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　　銀行理財

　　□ 李寶富

　　今年銀行理財產(chǎn)品“開局不利”，預(yù)期年化收益率普遍下降，大型銀行產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率甚至跌入“4時代”。不過，有理財專家表示，春節(jié)即將到來，理財產(chǎn)品收益率有望回暖，為吸引年終獎資金，一批較高收益率的理財產(chǎn)品可能重新現(xiàn)身。根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，今后銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)季末和月末“沖時點”的情況會有所減少，建議投資者最好選擇中長期銀行理財產(chǎn)品。

　　在人民幣匯率貶值的背景下，外幣理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率明顯走高的現(xiàn)象尚未出現(xiàn)，預(yù)期年化收益率集中在2%至3%，其中最高預(yù)期收益率為4.8%。隨著人民幣由升轉(zhuǎn)跌，不少留學(xué)生、海淘族，以及出國游的驢友們的計劃隨之被打亂。顯而易見的是，人民幣匯率貶值，意味著必須用更多人民幣兌換外幣。市場人士指出，可以通過金融工具來減少損失。2015年人民幣匯率將更具彈性，因此可以在人民幣匯率回升時盡早換匯，換匯后如果離使用外幣有一定時間，則可以購買美元外幣理財產(chǎn)品。

　　春節(jié)臨近，銀行理財產(chǎn)品并沒有往年火爆。數(shù)據(jù)顯示，2015年初理財產(chǎn)品出現(xiàn)量價齊跌的情況，其中產(chǎn)品數(shù)量同比下降兩成。與此同時，1月1日至1月16日銀證轉(zhuǎn)賬累計凈流入5545億元，比去年同比增長290%。在多重因素影響下，銀行的銷售重點轉(zhuǎn)向代銷產(chǎn)品。春節(jié)前流動性緊張的預(yù)期強(qiáng)烈，理財市場容易出現(xiàn)高收益率產(chǎn)品?？傮w來說，大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益在5%至8%，數(shù)量占比將近2/3；沾邊股市的理財產(chǎn)品收益率多數(shù)在7%左右。

　　盡管市面上的理財產(chǎn)品越來越豐富，可是銀行理財產(chǎn)品依然是主流。無論是經(jīng)營實力，還是風(fēng)控能力，銀行在中國金融機(jī)構(gòu)中的地位短時間內(nèi)無法被代替。銀行不僅自己有資格推出理財產(chǎn)品，而且可以代理銷售其他金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品，這就要求我們認(rèn)真通讀理財產(chǎn)品說明書。在銀行買理財產(chǎn)品，一定會有正規(guī)的手續(xù)，其中購買銀行自己推出的理財產(chǎn)品，會有詳細(xì)的產(chǎn)品說明書，最后還需要本人簽字才能生效。拿到這份說明書后，投資人要認(rèn)真觀察：一是你和誰簽約，二是產(chǎn)品的風(fēng)險等級。如果想進(jìn)一步搞明白理財產(chǎn)品的風(fēng)險，還要看投資標(biāo)的范圍。

　　據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計，本周銀行理財產(chǎn)品周均預(yù)期年化收益率達(dá)5.32%，較上周提高了0.12個百分點。除1至3個月期限理財產(chǎn)品的周均收益率降低了0.05個百分點之外，其他期限產(chǎn)品周均收益率都有所提高。其中15天至1個月期限的理財產(chǎn)品周均收益率增幅最大，較上周提高了2.1個百分點。從收益率分布來看，各期限預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品分別來自平安銀行、交通銀行、廣發(fā)銀行、浙商銀行及匯豐銀行。其中，交通銀行的一款非保本浮動收益型產(chǎn)品以11%的預(yù)期收益率奪得了1至3個月期限第一的位置，而匯豐銀行的一款保本浮動收益產(chǎn)品以15%的預(yù)期收益率居12個月及以上期限產(chǎn)品的首位。