張家港、吳江以及江陰農(nóng)商行三家銀行去年凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑

　　2014年，上市銀行凈利潤(rùn)的增速乏力，曾引來(lái)市場(chǎng)各方的高度關(guān)注。而與凈利潤(rùn)雖然上漲乏力但仍舊集體增長(zhǎng)的上市銀行相比，排隊(duì)等待上市的五家農(nóng)商行去年業(yè)績(jī)就可以用異常慘淡來(lái)形容了。這五家同處江蘇省內(nèi)的排隊(duì)農(nóng)商行，除兩家農(nóng)商行凈利潤(rùn)微漲幾乎原地踏步外，另三家凈利潤(rùn)均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，其中，被看作農(nóng)商行上市有力競(jìng)爭(zhēng)者的張家港農(nóng)商行凈利潤(rùn)更是大跌逾30%。

　　縱觀這五家農(nóng)商行年報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，面對(duì)去年經(jīng)濟(jì)低迷以及激烈地市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，本身規(guī)模有限的農(nóng)商行遭到了前所未有的沖擊。而凈利潤(rùn)大幅下滑，除了所處地域企業(yè)經(jīng)營(yíng)不佳外，大幅計(jì)提貸款撥備也是原因之一。對(duì)于苦等多年以圖IPO，并已順利進(jìn)入排單名單之中這五家農(nóng)商行，2014年所遭受的業(yè)績(jī)危機(jī)，對(duì)它們的上市之路絕不是一個(gè)好消息?！稗r(nóng)商行去年業(yè)績(jī)的下滑，再一次暴露出了該類銀行受困于人才儲(chǔ)備、以及產(chǎn)品線不夠豐富的短板，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱”，銀聯(lián)信農(nóng)商行管理咨詢事業(yè)部分析師鐘加勇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

　　三家農(nóng)商行業(yè)績(jī)下滑

　　明年展望悲觀

　　2012年證監(jiān)會(huì)首次公布申報(bào)上市企業(yè)名單之際，江蘇省內(nèi)銀行可謂出盡風(fēng)頭：在當(dāng)時(shí)14家申請(qǐng)上市的銀行中獨(dú)占4家，張家港農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行以及吳江農(nóng)商行的入榜，更是創(chuàng)下同時(shí)包攬了所有農(nóng)商行的上市申請(qǐng)的記錄（此后無(wú)錫農(nóng)商行也進(jìn)入排隊(duì)）。然而多年的等待，不但沒(méi)有換來(lái)農(nóng)商行上市的破局，反到是讓這五家排隊(duì)農(nóng)商行在去年迎來(lái)了業(yè)績(jī)的大面積下滑。其中，張家港、吳江以及江陰農(nóng)商行三家銀行去年凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑。

　　作為最早籌備上市、被外界普遍認(rèn)為在農(nóng)商行隊(duì)伍中最有希望率先撞線的張家港農(nóng)商行，表現(xiàn)最為明顯，其高達(dá)30%的凈利潤(rùn)下降幅度排在所有農(nóng)商行之首。

　　張家港農(nóng)商行2014年年報(bào)顯示，該行去年實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)收入50.02億元，同比增長(zhǎng)14.90%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.21億元，相比2013年的10.32億元，同比下降高達(dá)30.11%，該行同時(shí)認(rèn)為，2014年是該銀行自成立以來(lái)最大困難和挑戰(zhàn)的一年。截至2014年年末，該行總資產(chǎn)為719.7億元，較2014年年初下降0.83%。

　　吳江農(nóng)商行截至去年年末，資產(chǎn)總額為619.45億元，同比減少0.86%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)7.68億元，同比減少20.40%。

　　江陰農(nóng)商行截至2014年年末的資產(chǎn)總額為835.87億元，較去年年初增加75.43億元。去年全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額9.59億元，比2013年減少2.72億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.52億元，同比下降17.07%。

　　無(wú)錫農(nóng)商行和常熟農(nóng)商行雖然在去年避免了業(yè)績(jī)大幅下降的尷尬局面，但也幾乎是原地踏步。無(wú)錫農(nóng)商行去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額11.68億元，同比下降幅度為1.31%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.37億元，同比微增1.67%。常熟農(nóng)商行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.06億元，同比增長(zhǎng)3.13%，這一指標(biāo)已是五家農(nóng)商行中最佳。

