□本報(bào)記者 張莉

　　互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展不僅令諸多P2P平臺(tái)切入小微金融行業(yè)，同時(shí)也令一眾電商大佬看到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的新機(jī)遇。而以O(shè)2O模式顛覆傳統(tǒng)消費(fèi)零售行業(yè)的電商精英們也開(kāi)始摩拳擦掌進(jìn)場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，并通過(guò)優(yōu)秀的平臺(tái)實(shí)力、強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)技術(shù)以及成熟的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)思維來(lái)謀得話語(yǔ)權(quán)，并在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域與P2P機(jī)構(gòu)形成強(qiáng)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)局面。

　　據(jù)了解，從京東金融、阿里小微金融到民生電商，越來(lái)越多有實(shí)力的電商企業(yè)正在加快進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)金融的節(jié)奏，并希望借助供應(yīng)鏈金融來(lái)提升電商平臺(tái)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。分析人士認(rèn)為，這種電商與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的跨界融合越來(lái)越成為當(dāng)前金融創(chuàng)新的趨勢(shì)，同時(shí)電商的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)也將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融在垂直領(lǐng)域的細(xì)分，并通過(guò)相對(duì)可控的借貸風(fēng)險(xiǎn)令小微金融市場(chǎng)發(fā)展更為迅速和健康。

　　電商推廣“熟人圈”借貸

　　今年10月底，京東正式推出“京小貸”產(chǎn)品，為京東開(kāi)放平臺(tái)商家提供無(wú)抵押信用小額貸款，與之前為供應(yīng)商提供貸款的“京保貝”一起實(shí)現(xiàn)京東對(duì)旗下平臺(tái)商家的全覆蓋。據(jù)了解，京東的模式是與銀行合作，銀行負(fù)責(zé)貸款事宜，京東的供應(yīng)鏈金融團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)對(duì)平臺(tái)商家進(jìn)行評(píng)級(jí)和調(diào)查，在對(duì)商家進(jìn)行審核之后設(shè)定一個(gè)授信額度。其授信的依據(jù)是供應(yīng)商在京東系統(tǒng)上的歷史銷售數(shù)據(jù)以及供貨結(jié)算記錄，而京東以擔(dān)保者的角色存在。

　　基于平臺(tái)連接的無(wú)數(shù)商家的現(xiàn)實(shí)融資需求，電商加快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局。京東金融副總裁姚乃勝認(rèn)為，無(wú)論是通過(guò)當(dāng)前的小貸產(chǎn)品，還是京東在消費(fèi)金融方面的“白條”業(yè)務(wù)，其目的是在于打造開(kāi)放的、全品種的金融平臺(tái)，為平臺(tái)所服務(wù)的商家、供應(yīng)商以及用戶提供更多金融創(chuàng)新產(chǎn)品，并通過(guò)不同的場(chǎng)景為上述群體創(chuàng)造更好的金融環(huán)境和金融服務(wù)。

　　相比京東的全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋之外，阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局顯得更具顛覆性，除了余額寶這類貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品，阿里推出的“阿里小貸”也對(duì)旗下會(huì)員提供5000元至100萬(wàn)元的授信額度，進(jìn)而發(fā)展供應(yīng)鏈金融。據(jù)業(yè)內(nèi)人士，阿里小貸的模式利用的優(yōu)勢(shì)正是淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶的信用數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)，其通過(guò)引入先進(jìn)的分析模式，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)提煉出標(biāo)準(zhǔn)化的信用評(píng)價(jià)，走的是信用評(píng)級(jí)公司的路線，最終向通過(guò)審核的企業(yè)發(fā)放金額小、期限短、隨借隨還的小額信用貸款?！半娚痰拇髷?shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)有可能在供應(yīng)鏈金融方面，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)普通涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的P2P機(jī)構(gòu)，這在一定程度上對(duì)P2P平臺(tái)形成了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力?！?/p>

　　搭建互聯(lián)網(wǎng)結(jié)構(gòu)的信用市場(chǎng)

　　對(duì)于多數(shù)電商而言，基于各自平臺(tái)衍生的融資需求而打造的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，從誕生之初，就連接了各類信用數(shù)據(jù)、交易記錄以及其他相關(guān)的用戶信息，借助這些信息形成的信用系統(tǒng)評(píng)級(jí)，將會(huì)為電商式的借貸提供優(yōu)質(zhì)的信用擔(dān)保和可靠的信用評(píng)級(jí)，進(jìn)而控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的一些風(fēng)險(xiǎn)。

　　經(jīng)營(yíng)家具電商平臺(tái)的P2P人士楊定平認(rèn)為，電商模式與P2P模式的跨界融合有助于互聯(lián)網(wǎng)借貸領(lǐng)域的垂直細(xì)分化，電商平臺(tái)自身可以通過(guò)和借款用戶相關(guān)的私人信息記錄來(lái)得出一定程度的信用評(píng)級(jí)，同時(shí)在行業(yè)內(nèi)資金流向相對(duì)透明，令所提供的信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。加上電商平臺(tái)對(duì)專業(yè)行業(yè)的熟悉度，能夠避免上下游供應(yīng)商之間進(jìn)行串聯(lián)來(lái)套取資金，這也體現(xiàn)了電商涉足P2P借貸的優(yōu)勢(shì)。

　　分析人士認(rèn)為。在電商力量的影響下，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融或通過(guò)大數(shù)據(jù)方式實(shí)現(xiàn)讓信用等于財(cái)富的市場(chǎng)化環(huán)境。阿里小微理財(cái)事業(yè)部袁雷鳴指出，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)可以有能力將整個(gè)借貸融資的鏈條解析出來(lái)，透明化，并反映每項(xiàng)成本，讓信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)客觀的市場(chǎng)定價(jià)?！巴ㄟ^(guò)C2B反向定制的方式，讓社會(huì)上碎片化的資金直接滿足碎片化的融資需求，并做到期限的高效匹配，從而消滅庫(kù)存，進(jìn)而消滅流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。”