□本報記者 王小偉

　　在港交所掛牌的中國普惠金融服務集團瀚華金控（03903.HK）日前計劃進行債券發(fā)行，欲募集資金總額不超過29億元，首期債券規(guī)模15億元。公司董事長張國祥8日接受本報記者采訪時表示，目前中國“普惠金融”外部環(huán)境非常好，龐大的市場需求使公司機遇遠大于挑戰(zhàn)。作為中國首家登陸國際資本市場的全國性普惠金融服務集團，目前公司提出“伙伴金融”新理念，實現公司業(yè)務的轉型升級。

　　機遇大于挑戰(zhàn)

　　中國證券報：作為中國首家登陸國際資本市場的全國性普惠金融服務集團，你如何理解“普惠金融”的概念？

　　張國祥：“普惠金融”是聯合國及世界銀行在2005年率先提出的。經過公司10年多的實踐，我所理解的“普惠金融”至少包括三層含義。其一是包容性金融，是對相對弱勢群體提供高效的多層次、全方位金融服務；其二，普惠金融應該是互惠金融，而不是優(yōu)惠金融，通過合理的利差空間才能實現可持續(xù)發(fā)展；其三，普惠金融應該是綜合金融，應該向綜合業(yè)態(tài)發(fā)展，要有延伸，這樣才能增強抗周期性風險的能力，我想今后單一模式或將難以持續(xù)。

　　中國證券報：目前瀚華金控在發(fā)展普惠金融方面會面臨哪些機遇與挑戰(zhàn)？

　　張國祥：從行業(yè)發(fā)展趨勢看，“普惠金融”外部環(huán)境非常好，政府大力發(fā)展普惠金融，銀監(jiān)會還成立了普惠金融工作部。從市場需求來看，是巨大的“藍海”市場，中國有近5000多萬家中小企業(yè)和個體工商戶，潛在需求超過10萬億元。從公司未來發(fā)展前景來看，可以說機遇大于挑戰(zhàn)。其中，機遇方面主要在于國家進一步開放普惠金融和積極推進市場化，加上中國走出去國際戰(zhàn)略的實施以及互聯網金融帶來的機遇，這些都給民營資本帶來更大機會。挑戰(zhàn)方面則包括資本、人才、業(yè)務模式、風險控制等方面，需要不斷升級和完善，普惠金融各業(yè)態(tài)一定要擁抱信息化、大數據，誰應對的好，誰的機遇就把握的更好。

　　中國證券報：瀚華金控成立10多年來一直從事融資擔保和小額貸款業(yè)務，公司在這方面有哪些優(yōu)勢和特色？

　　張國祥：從比較優(yōu)勢來看，瀚華金控戰(zhàn)略升級和業(yè)務模式調整等方面的靈活性較為明顯；而與眾多小貸公司而言，公司又有一定的網絡、人才和資本等規(guī)模優(yōu)勢。今后瀚華金控要揚長避短，積極發(fā)揮綜合優(yōu)勢。我們的特色是對中小微企業(yè)的金融服務聚焦，這種差異化就是特色；公司的貸款服務以信用方式為主，也是一種特色；此外在延伸增值服務方面，我們也做得比較好。

　　開拓多元化融資渠道

　　中國證券報：風控機制是金融類企業(yè)的核心，公司在行業(yè)內的壞賬率也明顯低于同行。作為首家在香港上市的內地普惠金融服務集團，在這方面有什么秘訣嗎？

　　張國祥：我認為整體來看，公司在政策風險、道德風險、法律風險方面的防控做得比較好。我們的要求是要堅持普惠、安全和透明。流動性風險方面，我們則堅持“小額、分散”原則，保持良好的資產結構和充足的現金流。在每一單業(yè)務操作方面，我們則進行授權管理，即根據各級公司成立時間長短、團隊成熟程度和服務客戶綜合評價等進行授權。

　　在我們的小微企業(yè)客戶方面，系統(tǒng)性風險其實很小，這對公司運營的穩(wěn)定性是非常重要的。我們不僅會為我們的客戶提供資金，還要提供管理經驗、行業(yè)信息等增值服務，并且通過收益覆蓋來降低風險，通過綜合能力提升，把不良率控制在合理區(qū)間。

　　中國證券報：公司提出的“伙伴金融”新理念，這個理念與其他小貸公司有何不同？

　　張國祥：我們對“伙伴”的理解是“伙伴金融，一生相伴”、“你從小到大的伙伴”。我認為，金融是經濟的核心，經濟是金融的舞臺。舞臺當中，中小微企業(yè)是一個弱勢群體，需要結伴唱戲。所謂“伙伴金融”，我認為有三點要義，第一是普惠金融需要有溫度、有性格、有情感，其內涵是平等協商，包括額度、期限、還款方式等，雙方可以共同商定。第二是融通和融合，通過綜合性服務盡量滿足小微企業(yè)的不同需求，雙方之間實現融合、融通甚至融入。第三是選擇意味著信任，應當互惠互利，共擔、共享和共生。

　　整體來看，現在企業(yè)的興衰不外乎有三種原因，自身層面占40%，市場層面的不可預見性占30%，金融服務不到位也占30%。瀚華金控就是想把企業(yè)自身的40%和伙伴金融服務的30%形成70%的“合力”，共同對抗市場不可預見性的30%，那么企業(yè)成功的可能性就很大了，而金融的風險則更小了。

　　中國證券報：公司如何看待港股股價方面的背離現象？

　　張國祥：我們本次是計劃募集債券規(guī)模為15億元，這使瀚華金控成為國內首家公開發(fā)行公司債的擔保小貸類公司。去年2月我們公司還是首家發(fā)行小額貸款資產證券化產品的公司。通過在資本和債券市場上融資開拓，可以說我們?yōu)槠栈萁鹑诠驹偃谫Y提供了一個多渠道并舉的樣本。目前瀚華金控正在積極探索突破普惠金融服務原有的單一業(yè)務模式，以“伙伴金融”的新理念新思維帶領公司向多元化及綜合化業(yè)務模式轉型升級，與中小微企業(yè)及其產業(yè)鏈伙伴建設普惠金融生態(tài)圈，將瀚華金控打造成為中小微企業(yè)的最佳綜合金融合作伙伴。

　　但是如何讓香港國際投資者更加充分了解公司的特有的普惠金融業(yè)務模式和發(fā)展模式，還需要公司多與投資者交流與溝通。同時，公司除了現有業(yè)務模塊之外，還要抓緊時間把更多業(yè)務模塊發(fā)展起來，當然這需要與監(jiān)管政策的開放程度與節(jié)奏等外部環(huán)境相匹配。我認為，現在正好有這樣一個良好的開放大環(huán)境，公司一定會把握機遇，盡快實現轉型升級。我認為中國普惠金融的陽光雨露已來臨，普惠金融之花也必將加快綻放。