上投行業(yè)基金通過把握資產(chǎn)輪動、產(chǎn)業(yè)策略與經(jīng)濟周期相聯(lián)系的規(guī)律，挖掘經(jīng)濟周期波動中強勢行業(yè)中具有核心競爭優(yōu)勢的上市公司，力求在景氣的多空變化中追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健的超額收益。憑借良好的既往業(yè)績、出色的選股能力，該基金在2013年度金牛基金評獎中被評為“三年期股票型金?；稹?。

　　歷史業(yè)績：緊跟行業(yè)輪動，震蕩市中表現(xiàn)出色。截至2014年9月11日，該基金設(shè)立以來凈值增長37.3%，超越同期上證指數(shù)27.98個百分點；最近3年，該基金凈值上漲57.27%，超越同業(yè)平均44.75個百分點，在同期277只開放式積極投資股票型基金中排名第12；最近2年，該基金凈值上漲63.45%，超越同業(yè)平均35.69個百分點，在同期333只可比基金中排名第25。2012年大盤寬幅震蕩，上投行業(yè)仍保持大幅上漲之勢，凈值增長13.69%，可比基金中排名32；而在大盤震蕩下跌、創(chuàng)業(yè)板屢創(chuàng)新高的2013年實現(xiàn)凈值增長率上漲45.18%，在同期可比基金中排名第14。

　　投資風(fēng)格：倉位水平較高、廣義的價值投資。該基金設(shè)立于2010年的熊市行情中，因此在2010至2011年市場震蕩下跌中都維持著80%左右的股票配置比例，重倉股也多以大中盤藍籌為主，從而較好地規(guī)避了市場風(fēng)險。2011年底基金經(jīng)理變更為現(xiàn)任的馮剛，基金倉位逐步提高，配置更加分散均衡。2012至2013年該基金整體倉位始終維持在較高水平，各年度一季度末和四季度末倉位在85%左右，二季度末和三季度末倉位則都在90%以上。行業(yè)配置上持續(xù)均衡，除制造業(yè)和信息技術(shù)外，其他行業(yè)倉位基本在5%以下。2013年以信息技術(shù)一直是該基金第二大重倉行業(yè)，較好地分享了以信息技術(shù)為代表的高成長股票強勢上漲帶來的收益。重倉股方面，該基金價值定義更加廣泛，優(yōu)質(zhì)的成長股也逐步介入，持續(xù)重倉醫(yī)藥類、電力改革類高成長個股?，F(xiàn)基金經(jīng)理馮剛先后任職于長城證券、華安基金、華泰聯(lián)合證券和華寶興業(yè)基金，2010年8月起加入上投摩根基金管理有限公司，現(xiàn)任副總經(jīng)理兼A股投資總監(jiān)。

　　投資建議：上投行業(yè)基金屬于股票型基金中的積極投資品種，適合風(fēng)險承受能力較強，并期望獲得較高收益的投資者，風(fēng)險承受能力較低的投資者請謹慎投資。（天相投顧 胡俊英 余永鍵）