□ 本報(bào)記者 李超

　　“開(kāi)門(mén)紅”一炮打響后，各家保險(xiǎn)公司在理財(cái)產(chǎn)品上繼續(xù)發(fā)力。相比銀行，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品提出的“預(yù)期年化收益率”依然高企。但同時(shí)，監(jiān)管層在密切關(guān)注消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和教育工作，通報(bào)相關(guān)案例并警示風(fēng)險(xiǎn)，努力規(guī)范保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售行為。

　　機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)，2015年理財(cái)市場(chǎng)冷熱不均的情況未見(jiàn)明顯改觀。一方面，銀行理財(cái)市場(chǎng)延續(xù)降溫慣性，罕見(jiàn)預(yù)期年化收益率超6%的理財(cái)產(chǎn)品；另一方面，多家保險(xiǎn)公司相繼推出為數(shù)眾多的預(yù)期年化收益率高于6%的理財(cái)產(chǎn)品，嘗試擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

　　2014年，監(jiān)管層以多種形式規(guī)范保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。在電商渠道取得發(fā)展的背景下，保監(jiān)會(huì)還就互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管征求意見(jiàn)，明確了嚴(yán)禁片面使用“預(yù)期收益率”等描述產(chǎn)品利益的宣傳語(yǔ)句的原則。

　　但實(shí)際上仍有部分保險(xiǎn)公司在推出產(chǎn)品時(shí)強(qiáng)化這一因素。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，出于在理財(cái)市場(chǎng)與銀行等其他類(lèi)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的考慮，部分保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品一再將“高收益率”突出標(biāo)識(shí)，特別是在互聯(lián)網(wǎng)渠道上，這種強(qiáng)化更容易吸引眼球。保險(xiǎn)公司在投資端得益于政策推動(dòng)和2014年末股市、債市行情等多重因素疊加刺激，在投資范圍和收益上確實(shí)有可觀進(jìn)賬，從而可以在承保端產(chǎn)品收益率上更有底氣。但如過(guò)分強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率，有違規(guī)之嫌。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，投保人或出于投資目的的消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)區(qū)分“預(yù)期年化收益率”和“最低保證年化收益率”，后者大多停留在2.5%的水平，前者則要看保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用能力和經(jīng)營(yíng)情況。

　　隨著大眾對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品消費(fèi)需求進(jìn)一步釋放，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品作為金融服務(wù)工具的屬性可被進(jìn)一步強(qiáng)化，但同時(shí)保障功能應(yīng)更被強(qiáng)調(diào)和普及。目前，保險(xiǎn)公司已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)推出組合式的產(chǎn)品，在實(shí)現(xiàn)保障功能的同時(shí)，為投保人提供更多的理財(cái)空間。部分險(xiǎn)種通過(guò)普通型年金產(chǎn)品與萬(wàn)能型保險(xiǎn)的組合，使主險(xiǎn)的各項(xiàng)生存類(lèi)保險(xiǎn)金自動(dòng)進(jìn)入附加萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)，以月復(fù)利方式累積增值。附加萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)每月公布結(jié)算利息利益，投保人可以靈活支配。

　　2015年1月初，保監(jiān)會(huì)通報(bào)的侵害保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益典型案例中，民生人壽因利用銀行理財(cái)沙龍誤導(dǎo)銷(xiāo)售遭到點(diǎn)名。2013年5月，廣西保監(jiān)局在對(duì)民生人壽廣西分公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，該公司與工商銀行廣西分行營(yíng)業(yè)部共同舉辦“VIP客戶(hù)理財(cái)沙龍”活動(dòng)過(guò)程中，存在夸大收益誤導(dǎo)投保人等問(wèn)題。保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)還將對(duì)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)密切關(guān)注，并及時(shí)采取防范措施。