　　然而，既使這兩家去年業(yè)績(jī)保持微弱增長(zhǎng)的農(nóng)商行，對(duì)于2015年的情況仍表達(dá)了并不樂(lè)觀的看法。常熟農(nóng)商行預(yù)計(jì)2015年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)13億元，而這一數(shù)字僅與2014年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)持平。無(wú)錫農(nóng)商行則更為悲觀，該行預(yù)計(jì)2015年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額10.07億元，比2014年下降1.61億元，降幅高達(dá)16%。

　　鐘加勇分析指出，對(duì)于農(nóng)商行在內(nèi)的眾多中小銀行來(lái)說(shuō)，由于自己缺乏特色產(chǎn)品，也不具有規(guī)模效應(yīng)；在存款立行變?yōu)槔碡?cái)立行上所涉未深，在公司業(yè)務(wù)投行化上異常艱難，這些都會(huì)導(dǎo)致在業(yè)內(nèi)、業(yè)外的競(jìng)爭(zhēng)中經(jīng)營(yíng)艱難，2015年還將是這類銀行的大考之年。

　　 計(jì)提撥備沖擊利潤(rùn)

　　上市或再添變數(shù)

　　通過(guò)查閱這五家農(nóng)商行年報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，2014年出現(xiàn)的業(yè)績(jī)困境除了與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境有關(guān)外，這些銀行大幅計(jì)提貸款撥備，也是這些農(nóng)商行業(yè)績(jī)不佳的原因之一。

　　截至2014年年末，張家港農(nóng)商行提取貸款損失準(zhǔn)備共計(jì)12.19億元，在2013年這一數(shù)字僅為11.53億元。該行明確表示，去年凈利潤(rùn)下降的原因正是貸款撥備計(jì)提增加所致。而由于計(jì)提不良貸款減值損失，無(wú)錫農(nóng)商行資產(chǎn)減值損失高達(dá)3.37億元，增幅高達(dá)78.92%。江陰農(nóng)商行去年貸款減值準(zhǔn)備達(dá)15.91億元，比2013年增長(zhǎng)逾3億元。吳江農(nóng)商行也在其年報(bào)中表示，凈利潤(rùn)下滑的原因在于貸款質(zhì)量下降，資產(chǎn)減值損失計(jì)提增多。

　　江蘇是魚米之鄉(xiāng)，富庶之地。作為我國(guó)農(nóng)信體制改革試點(diǎn)省，全國(guó)農(nóng)村金融改革最早也是從江蘇起步的，該省農(nóng)村金融始終走在全國(guó)前列。所有排隊(duì)的五家農(nóng)商行均出自江蘇一省，這也展示了江蘇省在我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的重要地位。然而由于中小企業(yè)密集，江蘇去年以來(lái)已成為不良貸款的高發(fā)地區(qū)之一，由于農(nóng)商行均以當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)為主，且所貸款的多為小微企業(yè)或“三農(nóng)”企業(yè)，這也直接導(dǎo)致貸款質(zhì)量大面積出現(xiàn)問(wèn)題，并最終拖累了銀行的盈利能力。

　　年報(bào)顯示，除常熟農(nóng)商行不良貸款率去年出現(xiàn)微降外，其余四家農(nóng)商行去年的不良貸款率及不良貸款余額均呈現(xiàn)“雙升”態(tài)勢(shì)。

　　值得注意的是，目前這五家農(nóng)商行均處于A股上市排隊(duì)名單之中，而去年不佳的業(yè)績(jī)考卷，無(wú)疑也為這些銀行上市造成了負(fù)面影響。鐘加勇認(rèn)為，“農(nóng)商行上市面臨的困難包括規(guī)模較小、不良貸款率偏高以及股東人數(shù)過(guò)多等諸多問(wèn)題，最新出現(xiàn)的業(yè)績(jī)大幅下滑，或也將對(duì)這些銀行上市之路增添變數(shù)?！?/p>