□綦相 劉麗娜

　　以《圣經(jīng)》中永遠(yuǎn)修不完的通天塔為意象，映襯人類世界一個(gè)特殊的金融組織，真為巧妙比喻。因?yàn)槎叽_實(shí)多有相似：神秘感、充滿挑戰(zhàn)、沖突與合作、永遠(yuǎn)都在修建之中……

　　84歲。從1930年創(chuàng)立至今，總部設(shè)在瑞士巴塞爾的國(guó)際清算銀行（BIS）作為一家最古老的國(guó)際金融合作組織和“央行的央行”，始終籠罩著一層神秘的面紗。這層面紗體現(xiàn)在它與戰(zhàn)爭(zhēng)的淵源，體現(xiàn)在它低調(diào)沉靜外表下的巨大影響力，也體現(xiàn)在它歷經(jīng)危難，卻終能逢兇化吉。這些特征交匯貫穿在時(shí)間的軸線中，與一次又一次的危機(jī)相伴，激發(fā)著世界金融人強(qiáng)烈的好奇心。借用時(shí)下熱門(mén)的電視連續(xù)劇語(yǔ)言，BIS迄今的80多年歷程大體已經(jīng)上演了五季。

　　第一季，從20世紀(jì)20年代醞釀創(chuàng)立到第二次世界大戰(zhàn)前。這一季的主要任務(wù)是建立聲望，保持獨(dú)立性，其核心業(yè)務(wù)是管理第一次世界大戰(zhàn)后的德國(guó)賠款。

　　BIS誕生于一戰(zhàn)廢墟之上，是戰(zhàn)爭(zhēng)的產(chǎn)物。兩位深謀遠(yuǎn)慮而又備受爭(zhēng)議的中央銀行家——時(shí)任英格蘭銀行行長(zhǎng)蒙塔古·諾曼和德意志帝國(guó)銀行行長(zhǎng)亞爾馬·沙赫特是它的主要設(shè)計(jì)者。他們深刻反思戰(zhàn)爭(zhēng)的慘痛教訓(xùn)，竭力于一個(gè)“偉大的發(fā)明”，并對(duì)它充滿雄心勃勃的期待：它將是一個(gè)不受政治控制而又能讓資本大規(guī)模流動(dòng)的跨境金融體系，一部“永恒的貨幣機(jī)器”，一個(gè)“央行的央行”，以及一個(gè)中央銀行家的“愜意俱樂(lè)部”……

　　當(dāng)是時(shí)，歐洲舊有的秩序被撕扯得千瘡百孔，多國(guó)銀行家超越國(guó)家和民族利益，努力催生了這個(gè)“嬰兒”，希望它能帶來(lái)和平。它負(fù)責(zé)撥付德國(guó)的戰(zhàn)敗賠款，作為受托人管理道威斯計(jì)劃和楊格計(jì)劃下的貸款，推動(dòng)德國(guó)履行國(guó)際償債義務(wù)。與以化解國(guó)際政治危機(jī)為宗旨的國(guó)際聯(lián)盟不同，BIS的職責(zé)是維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。不出所料，這個(gè)新生的“嬰兒”茁壯成長(zhǎng)，但卻不幸在二戰(zhàn)中染上污點(diǎn)——與納粹德國(guó)合作。這既使它在戰(zhàn)爭(zhēng)期間能夠獲得生存，同時(shí)也成為二戰(zhàn)后難以洗涮的歷史負(fù)累。

　　第二季，二戰(zhàn)后至20世紀(jì)70年代。這一季的主要任務(wù)是恢復(fù)名譽(yù)，核心競(jìng)爭(zhēng)力在于為中央銀行服務(wù)。

　　二戰(zhàn)催生了美國(guó)主導(dǎo)的布雷頓森林體系，隨著國(guó)際貨幣基金組織和國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的設(shè)立，BIS一度處于存亡之際。1944年著名的布雷頓森林會(huì)議期間，主導(dǎo)會(huì)議議程的美國(guó)財(cái)長(zhǎng)亨利·摩根索和助理財(cái)長(zhǎng)哈里·德克斯特·懷特還試圖將BIS解散關(guān)閉。

