□金牛理財(cái)網(wǎng)研究中心李藝菲

　　本周中央經(jīng)濟(jì)工作會議在北京召開。在此期間，會議引爆的熱點(diǎn)概念股在二級市場上也受到資金的狂熱追捧。細(xì)觀明年的經(jīng)濟(jì)工作重點(diǎn)，有四條主線可以把握：首先是歷年中央經(jīng)濟(jì)工作會議關(guān)注的老話題——三農(nóng)；第二是對傳統(tǒng)企業(yè)的深化改革，包括一些大型國企以及金融、電力、林業(yè)等企業(yè)的改革；第三是自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略涉及到的“一帶一路”概念和自貿(mào)區(qū)建設(shè)；第四是“微刺激”政策下的鐵路建設(shè)和核電重啟概念。

　　目前多數(shù)公募基金都對明年可能持續(xù)發(fā)酵的國企改革概念股和自貿(mào)區(qū)概念股系統(tǒng)性機(jī)會達(dá)成共識，并已在三季度大手筆布局。作為我國未來十年的重大政策紅利，“一帶一路”戰(zhàn)略也讓不少基金經(jīng)理興奮不已，將其納入下一個(gè)階段的配置重點(diǎn)，結(jié)合鐵路建設(shè)和核電重啟概念，與之相關(guān)的基建、港口、鐵路、核電、水利等上市企業(yè)獲得基金較多關(guān)注。整體看來，二級市場上，受中央經(jīng)濟(jì)工作會議政策紅利影響最大的行業(yè)仍集中在低估值藍(lán)籌股板塊，這也為明年A股市場續(xù)刮藍(lán)籌股風(fēng)奠定基礎(chǔ)。重點(diǎn)配置藍(lán)籌股的主動股混型基金仍將具備較強(qiáng)盈利能力，如南方成分精選股票、博時(shí)特許價(jià)值股票、鵬華價(jià)值優(yōu)勢股票(LOF)等。

　　據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，13只中央經(jīng)濟(jì)工作會議熱門概念股在三季度獲得主動股混型基金重倉配置。自貿(mào)區(qū)概念中中集集團(tuán)、天津海運(yùn)、漳州發(fā)展、廈門空港分別被6只、2只、2只、1只主動股混型基金納入前十大重倉股行列。光大保德信和嘉實(shí)旗下基金集中配置中集集團(tuán)。光大保德信優(yōu)勢配置股票、嘉實(shí)優(yōu)化紅利股票、光大保德信紅利股票持有該股占自身凈值比例分別達(dá)到6.37%、5.31%、5.15%。其中，光大保德信優(yōu)勢配置股票自2013年三季度起就一直位列中集集團(tuán)的第三大流通股東，持有股數(shù)始終位于3500萬以上，占總股本比例在1%以上。中歐新動力股票（LOF）和中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)股票重配天津海運(yùn)。廣發(fā)主題領(lǐng)先和廣發(fā)制造業(yè)精選股票配置漳州發(fā)展，占凈值比均在4%以上。嘉實(shí)量化阿爾法股票重點(diǎn)持有廈門空港。

　　“一帶一路”概念股及其相關(guān)的鐵路建設(shè)上市企業(yè)中的中國建筑、中國電建、晉西車軸、太原重工已率先獲得一些主動股混型基金布局。其中，中國建筑獲得15只基金集體重倉。南方成分精選股票、鵬華價(jià)值優(yōu)勢股票(LOF)、諾安中小盤精選股票、東方策略成長股票持有該股占凈值比均達(dá)到5%以上。前海事件驅(qū)動、信達(dá)消費(fèi)優(yōu)選分別重配中國電建和晉西車軸。長盛旗下兩只軍工主題基金則瞄準(zhǔn)太原重工，持有比例均在4%以上。

　　國企改革概念股中糧屯河被東吳進(jìn)取策略、長安產(chǎn)業(yè)精選、長安宏觀策略股票看好。健康元和美邦服飾這兩家民營銀行概念股分別獲得華商量化精選和財(cái)通價(jià)值動量混合青睞。另外，三農(nóng)概念中的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)熱門股吉峰農(nóng)機(jī)也獲得長盛高端裝備的重點(diǎn)布局。

　　截至本周四收盤，廈門空港、天津海運(yùn)、中糧屯河率先發(fā)力，已累計(jì)實(shí)現(xiàn)20%以上的周漲幅，其中，廈門空港漲幅高達(dá)36.47%。主動股混型基金中，藍(lán)籌股風(fēng)格明顯的鵬華價(jià)值優(yōu)勢股票(LOF)和南方成分精選也分別實(shí)現(xiàn)5.13%和3.6%的凈值漲幅，分別排名779只主動股混型基金中的第三位和第25位。在不斷鞏固的大盤藍(lán)籌股風(fēng)格市場環(huán)境下，布局中央經(jīng)濟(jì)工作會議熱點(diǎn)概念股的基金將大概率獲得持續(xù)優(yōu)異的表現(xiàn)，投資者可重點(diǎn)關(guān)注。