新聞源 財(cái)富源

2025年01月09日 星期四

財(cái)經(jīng) > 證券 > 正文

字號：大 中 小

可構(gòu)建認(rèn)購價(jià)差組合

  • 發(fā)布時(shí)間：2015-08-06 01:43:31  來源：中國證券報(bào)  作者：佚名  責(zé)任編輯：羅伯特

　　□本報(bào)記者 馬爽

　　受標(biāo)的上證50ETF價(jià)格低開低走影響，昨日50ETF認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格多數(shù)上漲，認(rèn)購期權(quán)合約價(jià)格多數(shù)下跌。截至收盤，平值期權(quán)合約方面，8月平值認(rèn)購期權(quán)“50ETF購8月2500”收盤報(bào)0.0770元，下跌0.0175元或18.52%;8月平值認(rèn)沽期權(quán)“50ETF沽8月2500”收盤報(bào)0.1145元，上漲0.0330元或40.49%。

　　波動率方面，認(rèn)購期權(quán)合約隱含波動率整體小幅回升，認(rèn)沽期權(quán)合約隱含波動率整體回落。其中，8月平值認(rèn)購期權(quán)“50ETF購8月2500”隱含波動率為32.65%；8月平值認(rèn)沽期權(quán)“50ETF沽8月2500”隱含波動率為45.76%。

　　光大期貨期權(quán)部劉瑾瑤表示，依然維持震蕩調(diào)整判斷。目前多種環(huán)境因素均有利于市場恢復(fù)穩(wěn)定，但從低迷的成交情況來看，市場謹(jǐn)慎觀望情緒仍較為濃厚，重拾升勢需要等待投資者信心的回歸和資金的回流。交易策略上，投資者可考慮構(gòu)建認(rèn)購價(jià)差組合，即買入一個(gè)認(rèn)購期權(quán)，同時(shí)賣出一個(gè)到期月份相同但行權(quán)價(jià)較高的認(rèn)購期權(quán)。例如，買入1張“50ETF購8月2400”，同時(shí)賣出1張“50ETF購8月2650”，構(gòu)建該組合時(shí)的凈權(quán)利金成本為907元。

熱圖一覽

證券

  • 股票名稱 最新價(jià) 漲跌幅