□本報(bào)記者 徐文擎

　　盡管發(fā)達(dá)國(guó)家在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的實(shí)踐已相當(dāng)成熟，形成由物流企業(yè)、生產(chǎn)鏈條的核心企業(yè)和商業(yè)銀行主導(dǎo)的三種業(yè)務(wù)模式，但農(nóng)業(yè)試水供應(yīng)鏈金融的嘗試并不多。目前主流的三種模式包括農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈企業(yè)與P2P的合作、針對(duì)農(nóng)民的公益P2P借貸和商業(yè)P2P借貸。

　　第一種模式以丹麥?zhǔn)称妨闶凵藽OOP與P2P平臺(tái)MYC4的合作為代表。COOP是丹麥頂級(jí)的食品零售商之一，擁有并管理五條生產(chǎn)供應(yīng)鏈，MYC4則是丹麥一家知名的P2P平臺(tái)，連接歐洲投資者與發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)業(yè)小微企業(yè)和農(nóng)戶個(gè)體，前者為后者提供小額信貸。整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條的基本模式為：COOP與MYC4合作了一個(gè)名為“來(lái)自非洲的商品”的項(xiàng)目，COOP在自己的官網(wǎng)放上MYC4的網(wǎng)站鏈接，以將自己的消費(fèi)者導(dǎo)向到P2P平臺(tái)，參與投資MYC4上申請(qǐng)貸款的非洲項(xiàng)目等。MYC4上的項(xiàng)目是由非洲當(dāng)?shù)氐暮献魇谛艡C(jī)構(gòu)（credit provider）選擇的，申請(qǐng)貸款的非洲農(nóng)戶通過(guò)MYC4融資、再生產(chǎn)，為COOP提供大量、持續(xù)的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)將售賣農(nóng)產(chǎn)品得到的部分收益用來(lái)償還貸款。除此之外，COOP還曾設(shè)立過(guò)一個(gè)“非洲基金”，將2010年秋季銷售的非洲商品以0.5歐元/每件的金額，回饋給基金，幫助那些在非洲的“供貨商們”。

　　第二種模式為針對(duì)農(nóng)民的公益借貸平臺(tái)，典型代表為美國(guó)的KIVA，它也是全世界首家公益性的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)。2003年，馬特﹒弗蘭納里（Matt Flannery）和杰西卡﹒杰克利（Jessica Jackley）受到小貸之父的穆罕默德﹒尤努斯（Muhammad Yunus）的啟發(fā)，于2005年10月創(chuàng)立了KIVA， 將投資者的閑置資金借給全世界渴望改變命運(yùn)或者創(chuàng)業(yè)的窮人，農(nóng)業(yè)占據(jù)KIVA貸款中很大一部分，創(chuàng)立者希望通過(guò)對(duì)那些處于整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈最底端的農(nóng)民提供無(wú)利息借款來(lái)輔助農(nóng)業(yè)發(fā)展。KIVA還與當(dāng)?shù)刂铝τ诟淖兏F困狀況的小貸機(jī)構(gòu)和其他組織合作篩選合格的借款人，然后通過(guò)網(wǎng)站線上發(fā)布項(xiàng)目來(lái)提供借款。目前平臺(tái)已經(jīng)累計(jì)借款684，633，175美元，還款率高達(dá)98.75%。

　　第三種模式較為常見，但也缺乏較強(qiáng)的針對(duì)性，即普通的商業(yè)借貸平臺(tái)，例如國(guó)外知名的P2P平臺(tái)如英國(guó)的Zopa、美國(guó)的Prosper 和Lending Club均是個(gè)人對(duì)個(gè)人的借款與投資，投資者通過(guò)直接借款給農(nóng)民、或從事與農(nóng)業(yè)相關(guān)行業(yè)的個(gè)人間接參與到農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中。

　　國(guó)內(nèi)有學(xué)者認(rèn)為供應(yīng)鏈金融能夠有效解決借貸雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，對(duì)于傳統(tǒng)基因根深蒂固的農(nóng)業(yè)來(lái)說(shuō)，改造的效果將更為明顯，同時(shí)對(duì)于處于傳統(tǒng)弱勢(shì)地位的農(nóng)戶個(gè)體的幫助也將更為顯著。相比于發(fā)達(dá)國(guó)家在制造業(yè)、零售業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上的成熟發(fā)展而言，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的沃土仍待開發(fā)，國(guó)內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域已有不少優(yōu)秀案例及經(jīng)驗(yàn)值得學(xué)習(xí)。硅谷厚樸（北京）金融信息服務(wù)有限公司總經(jīng)理何坤認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融利用的是最核心企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)，將整個(gè)鏈條的物流、信息流、資金流打通，這比單一信貸的風(fēng)險(xiǎn)低，是最核心的價(jià)值體現(xiàn)。