2月6日，銀行間市場清算所股份有限公司（簡稱“上海清算所”）推出全球首個溢價指數(shù)類金融衍生品——自貿(mào)區(qū)銅溢價掉期（簡稱“銅溢價掉期”）中央對手清算業(yè)務。

　　據(jù)中國證券報記者了解，今年，上海清算所還將在自貿(mào)區(qū)推出進口乙二醇等化工品金融衍生品中央對手清算業(yè)務，同時將為自貿(mào)區(qū)大宗商品電子平臺提供清算業(yè)務。

　　上線首日，業(yè)務系統(tǒng)運行平穩(wěn)。上海匯锝利投資管理有限公司（簡稱“匯锝利”）、上海新湖瑞豐金融服務有限公司（簡稱“新湖瑞豐”）2家經(jīng)紀公司為企業(yè)客戶達成交易。中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、上海浦東發(fā)展銀行4家清算會員為企業(yè)客戶提供代理清算服務。上海清算所共承接18筆銅溢價掉期交易數(shù)據(jù)，合計清算13840個月度協(xié)議（合69200噸）（雙邊，下同），清算金額4千余萬元。日終，銅溢價掉期持倉4000個月度協(xié)議。

　　上海清算所承接清算的首筆銅溢價掉期交易由匯锝利、新湖瑞豐為中信寰球商貿(mào)（上海）有限公司、上海銅冠貿(mào)易發(fā)展有限公司、金川邁科金屬資源有限公司和上海帝騰國際貿(mào)易有限公司達成，成交4400個FCPM032015協(xié)議，成交數(shù)量22000噸，成交金額0.12億元左右。上述4家清算會員為首筆交易提供了代理清算服務。

　　自貿(mào)區(qū)銅溢價掉期是以上海保稅電解銅（以下簡稱保稅銅）溢價為標的、以跨境人民幣計價、清算、結算的場外大宗商品金融衍生品。交易雙方通過上海清算所認定的經(jīng)紀公司（以下簡稱經(jīng)紀公司）達成自貿(mào)區(qū)銅溢價掉期交易，由上海清算所進行中央對手清算，且約定在未來某一特定時點，依據(jù)洋山銅溢價指數(shù)進行現(xiàn)金差額結算。

　　以跨境人民幣計價、清算、結算的自貿(mào)區(qū)銅溢價掉期，是全球首創(chuàng)的溢價指數(shù)類金融衍生品。業(yè)內(nèi)人士表示，自貿(mào)區(qū)銅溢價掉期中央對手清算業(yè)務（簡稱“銅溢價清算業(yè)務”）的推出，是上海清算所把握中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（簡稱“自貿(mào)試驗區(qū)”）建設機遇，將場外航運及大宗商品金融衍生品中央對手清算平臺延伸至自貿(mào)試驗區(qū)的有益嘗試，為下一步實現(xiàn)境內(nèi)外大宗商品市場聯(lián)動發(fā)展打下堅實基礎。

　　此前，上海清算所先后推出人民幣遠期運費協(xié)議及人民幣鐵礦石、動力煤掉期中央對手清算業(yè)務（簡稱“境內(nèi)航運及商品清算業(yè)務”），構建了場外航運及大宗商品金融衍生品中央對手清算平臺，系統(tǒng)運行穩(wěn)定，業(yè)務量增長較快。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年底，與國際鐵礦石掉期交易量最大的新加坡清算所相比，上線僅五個月的人民幣鐵礦石掉期交易清算量約占同期新加坡清算所同類產(chǎn)品的15%，人民幣動力煤掉期交易清算量是同期新加坡清算所同類產(chǎn)品的35倍。

　　上海清算所表示，下一步，上海清算所一方面將繼續(xù)聯(lián)合市場各方主體積極開展市場營銷和交易者培育工作，進一步夯實市場基礎，穩(wěn)步擴大市場影響力；另一方面，以實體經(jīng)濟需求為導向，繼續(xù)推出關系到國計民生的航運類、能源類、鋼鐵類、有色金屬類和化工類、農(nóng)產(chǎn)品類等大宗商品金融衍生品，著力打造通過現(xiàn)貨、遠期、掉期和期權等多產(chǎn)品、多工具類型實現(xiàn)境內(nèi)外聯(lián)動發(fā)展的統(tǒng)一清算平臺。（官平）