不排除信托公司和團(tuán)購(gòu)平臺(tái)為了共同的利益，雙方達(dá)成某種“默契”

　　近日，上海P2P平臺(tái)“雪山貸”的“千元團(tuán)購(gòu)信托”業(yè)務(wù)在推出不到20天后從網(wǎng)站上消失。業(yè)務(wù)出爐時(shí)的高調(diào)宣傳，換來(lái)的是所謂“合作方”中江信托一紙嚴(yán)正聲明。這并非網(wǎng)絡(luò)“團(tuán)購(gòu)信托”首例。今年4月，銀監(jiān)會(huì)明確“信托100”網(wǎng)站的“100元團(tuán)購(gòu)信托”業(yè)務(wù)違規(guī)。

　　浙江一位律師表示，團(tuán)購(gòu)信托的兌付成功與否，完全取決于“掛名購(gòu)買者”的信用，“熟人之間集資買信托的風(fēng)險(xiǎn)尚且不小，更何況通過(guò)網(wǎng)絡(luò)？把資金匯集在一人名下，又存在向不特定對(duì)象募資、承諾回報(bào)等情節(jié)，有可能被認(rèn)定為非法集資?！?

　　千元團(tuán)購(gòu)信托遭下架

　　中江信托發(fā)嚴(yán)正聲明

　　11月20日， P2P平臺(tái)雪山貸推出創(chuàng)新產(chǎn)品—信托團(tuán)購(gòu)，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)推出信托產(chǎn)品的P2P平臺(tái)。據(jù)悉，雪山貸推出的第一期兩年期信托團(tuán)購(gòu)產(chǎn)品為“中江信托·金馬145號(hào)集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“中江金馬145號(hào)”）的產(chǎn)品。投資者可以通過(guò)大額購(gòu)買和小額團(tuán)購(gòu)兩個(gè)通道購(gòu)買該產(chǎn)品?！爸薪瘃R145號(hào)”首次通過(guò)雪山貸平臺(tái)合作規(guī)模為5000萬(wàn)元，年化收益率為10%，小額團(tuán)購(gòu)的最低投資門檻僅1000元。雪山貸是上海雪山金融信息服務(wù)有限公司的個(gè)人理財(cái)P2P平臺(tái)，是一種新型的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。

　　“中江金馬145號(hào)”信托產(chǎn)品由中江信托發(fā)行，募集資金2億元，產(chǎn)品期限為12-24個(gè)月，預(yù)期收益率從10%-11%不等，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為100萬(wàn)元。該信托計(jì)劃主要向新田縣方達(dá)實(shí)業(yè)有限總公司發(fā)放信托貸款。

　　12月4日，中江信托發(fā)布“嚴(yán)正聲明”稱，公司并未與雪山貸開展任何形式合作，后者并未認(rèn)購(gòu)或參與任何中江信托產(chǎn)品，且涉事項(xiàng)目?jī)H委托金融機(jī)構(gòu)代理推介，并未與非金融機(jī)構(gòu)合作。

　　隨后，雪山貸官網(wǎng)已撤下團(tuán)購(gòu)信托頁(yè)面。

　　雪山貸風(fēng)控總監(jiān)劉鴻安在接受媒體采訪時(shí)表示，小額團(tuán)購(gòu)是將資金集中起來(lái)，以平臺(tái)指定負(fù)責(zé)人（比如平臺(tái)高管）的個(gè)人名義與信托公司簽訂買賣合同，再將收益分配給投資人。中江信托看到媒體報(bào)道后，要求我們暫停這是出于審慎考慮，下一步可能會(huì)重啟業(yè)務(wù)，也會(huì)提高投資門檻，比如提到1萬(wàn)。首期“千元信托”募集了部分資金，但尚未實(shí)際購(gòu)買中江信托的產(chǎn)品，目前資金已經(jīng)退還給了投資者。

　　從一元到萬(wàn)元亂象叢生

　　掛名購(gòu)買存非法集資風(fēng)險(xiǎn)

　　信托產(chǎn)品拆分銷售絕非是個(gè)例。早在今年4月份，一家名為信托100的網(wǎng)站將信托產(chǎn)品的投資門檻從百萬(wàn)級(jí)別驟降至百元級(jí)別，其中不乏中信、平安、川信等知名信托公司的產(chǎn)品。

　　對(duì)此，方正東亞信托、四川信托、中航信托和中泰信托四家信托公司聯(lián)合發(fā)布聲明稱，從未授權(quán)“財(cái)商通投資（北京）有限公司”和“信托100”通過(guò)網(wǎng)絡(luò)公開銷售其所發(fā)行的信托產(chǎn)品。對(duì)于“財(cái)商通投資（北京）有限公司”和“信托100”的上述行為，四家信托公司既不知情，亦未參與，并保留追究其法律責(zé)任的權(quán)利。

　　然而，湊份子投資信托、資管產(chǎn)品的腳步卻并未停止。深圳一家平臺(tái)推出了一款名為“信托寶”的產(chǎn)品發(fā)起10元買信托的口號(hào)；多盈理財(cái)近日也推出1萬(wàn)元購(gòu)信托，并表示用戶在該平臺(tái)1元就可購(gòu)買銀行理財(cái)。加上雪山貸的1000元團(tuán)購(gòu)信托，至此湊份子買信托終于實(shí)現(xiàn)從10元到1萬(wàn)元的全覆蓋。

　　對(duì)此，用益信托分析師帥國(guó)讓表示，從表面上看，信托團(tuán)購(gòu)合情合理。信托公司聲明自己不知情，而信托團(tuán)購(gòu)平臺(tái)也認(rèn)為自己按合同辦事，其情況可以類比第三方和信托公司的合作模式。但實(shí)質(zhì)是，這種方式肯定違反《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》有關(guān)合格投資者滿足條件的規(guī)定。不排除信托公司和團(tuán)購(gòu)平臺(tái)為了共同的利益，雙方達(dá)成某種“心知”但不能“言明”的默契。

　　浙江一位律師對(duì)本報(bào)記者表示，團(tuán)購(gòu)信托產(chǎn)品其實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)沒(méi)興起之前就有，被稱為“拖拉機(jī)賬戶”。西部某省就曾出現(xiàn)過(guò)一位老者發(fā)動(dòng)親戚朋友和同事集資購(gòu)買信托產(chǎn)品，遭遇無(wú)法兌付后去當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局鬧事的事情。團(tuán)購(gòu)信托的兌付成功與否，完全取決于“掛名購(gòu)買者”的信用。熟人之間集資買信托風(fēng)險(xiǎn)尚且不小，更何況通過(guò)網(wǎng)絡(luò)。把資金匯集在一人名下，又存在向不特定對(duì)象募資、承諾回報(bào)等情節(jié)，有可能被認(rèn)定為非法集資。

　　而目前對(duì)于這種所謂“湊份子”買信托的現(xiàn)象，經(jīng)信托“團(tuán)購(gòu)”的發(fā)酵后，多家信托公司在網(wǎng)站上聲明其風(fēng)險(xiǎn)，如有信托公司聲明，“在第三方網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)未經(jīng)公司許可的信托計(jì)劃份額掛牌轉(zhuǎn)讓交易，上述行為可能屬于投資者私自將持有的我司信托計(jì)劃受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，不符合信托法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)章關(guān)于信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，也未按信托合同約定經(jīng)我司同意并履行必要的登記手續(xù)?！?/p>