□本報記者 倪銘婭

　　12386證監(jiān)會熱線電話自開通以來，堅持“投資者訴求無小事”的工作理念，在不違反政策法規(guī)的前提下，協(xié)調(diào)投資者與市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)的溝通交流，盡可能化解投資者與市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)的矛盾。

　　及時協(xié)調(diào)避免投資者損失

　　福建證監(jiān)局提供的案例顯示，投資者通過向12386熱線咨詢，成功地避免了不必要的損失。

　　2015年2月，12386熱線接到投資者洪女士咨詢稱，對可轉(zhuǎn)債不了解，希望能夠提供幫助。12386熱線向投資者所在證券公司營業(yè)部提供了客戶資料，營業(yè)部及時與客戶聯(lián)系，了解詳細(xì)情況。

　　事情起因是2015年1月29日，中國石化發(fā)布公告稱，決定以2015年2月11日作為贖回登記日，提前贖回中石化可轉(zhuǎn)債。由于當(dāng)時石化可轉(zhuǎn)債價格在130元附近，而贖回價格為101.261元/張（含當(dāng)期利息，且當(dāng)期利息含稅）。為了維護(hù)證券市場公平，保障客戶利益，避免不必要的虧損，D證券泉州溫陵路營業(yè)部從1月29日起，每天對持有中石化可轉(zhuǎn)債客戶進(jìn)行短信通知。到了2月初還有部分客戶持有中石化可轉(zhuǎn)債，營業(yè)部啟動了一對一電話通知服務(wù)與客戶取得聯(lián)系，為客戶提供幫助。

　　營業(yè)部與洪女士取得聯(lián)系后，發(fā)現(xiàn)其對可轉(zhuǎn)換債券知識一無所知，且年紀(jì)較大，對電腦操作不甚熟悉，本人無法前往營業(yè)部。營業(yè)部客服人員第一時間上門指導(dǎo)，詳細(xì)講解相關(guān)的內(nèi)容和操作步驟，同時對客戶進(jìn)行投資者風(fēng)險揭示。在營業(yè)部努力下，洪女士在贖回登記日的前一天進(jìn)行了賣出操作，避免了強(qiáng)制贖回帶來不必要的損失。

　　確保中小投資者合法權(quán)益

　　廣東證監(jiān)局提供的案例顯示，投資者可以通過12386熱線行使合法權(quán)益。

　　A公司2014年4月的一則公告讓股民老羅很納悶：公司擬通過委托貸款的方式向參股公司發(fā)放6億元貸款，利率為同期同檔次基準(zhǔn)利率的115%?！耙患緢筚~上還有近2億元銀行借款，綜合利率高達(dá)9.22%，怎么不先還高息的銀行借款，反而以7.1%的低息向參股公司放貸？”更讓老羅不解的是，審議該事項的股東大會只有現(xiàn)場投票。

　　“為何不開通網(wǎng)絡(luò)投票？”老羅撥通了A公司投資者熱線。對方答復(fù)稱，相關(guān)監(jiān)管規(guī)定對是否開通網(wǎng)絡(luò)投票沒有明確要求。眼看離股東大會召開不足半月，老羅想到12386熱線，趕緊致電。除老羅外，當(dāng)天12386熱線還接到12宗類似訴求，隨即啟動快速處理機(jī)制，很快就把投資者訴求通過廣東證監(jiān)局轉(zhuǎn)達(dá)給A公司。

　　廣東證監(jiān)局第一時間督促A公司承擔(dān)起投訴處理首要責(zé)任，并向公司指出，雖然監(jiān)管法規(guī)未明確要求此類事項必須開通網(wǎng)絡(luò)投票，但《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》鼓勵上市公司全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式召開股東大會，希望公司重新研究此事。在監(jiān)管部門的引導(dǎo)下，A公司次日發(fā)布補(bǔ)充公告，增加網(wǎng)絡(luò)投票的表決方式，以老羅為代表的中小股東訴求得到積極響應(yīng)。

　　其后，老羅研究A公司公告，發(fā)現(xiàn)缺少借款方的信息。于是，老羅再次撥通12386熱線，希望A公司詳細(xì)披露本次議案中借款方的信息，作為投票決策的參考，同時希望公司大股東回避議案表決。A公司根據(jù)監(jiān)管部門要求，再次發(fā)布公告，補(bǔ)充披露借款方財務(wù)及股權(quán)結(jié)構(gòu)等信息。股東大會召開前夕，12386熱線對前期投訴一一回復(fù)，提醒投資者積極參與投票表決，理性表達(dá)意愿，以合法合規(guī)的方式維護(hù)自身權(quán)益。

　　在中小投資者積極投票及大股東棄權(quán)的情況下，該議案以93.68%的反對票未獲通過。老羅等中小投資者有效參與了公司重大投資決策，充分發(fā)揮了在現(xiàn)代公司治理中的積極作用，其訴求悉數(shù)得到回應(yīng)。