□本報(bào)記者 李超

　　多家商業(yè)銀行正積極備戰(zhàn)優(yōu)先股發(fā)行。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行境內(nèi)發(fā)行優(yōu)先股有望在一個(gè)月左右成行，農(nóng)業(yè)銀行有望成為首批發(fā)行的公司之一。

　　中國銀行16日公告稱，公司成功完成境外優(yōu)先股的發(fā)行定價(jià)，成為第一家發(fā)行優(yōu)先股的境內(nèi)上市公司。中行優(yōu)先股最終發(fā)行規(guī)模約合400億元人民幣，票面利率6.75%，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)3.35倍。

　　目前，農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行也在籌備發(fā)行優(yōu)先股。9月15日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過農(nóng)行非公開發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)。本次優(yōu)先股采用分次發(fā)行方式，首次發(fā)行4億股，自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)完成；其余各次發(fā)行自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起24個(gè)月內(nèi)完成。

　　農(nóng)行表示，在獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)行批文后，將在市場條件具備情況下，盡早完成發(fā)行。相關(guān)測算顯示，發(fā)行800億元優(yōu)先股能提升農(nóng)行一級(jí)資本充足率約0.83個(gè)百分點(diǎn)，接近可比同業(yè)的平均水平。從市場容量看，目前國內(nèi)固定收益產(chǎn)品市場一年可容納數(shù)千億元的發(fā)行規(guī)模，因此優(yōu)先股有望獲得較多認(rèn)購。對(duì)于首次發(fā)行的400億元優(yōu)先股選擇在境內(nèi)發(fā)行，農(nóng)行表示，目前境內(nèi)發(fā)行優(yōu)先股的政策法規(guī)及監(jiān)管環(huán)境相對(duì)成熟，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也非常支持，有利于縮短發(fā)行時(shí)間，提高發(fā)行效率。從市場摸底情況看，優(yōu)先股在國內(nèi)擁有較多潛在投資者，市場發(fā)行空間較大，農(nóng)行在境內(nèi)也擁有較強(qiáng)議價(jià)能力，能獲得更合理定價(jià)水平。農(nóng)業(yè)銀行也將邀請(qǐng)全球投資者參與，境外投資者可通過QFII、RQFII等渠道認(rèn)購。在境內(nèi)發(fā)行的基礎(chǔ)上，未來農(nóng)行也不排除在境外發(fā)行優(yōu)先股的可能。

　　申銀萬國證券研究所發(fā)布的研究報(bào)告預(yù)計(jì)，從未來優(yōu)先股的發(fā)行進(jìn)程來看，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、非金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先股的發(fā)行將加速，預(yù)計(jì)今明兩年僅商業(yè)銀行的優(yōu)先股需求就會(huì)達(dá)到5000億-6000億元，而實(shí)際發(fā)行規(guī)?？赡艹^4000億元。