□本報(bào)記者 任明杰

　　康強(qiáng)電子5月10日晚公告稱，康強(qiáng)電子擬向永樂影視全體股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買永樂影視100%股權(quán)并募集配套資金。通過此次交易，永樂影視將實(shí)現(xiàn)借殼上市。

　　擬借殼上市

　　根據(jù)非公開發(fā)行預(yù)案，永樂影視100%股權(quán)的交易價(jià)格初步協(xié)商為278000萬元，本次購買資產(chǎn)擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過21825.3181萬股，發(fā)行價(jià)格確定為10.19元/股，股份支付占比為80%。同時(shí)，公司擬以11.65元/股的價(jià)格向上海澤熙増煦投資中心（有限合伙）非公開發(fā)行股份募集現(xiàn)金85000萬元，用于支付康強(qiáng)電子擬購買永樂影視100%股權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、本次重組費(fèi)用和補(bǔ)充永樂影視流動(dòng)資金。

　　通過此次交易，永樂影視將實(shí)現(xiàn)借殼上市。公司表示，本次交易完成后，上市公司實(shí)際控制人將變更為程力棟，本次交易構(gòu)成借殼上市。

　　此次借殼上市將顯著改善公司的盈利能力。據(jù)介紹，永樂影視主營業(yè)務(wù)為影視劇的制作與發(fā)行，具有較好的盈利能力和發(fā)展空間。2012年、2013年和2014年，標(biāo)的公司未經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入分別為24550.15萬元、26189.36萬元和32240.97萬元，未經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3060.67萬元、6125.00和8496.34萬元。公司稱，本次交易完成后，上市公司規(guī)模、股東權(quán)益規(guī)模將得到大幅提高，財(cái)務(wù)狀況得到優(yōu)化，競(jìng)爭(zhēng)能力得到提高。

　　溢價(jià)達(dá)6倍

　　根據(jù)預(yù)案，永樂影視100%股權(quán)采用收益法的預(yù)評(píng)估值約為279300萬元，而其未經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)（母公司）金額為38120.41萬元，評(píng)估增值達(dá)241179.59萬元，增值率為632.68%。

　　公告稱，標(biāo)的資產(chǎn)的估值較賬面凈資產(chǎn)增值高，主要系永樂影視屬于影視傳媒行業(yè)，為輕資產(chǎn)公司。永樂影視作為內(nèi)容生產(chǎn)為主的影視企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)規(guī)模的需求較低，其所需的辦公場(chǎng)所、攝制場(chǎng)所及攝制器材大多數(shù)通過租賃取得。而永樂影視的品牌優(yōu)勢(shì)、完善的發(fā)行網(wǎng)絡(luò)、在電視劇行業(yè)內(nèi)的聲譽(yù)、多年積累的電視劇制作發(fā)行團(tuán)隊(duì)的價(jià)值，未充分在賬面體現(xiàn)。

　　截至預(yù)案簽署日，永樂影視累計(jì)投資或制作電視劇作品共23部、電影作品1部。截至2015年3月31日，永樂影視已取得發(fā)行許可證及正在攝制的電視劇銷售情況良好，正在履行或尚未履行的合同約2億元。