2014年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議對(duì)推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型工作作了全面部署，其中要求：“證券交易所全面負(fù)責(zé)上市公司定期報(bào)告、臨時(shí)公告等信息披露的一線監(jiān)管，樹立信息披露監(jiān)管權(quán)威，加強(qiáng)自律管理”。根據(jù)這一要求，上交所在今年的年報(bào)審核工作中，認(rèn)真思考如何推進(jìn)自律監(jiān)管轉(zhuǎn)型、如何以投資者需求為導(dǎo)向做好信息披露一線監(jiān)管工作，采取多種措施，全面加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，在實(shí)踐中探索監(jiān)管轉(zhuǎn)型新思路，取得了一定成效。

　　一是保障“信息披露直通車”業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。2013年7月，上交所正式實(shí)施“信息披露直通車”業(yè)務(wù)，上市公司可以通過(guò)本所信息披露電子化系統(tǒng)直接提交公告，并對(duì)外披露信息。今年是上交所實(shí)施“信息披露直通車”后的首個(gè)年報(bào)披露周期。年報(bào)披露期間，上交所全力保障直通車技術(shù)平臺(tái)，上市公司年報(bào)披露的市場(chǎng)效率顯著提升，投資者獲取年報(bào)信息的路徑也更加便捷?，F(xiàn)在，投資者已能夠于披露當(dāng)日的19點(diǎn)之前，瀏覽到當(dāng)日95%以上的公司年報(bào)。

　　二是督促上市公司及時(shí)更正澄清年報(bào)中的典型錯(cuò)誤。今年年報(bào)披露中，上交所第一時(shí)間審閱主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、股東情況等投資者比較關(guān)心的內(nèi)容，及時(shí)要求公司對(duì)發(fā)現(xiàn)的典型錯(cuò)誤進(jìn)行更正。例如，金瑞礦業(yè)等部分公司將融資融券信用擔(dān)保賬戶披露為上市公司股東，未按照要求披露到最終實(shí)際持有人，上交所要求公司及時(shí)進(jìn)行了更正披露。另外，有媒體對(duì)上市公司年報(bào)的解讀中，也對(duì)部分公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況提出了質(zhì)疑。對(duì)此，上交所均及時(shí)予以高度關(guān)注，要求上市公司立即澄清或更正。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，上市公司根據(jù)上交所要求已分別發(fā)布了70余份補(bǔ)充更正公告和80余份澄清公告。

　　三是將年報(bào)審核重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到投資者關(guān)注的事項(xiàng)。今年，上交所以投資者需求為導(dǎo)向，重點(diǎn)審核投資者關(guān)注的事項(xiàng)，如公司業(yè)務(wù)模式、行業(yè)趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等可能對(duì)投資者決策產(chǎn)生較大影響的重大信息。針對(duì)部分上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明不充分，收入成本分析大而化之，非經(jīng)常性損益產(chǎn)生的影響披露不完整，減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分等情況，上交所均要求公司進(jìn)一步披露相應(yīng)的補(bǔ)充公告。例如，吉恩鎳業(yè)的年報(bào)披露存在風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分的情況。對(duì)此，上交所在年報(bào)事后審核中圍繞年終產(chǎn)生大額收益的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易、毛利率增加、在建工程轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)、海外虧損公司等各項(xiàng)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的情況，提出了17個(gè)要求公司做出公開說(shuō)明的問(wèn)題。又如，上交所關(guān)注到中航黑豹未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)、主要銷售客戶、土地補(bǔ)償和減值計(jì)提等事項(xiàng)，也已要求公司補(bǔ)充披露相關(guān)問(wèn)題。

　　四是及時(shí)處理各類信息披露違規(guī)行為。年報(bào)審核中，上交所發(fā)現(xiàn)，部分上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告不謹(jǐn)慎、程序不完備，影響投資者的決策判斷。對(duì)此，上交所對(duì)存在業(yè)績(jī)預(yù)告差異過(guò)大等違規(guī)事項(xiàng)的10余家公司采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。上交所還發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在資產(chǎn)收購(gòu)出售、政府補(bǔ)助、關(guān)聯(lián)交易等方面存在信息披露不及時(shí)或是決策程序不完備的情況。例如，上市公司對(duì)超過(guò)年初授權(quán)部分的日常關(guān)聯(lián)交易未履行必要的決策程序，對(duì)收到的政府補(bǔ)助未及時(shí)履行披露義務(wù)。另外，部分上市公司在報(bào)表數(shù)據(jù)和會(huì)計(jì)處理等方面存在常識(shí)性錯(cuò)誤，如對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的適用期間未采用未來(lái)適用法等。對(duì)年報(bào)審核發(fā)現(xiàn)的違規(guī)線索，上交所快速反應(yīng)，嚴(yán)肅查處，對(duì)已核實(shí)的違規(guī)行為及時(shí)采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。對(duì)特別重大的疑點(diǎn)，及時(shí)提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門進(jìn)行核查或者稽查。

　　上交所有關(guān)人士表示，作為市場(chǎng)組織者和自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，需要與時(shí)俱進(jìn)，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)和投資者的需要，加快推進(jìn)自律監(jiān)管工作轉(zhuǎn)型。下一步，上交所將在前期年報(bào)工作的基礎(chǔ)上，繼續(xù)集中專業(yè)人員，強(qiáng)化后續(xù)年報(bào)披露監(jiān)管，開展對(duì)上市公司年報(bào)的分析和總結(jié)，引導(dǎo)上市公司提高信息披露的有效性和針對(duì)性，為持續(xù)提高上市公司年報(bào)質(zhì)量打下扎實(shí)基礎(chǔ)。

　　新聞來(lái)源：上海證券交易所