□本報(bào)記者 于萍

　　停牌數(shù)月后，東源電器發(fā)布了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金草案。公司擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買珠海國(guó)軒、佛山照明等9家企業(yè)及43名自然人合計(jì)持有的合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源股份公司100%股權(quán)。重大資產(chǎn)重組完成后，國(guó)軒高科成為東源電器全資子公司。東源電器于9月10日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　國(guó)軒高科借殼

　　預(yù)案顯示，此次發(fā)行底價(jià)為6.84元/股，東源電器將向交易對(duì)方發(fā)行股份4.9億股；向特定對(duì)象李縝、王菊芬、吳永鋼、陳林芳四名自然人發(fā)行股份1.2億股，募集配套資金總額8.208億元。此次交易中募集配套資金將用于國(guó)軒高科投資建設(shè)年產(chǎn)2.4億AH動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、動(dòng)力鋰電池及其材料研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

　　公告顯示，國(guó)軒高科100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為33.51億元，增值率289.76%。東源電器稱，標(biāo)的資產(chǎn)增值較高，主要是由于國(guó)軒高科所處新能源動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展空間廣闊，未來(lái)將具有良好的發(fā)展空間和盈利增長(zhǎng)預(yù)期等。

　　此次交易前，孫益源為公司的控股股東和實(shí)際控制人。交易完成后，珠海國(guó)軒將成為上市公司控股股東，持股比例為25.05%；珠海國(guó)軒控股股東李縝通過(guò)參與此次配套融資將直接持有上市公司11.58%股份，合計(jì)控制上市公司的股權(quán)比例為36.63%，將成為上市公司實(shí)際控制人。另一家上市公司佛山照明目前持有國(guó)軒高科14.8361%股權(quán)。交易完成后，佛山照明將直接持有東源電器7268.59萬(wàn)股股份，持股比例為8.42%。

　　資料顯示，東源電器主營(yíng)業(yè)務(wù)為輸配電設(shè)備的銷售，國(guó)軒高科則主要從事新能源汽車用鋰離子動(dòng)力電池（組）自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括鋰離子動(dòng)力電池組產(chǎn)品、鋰離子單體電池（電芯）、磷酸鐵鋰正極材料等。

　　東源電器表示，通過(guò)此次交易，上市公司在保留輸配電設(shè)備業(yè)務(wù)的同時(shí)，將盈利能力較強(qiáng)的鋰離子動(dòng)力電池業(yè)務(wù)及資產(chǎn)注入，增強(qiáng)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力，解決可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。國(guó)軒高科也可通過(guò)資本市場(chǎng)獲得快速發(fā)展。

　　承諾未來(lái)業(yè)績(jī)

　　在政策推動(dòng)下，鋰離子動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展前景廣闊，國(guó)軒高科業(yè)績(jī)也實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。隨著產(chǎn)能逐步增加，其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和盈利能力有望持續(xù)提升。

　　公告顯示，國(guó)軒高科2013年和2012年的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別為1.66億元、1.07億元。珠海國(guó)軒承諾，國(guó)軒高科2014年度、2015年度、2016年度、2017年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)分別為2.25億元、3.16億元、4.23億元、4.68億元。

　　此次交易的盈利補(bǔ)償期間為交易實(shí)施完畢當(dāng)年及其后連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度。如未能達(dá)到利潤(rùn)預(yù)測(cè)的部分，珠海國(guó)軒以其此次認(rèn)購(gòu)的股份進(jìn)行補(bǔ)償，即公司以1元總價(jià)回購(gòu)珠海國(guó)軒所持有的相應(yīng)數(shù)量的股份并進(jìn)行注銷；如珠海國(guó)軒認(rèn)購(gòu)的股份屆時(shí)不足以補(bǔ)償上市公司，則對(duì)于需補(bǔ)償?shù)慕痤~與珠海國(guó)軒以股份所補(bǔ)償金額之間的差額，珠海國(guó)軒將以現(xiàn)金方式對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在國(guó)家對(duì)新能源汽車的大力推廣、人民群眾環(huán)保意識(shí)的加強(qiáng)以及新能源汽車和鋰離子動(dòng)力電池相關(guān)技術(shù)日趨成熟的帶動(dòng)下，鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)正步入快速發(fā)展階段。隨著筆記本電腦的進(jìn)一步普及以及鋰離子電池在電動(dòng)工具、電動(dòng)汽車和新型儲(chǔ)能電站領(lǐng)域的逐步應(yīng)用，未來(lái)鋰離子電池的市場(chǎng)將更為廣闊。