　　好在，在英國(guó)代表團(tuán)團(tuán)長(zhǎng)、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯以退出布雷頓森林會(huì)議為威脅的堅(jiān)持下，BIS得以保存。另一方面，BIS自身的反應(yīng)聰明迅捷。它的管理者以嫻熟的技巧迅速地把BIS建成了一家全新的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。BIS既未尋求同二戰(zhàn)后成立的國(guó)際貨幣基金組織（IMF）開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，向債務(wù)國(guó)提供貸款，也沒(méi)有試圖挑戰(zhàn)世界銀行的地位，為發(fā)展項(xiàng)目提供融資，而是堅(jiān)持自己所擅長(zhǎng)的領(lǐng)域：為中央銀行提供資金管理、金融協(xié)調(diào)和私密的會(huì)議場(chǎng)所，而這在二戰(zhàn)后的歐洲恰恰是急需的。

　　第三季，20世紀(jì)70年代至90年代末歐元誕生。這一季的主要任務(wù)是推動(dòng)歐洲一體化，催生歐元問(wèn)世，核心競(jìng)爭(zhēng)力是在歐洲一體化中表現(xiàn)出來(lái)的專業(yè)的國(guó)際金融協(xié)調(diào)力以及應(yīng)對(duì)跨境銀行危機(jī)而推進(jìn)的國(guó)際監(jiān)管合作。

　　1971年美元與黃金掛鉤的布雷頓森林體系解體之后，BIS迎來(lái)了一個(gè)新的黃金發(fā)展期。1977年，由咖啡色幕墻環(huán)繞的18層高的塔樓正式啟用辦公。當(dāng)時(shí)，這座新總部大樓成為人們議論的話題，認(rèn)為與它一向沉靜保守、行事神秘的風(fēng)格不符。

　　到了上世紀(jì)80年代中期，對(duì)巴塞爾之塔的爭(zhēng)論與非議漸漸平息。這座聳立在巴塞爾中央火車站廣場(chǎng)、外觀時(shí)髦現(xiàn)代的建筑，已然成為這個(gè)身處三國(guó)交界的瑞士城市都市天際線最靚麗的部分，象征著B(niǎo)IS不斷延伸的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和日益增長(zhǎng)的凌云壯志。

　　而在歐洲一體化進(jìn)程中，BIS成為唯一有能力處理經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中頗為復(fù)雜的技術(shù)問(wèn)題的機(jī)構(gòu)。歐洲中央銀行的前身歐洲貨幣局在搬遷到德國(guó)法蘭克福之前，最初就設(shè)在BIS的塔樓里。如書(shū)中所言，“在通往歐洲統(tǒng)一的道路上，每一站都有BIS的身影?！?/p>

　　1974年，德國(guó)赫斯塔特銀行倒閉引發(fā)的跨境風(fēng)險(xiǎn)促成了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）的誕生，成為全球第一家專注于銀行監(jiān)管的國(guó)際組織，總部設(shè)在BIS。自此，母國(guó)-東道國(guó)跨境監(jiān)管合作、清償力風(fēng)險(xiǎn)、資本充足水平等逐步成為重要的國(guó)際議題。1988年，第1版巴塞爾資本協(xié)議成為全球首個(gè)國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并成為16年后第2版、22年后第3版資本協(xié)議的基石。

　　第四季，20世紀(jì)90年代至2008年的國(guó)際金融危機(jī)。這一季BIS的主要任務(wù)是抓住“全球化”的機(jī)遇，從制度上讓美國(guó)深度參與，并開(kāi)始向新興市場(chǎng)與發(fā)展中國(guó)家伸出橄欖枝。

　　20世紀(jì)90年代，BIS再次經(jīng)歷了一場(chǎng)生存危機(jī)：由于歐元即將問(wèn)世，歐洲中央銀行成立，人們開(kāi)始懷疑BIS存在的必要性。盡管當(dāng)時(shí)盈利仍然十分可觀，但如果BIS在國(guó)際上不再發(fā)揮作用，就很難找到繼續(xù)存在的理由，助其獲取利潤(rùn)的大量法律特權(quán)也將一并失去。當(dāng)時(shí)BIS來(lái)了一位新的總經(jīng)理——安德魯·克羅克特。這位曾經(jīng)在IMF工作過(guò)的英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家以他所擁有的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)給這個(gè)狹小、安逸的地方帶來(lái)了寶貴的視野。他明白，歐洲貨幣局的成立就意味著B(niǎo)IS時(shí)代的終結(jié)。BIS是一個(gè)非常著重于歐洲事務(wù)的機(jī)構(gòu)，而一旦成立了歐洲貨幣局，關(guān)于歐元的一切事務(wù)就都轉(zhuǎn)移到那里去研究解決了。

