%的基金有9只。其中，金鷹核心資源股票、鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合、匯添富環(huán)保行業(yè)股票、華商健康生活混合、鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票，持有環(huán)保股占自身凈值比例依次達(dá)到26.12%、16.51%、16.34%、15.11%、13.19%。

　　環(huán)保主題投資基金中，匯添富環(huán)保行業(yè)股票和鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票短中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)均居前，持有環(huán)保股集中度也較高。兩只基金二季度在水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)配置比例均在11%以上；前十大重倉(cāng)股中均持有3只環(huán)保股，但布局方向略有不同。匯添富環(huán)保行業(yè)股票重倉(cāng)配置工業(yè)固廢資源化龍頭企業(yè)東江環(huán)保和桑德環(huán)境，以及環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測(cè)龍頭先河環(huán)保，配置比例分別在3.59%、8.31%、4.44%。鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票則重點(diǎn)投資污水治理龍頭碧水源，以及清潔能源領(lǐng)域生物質(zhì)發(fā)電龍頭企業(yè)韶能股份和長(zhǎng)青集團(tuán)，配置比例依次為5.13%、3.27%、4.79%。

　　其他非環(huán)保主題投資主動(dòng)股混型基金中，金鷹核心資源股票、鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合及寶盈先進(jìn)制造，也在二季度同時(shí)重倉(cāng)持有3只環(huán)保股，8月以來(lái)凈值漲幅分別達(dá)到13.44%、11.91%、9.11%。金鷹核心資源股票除重配桑德環(huán)境和先河環(huán)保外，還持有另一只固廢治理和回收企業(yè)中國(guó)天楹。鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合除重倉(cāng)長(zhǎng)青集團(tuán)外，還配置了南方泵業(yè)和神霧環(huán)保。寶盈先進(jìn)制造更看好大氣和污水治理企業(yè)維爾利和永清環(huán)保，并同時(shí)配置節(jié)能環(huán)保企業(yè)易世達(dá)。

　　整體看來(lái)，近期漲勢(shì)較好的節(jié)能環(huán)保和污水處理板塊企業(yè)，也正是多數(shù)基金二季度提前布局的企業(yè)。獲得10只或以上主動(dòng)股混型基金抱團(tuán)持有的環(huán)保概念股有6只，分別為碧水源、聚光科技、南方泵業(yè)、啟源裝備、天壕節(jié)能、維爾利。隨著“十三五”規(guī)劃加速推進(jìn)及冬奧會(huì)準(zhǔn)備工作的開(kāi)展，節(jié)能環(huán)保及污水固廢處理板塊有望持續(xù)發(fā)酵，蓄勢(shì)已久的土壤治理和大氣治理板塊也將再度活躍。建議投資者可重點(diǎn)關(guān)注配置環(huán)保概念股基金。

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