□本報記者 于萍

　　華誼兄弟11月18日晚間公告稱，公司擬以發(fā)行定價基準日前20個交易日股票交易均價的105%，即24.83元/股的價格，非公開發(fā)行A股1.45億股，募集資金總額不超過36億元，募集資金將用于投資影視劇項目及償還銀行貸款。此次增發(fā)對象包括阿里創(chuàng)投、騰訊、平安資管及中信建投，而阿里與騰訊還將與華誼兄弟展開深層次合作。

　　“三馬”助力

　　華誼兄弟此次非公開發(fā)行的對象個個“來歷不凡”。其中，杭州阿里創(chuàng)業(yè)投資有限公司擬認購6175.6萬股，認購金額為15.33億元；深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司擬認購5155.1萬股，認購金額為12.8億元；平安資產管理有限責任公司擬認購2738.6萬股，認購金額為6.8億元；中信建投證券股份有限公司擬認購429.3萬股，認購金額為1.07億元。

　　由于阿里、騰訊、平安三家公司的掌門人分別是馬云、馬化騰和馬明哲，因此這次交易也被業(yè)內戲稱為“三馬”齊聚首。發(fā)行完成后，王忠軍、王忠磊的合計持股比例將下降至26.99%，仍為第一大股東。騰訊計算機、馬云及阿里創(chuàng)投的持股比例均為8.08%，將并列第二大股東。平安資管的持股比例為1.98%、中信建投持股比例為0.31%。

　　與大多數定向增發(fā)方案不同的是，此次定向增發(fā)的價格出現了“溢價”，為發(fā)行定價基準日前20個交易日在深圳證券交易所上市的發(fā)行人股份的股票交易均價的105%，即24.83元/股。停牌前，華誼兄弟股價收于23.5元/股。

　　在此次募投項目中，華誼兄弟擬使用募集資金31億元用于投資影視劇項目。其中預計投資電影31部，包括12部超大型影片、12部大制作影片及7部中小制作影片；此外還預計投資10部/400集電視劇。同時，華誼兄弟還計劃使用5億元募集資金用于償還銀行貸款，以減輕公司財務負擔。

　　與阿里騰訊深度合作

　　值得注意的是，阿里與騰訊并不僅僅參與定向增發(fā)，華誼兄弟還將分別與兩家公司展開深層次的戰(zhàn)略合作。

　　公告顯示，此次阿里創(chuàng)投認購股份后，阿里巴巴與華誼兄弟將在“娛樂寶”、電商平臺、影視業(yè)務等領域加強合作。在協(xié)議生效之日起三年內，雙方共同選擇10部（暫定）“華誼電影作品”進行娛樂寶相關業(yè)務合作。同時，華誼同意將“華誼電影作品”項下總投資額的5%至10%釋放給阿里參與投資，雙方合作共同制作、發(fā)行5部（暫定）電影作品。

　　在騰訊計算機認購股份后，雙方將在影視業(yè)務、游戲業(yè)務等領域加強合作，具體將包括IP改編權的合作，華誼同意將“華誼電影項目”項下總投資額的5%至10%釋放至騰訊參與投資，三年內華誼也計劃與騰訊合作共同制作、發(fā)行5部（暫定）電影作品。

　　此外，華誼還同意將其享有的影視作品的“新媒體權利”，以及“華誼電影作品”的信息網絡傳播權的許可事宜，在同等條件下優(yōu)先與阿里及騰訊（包括其關聯公司）進行合作。

　　華誼兄弟認為，通過華誼電影IP與騰訊文學、游戲IP的相互優(yōu)先合作，有利于打通雙方IP權利的流轉，促進雙方共建互聯娛樂網生態(tài)圈。與阿里的聯合，將打造以傳統(tǒng)媒體、互聯網、金融等方式相結合的全新互動體系。

　　通過多年發(fā)展，華誼兄弟已形成電影、電視、藝人經紀三大業(yè)務格局。最近三年，公司電影及衍生、電視劇及衍生收入合計占總收入比例均超過三分之二。數據顯示，公司最近三年影視業(yè)務實現累計收入31.80億元，累計毛利15.61億元。