　　克羅克特為這家機(jī)構(gòu)找到的生存法寶是全球化，但要想實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，就不能沒(méi)有美國(guó)的參與。BIS成立至此60多年來(lái)，盡管與美國(guó)有著深厚的淵源，但美聯(lián)儲(chǔ)卻一直與之保持著一定距離，甚至連最初派發(fā)給美國(guó)的股份都交由摩根等3家美國(guó)商業(yè)銀行持有。美國(guó)一直跟蹤著B(niǎo)IS塔樓里發(fā)生的事情和討論的問(wèn)題，但美聯(lián)儲(chǔ)的官員來(lái)巴塞爾從來(lái)都是以觀察員的身份列席會(huì)議，而不是作為成員國(guó)央行的代表。克羅克特希望打破這一反常的局面。他認(rèn)為，所有來(lái)BIS出席十國(guó)集團(tuán)央行行長(zhǎng)星期日晚間會(huì)議的國(guó)家都應(yīng)該是BIS的成員國(guó)，并在董事會(huì)中擁有席位。美聯(lián)儲(chǔ)需要先加入BIS，再成為董事會(huì)成員。美國(guó)的正式加盟，使得BIS作為管理全球金融事務(wù)的一家特殊銀行的合法性得以延續(xù)和強(qiáng)化。

　　第五季，2008年至今。這一季的主要任務(wù)是引領(lǐng)全球金融監(jiān)管規(guī)則，核心競(jìng)爭(zhēng)力是專業(yè)知識(shí)與強(qiáng)大數(shù)據(jù)。

　　以2008年華爾街大型投行雷曼兄弟倒閉為標(biāo)志的最近一輪全球金融危機(jī)深刻改變了全球經(jīng)濟(jì)與金融格局。BIS瞅準(zhǔn)了大危機(jī)后金融秩序重建的契機(jī)，通過(guò)巴塞爾委員會(huì)積極更新它早已牢握在手的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，將它升級(jí)為以巴塞爾協(xié)議Ⅲ為核心的一系列國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，成為危機(jī)后金融軟實(shí)力的代名詞。

　　危機(jī)期間，BIS竭盡全力捍衛(wèi)歐元，維護(hù)金融穩(wěn)定。在這種情況下，它所擅長(zhǎng)的國(guó)際協(xié)調(diào)力再次展現(xiàn)出特殊意義。有人說(shuō)，與二戰(zhàn)時(shí)期相比，在現(xiàn)代全球化經(jīng)濟(jì)條件下保持這種聯(lián)絡(luò)會(huì)顯得更加重要?！爱?dāng)人們開(kāi)始彼此射殺而不是相互對(duì)話的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易還能維持下去。這比贏得戰(zhàn)爭(zhēng)本身更為重要?！睘榱司S持金融利益，各國(guó)需要保持對(duì)話的暢通，而為了保持對(duì)話渠道的暢通，巴塞爾無(wú)疑將再次成為首選之地。

　　時(shí)至今日，在這個(gè)知識(shí)激增與共享的時(shí)代，更需要專業(yè)的指引，尤其是在國(guó)際金融領(lǐng)域。BIS又找到了新的核心競(jìng)爭(zhēng)力——專業(yè)數(shù)據(jù)，并以此強(qiáng)化它的既有實(shí)力。在現(xiàn)在人們眼中，它是一家獨(dú)特的機(jī)構(gòu)，依據(jù)國(guó)際條約成立并受其保護(hù)，既是一家國(guó)際組織、一家盈利超強(qiáng)的銀行，也是一個(gè)研究重鎮(zhèn)。

　　在最近兩個(gè)十年，BIS收集國(guó)際銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并用電腦存儲(chǔ)處理的決定取得了豐碩的成果。BIS很快就會(huì)成為全世界掌握信息最全面的金融機(jī)構(gòu)，在銀行跨境交易和國(guó)際資本流動(dòng)方面的數(shù)據(jù)收集尤其出色。它像以往一樣動(dòng)作敏捷，已經(jīng)把自己塑造成在商業(yè)銀行相關(guān)領(lǐng)域的重要信息總匯。

