聚焦四川上市公司股東大會

　　本報記者 甘國和 康曦

　　7月30日，*ST 金 路（000510）召開了第一次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金符合相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的議案》、《關(guān)于公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易具體方案的議案》等15個議案。

　　連續(xù)2年虧損被帶帽

　　在本次股東大會上，最受市場關(guān)注的就是新光集團借殼公司一事。隨著IPO耗時過長以及審批嚴格等多方面原因，越來越多的擬上市公司將目光轉(zhuǎn)向了殼資源。近年來，四川上市公司屢屢被借殼，如高金食品、四川圣達等。而自1993年上市的*ST金路，因為連續(xù)兩年的虧損，也不得不作出賣殼的決定。

　　近兩年的財報顯示，2013年*ST金路虧損 17371.72萬元，2014年虧損14727.44萬元，2015年第一季度繼續(xù)虧損，而且虧損金額高達5268.25萬元。

　　對于2014年虧損，*ST金路如是解釋：2014年受經(jīng)濟持續(xù)下行影響，公司所處氯堿行業(yè)運營形勢非常艱難，行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩、下游需求依然疲軟、產(chǎn)品價格惡性下跌，無資源優(yōu)勢的行業(yè)企業(yè)大多舉步維艱。公司主導產(chǎn)品PVC樹脂市場持續(xù)低迷，競爭激烈，銷售價格持續(xù)低位運行且與銷售成本倒掛，導致公司虧損。

　　因連續(xù)兩年凈利潤為負，金路集團股票自2015年4月13日起實行“退市風險警示”特別處理，變更為“*ST金路”。

　　今年1月16日，公司發(fā)布公告稱，擬籌劃重大事項，因相關(guān)事項存在不確定性，經(jīng)申請，公司股票自2015年1月19日開市起停牌。在公司停牌期間，市場對于公司正在籌劃的重大事項就猜測紛紛。

　　要注意的是，按照新版退市制度，連續(xù)三年虧損的上市公司將被強制退市。在主營不振的前提下，*ST金路要在2015年扭虧，顯然存在整合的預期。

　　新光集團借殼*ST金路

　　停牌近半年后，*ST金路于6月10日發(fā)布重大重組預案，公司將注入萬廈房產(chǎn)100%股權(quán)和新光建材城100%股權(quán)，新光集團將成為公司控股股東。受此利好推動，公司股價扶搖直上，接連6個漲停板。

　　按照6月10日的重組預案，公司擬兩標的公司合計作價112.14億元，按定增發(fā)行價5.45元每股計算，*ST金路本次擬發(fā)行股數(shù)約為20.58億股。6月23日晚間，*ST金路再度公告，對公司《發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預案》等相關(guān)文件進行了相應的補充和完善。

　　7月14日晚間，*ST金路正式公布了新光集團借殼上市的報告書，與公司6月發(fā)布的預案相比，報告書中出現(xiàn)四處變化：第一，報告書確定了交易的對價。*ST金路擬通過發(fā)行股份的方式向新光集團、自然人虞云新購買其合計持有的萬廈房產(chǎn)100%股權(quán)和新光建材城100%股權(quán)，共作價111.7億元，同時，向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金40億元。

　　第二，借殼方新光集團及虞云新明確了在預案中未明確的業(yè)績承諾。根據(jù)承諾，標的公司2015年度合計凈利潤不低于8億元，2015年度與2016年度累計實現(xiàn)的合計凈利潤不低于19億元，至2017年度三年累計實現(xiàn)的合計凈利潤不低于32億元。2014年，*ST金路凈利潤為-1.46億元。

　　第三，報告書更新了標的資產(chǎn)的財務指標。 第四，報告書詳細披露了募集資金的使用計劃?？偣?0億元的配套資金，公司擬將21.5億元投入義烏世貿(mào)中心項目，5億元投入千島湖皇冠假日酒店及附樓項目，1.5億元投入新光天地二期，2億元投入新光天地三期，另外10億元補充流動資金。

　　*ST金路表示，上述交易完成后，上市公司的主營業(yè)務將新增可持續(xù)發(fā)展能力較強的房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營業(yè)務，有效豐富公司業(yè)務種類，經(jīng)營規(guī)模將迅速擴大，資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力將大幅提高。屆時，*ST金路也將順利保留殼資源。