　　在每隔兩個(gè)月召開(kāi)一次的央行行長(zhǎng)會(huì)議上，與會(huì)國(guó)家和地區(qū)的GDP占到了全世界的4/5。在巴塞爾周末會(huì)議上討論的內(nèi)容成為理解全球金融危機(jī)及其應(yīng)對(duì)之策的重要依據(jù)。BIS內(nèi)部設(shè)立的委員會(huì)在重建世界金融架構(gòu)、協(xié)調(diào)監(jiān)管政策方面至關(guān)重要。今年已滿40歲的巴塞爾委員會(huì)一以貫之地推行國(guó)際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。除了巴塞爾委員會(huì)，巴塞爾之塔里的全球金融體系委員會(huì)（CGFS）和支付結(jié)算委員會(huì)（CPSS）也在各自領(lǐng)域?qū)б泿攀袌?chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的行為與方向。

　　綜合以上“五季”，不難發(fā)現(xiàn)，BIS在每次歷史的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)都能抓住要害，展現(xiàn)其核心競(jìng)爭(zhēng)力。從德國(guó)戰(zhàn)后賠款、央行間清算、外匯儲(chǔ)備管理到如今的貨幣政策協(xié)調(diào)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定和專業(yè)金融數(shù)據(jù)集成，BIS每一個(gè)歷史時(shí)期都把握住了適合自己的核心業(yè)務(wù)，形成了“人無(wú)我有、人有我新、人新我專”的比較優(yōu)勢(shì)，為自己創(chuàng)造出了不可替代性，贏得了寶貴的生存空間。

　　面向未來(lái)，BIS的前途又如何呢？在這個(gè)全球化日益深入的時(shí)代，有人建議取消BIS不受侵犯的法律特權(quán)，認(rèn)為它是一個(gè)怪誕的混合體——既是一家盈利超群的商業(yè)化銀行機(jī)構(gòu)，又是一家業(yè)務(wù)受到國(guó)際條約保護(hù)的國(guó)際組織，其創(chuàng)設(shè)時(shí)使用的章程肯定已經(jīng)落伍于時(shí)代。該章程的存在，使這家銀行在處理公共資金時(shí)受到了不必要的法律保護(hù)，而這導(dǎo)致BIS出現(xiàn)了扭曲的心態(tài)。

　　實(shí)際上，對(duì)于很多人感到不滿的神秘和不透明特征，BIS正在努力做出自我改變。目前，BIS已將忽視了數(shù)十年的二戰(zhàn)期間檔案資料縮微制成電子文件對(duì)外開(kāi)放，年度股東大會(huì)后召開(kāi)記者會(huì)發(fā)布年報(bào)，網(wǎng)站資源專業(yè)且豐富，還有了微博賬號(hào)。據(jù)BIS官員介紹，最近BIS還將邀請(qǐng)瑞士的電視臺(tái)進(jìn)入巴塞爾之塔進(jìn)行錄影采訪并公開(kāi)播映。這正體現(xiàn)了BIS一向的風(fēng)格——靈活應(yīng)變，順應(yīng)潮流。

　　20世紀(jì)90年代中期，中國(guó)、印度、俄羅斯等新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)成為BIS的成員國(guó)，更加廣泛地參與央行多邊合作和BIS事務(wù)，使BIS的全球代表性大幅提升。迄今，BIS已經(jīng)擁有60個(gè)央行成員。自加入時(shí)起，中國(guó)在這個(gè)國(guó)際組織中的作用逐漸提升，2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)使中國(guó)在國(guó)際金融領(lǐng)域的參與度更加深入。2009年中國(guó)正式成為巴塞爾委員會(huì)成員后，在國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定和實(shí)施中更是扮演了重要的角色。

　　應(yīng)運(yùn)而生，順勢(shì)而為，歷經(jīng)坎坷，革故鼎新。物理上的巴塞爾之塔修建至今不過(guò)40余載，而存在于那些國(guó)際金融智者心中的巴塞爾之塔則始終在修建，從未止歇。正是在這個(gè)意義上，我們期望這個(gè)世界能夠?qū)崿F(xiàn)本書(shū)中提到的巴塞爾人士共同的善良愿望：“穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和讓所有人感受到蒸蒸日上的繁榮。”

　　書(shū)名：《巴塞爾之塔：揭秘國(guó)際清算銀行主導(dǎo)的世界》

　　作者：（美）亞當(dāng)·拉伯

　　出版社：機(jī)械工業(yè)出版社