1、市場(chǎng)總有風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)控至關(guān)重要。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)移、分散，但不會(huì)消失，金融中介的責(zé)任在于認(rèn)識(shí)、分析、分散、轉(zhuǎn)移市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)必須做到逐日盯市、逐日分析、逐日調(diào)整、逐日化解。

　　2、金融業(yè)要有足夠的資本充足率。金融業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)，必須有充足的資本。沒有企業(yè)因資本過(guò)多走向破產(chǎn)，所有企業(yè)走向破產(chǎn)均因資本不足。充足的資本是金融家睡好覺的前提。

　　3、不要過(guò)度借債，防止杠桿率過(guò)高。金融業(yè)必有杠桿、借債，但應(yīng)杠桿有度、負(fù)債有度。一般資產(chǎn)負(fù)債率不要超過(guò)50%，杠桿倍數(shù)不應(yīng)超過(guò)10倍。超過(guò)10倍的杠桿倍數(shù)和70%的負(fù)債率，必然走向死亡。

　　4、不能降低標(biāo)準(zhǔn)開展借貸活動(dòng)。向金融消費(fèi)者借債必有風(fēng)險(xiǎn)，要有適當(dāng)?shù)拈T檻。放松標(biāo)準(zhǔn)之時(shí)即風(fēng)險(xiǎn)增加之時(shí)。借貸活動(dòng)任何時(shí)候都必須謹(jǐn)慎。

　　5、不要過(guò)度證券化。提升經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)活力，必有證券化活動(dòng)，但證券化業(yè)務(wù)要透明，層次要清楚，杠桿要適度。不要過(guò)度證券化，3次以上的合成證券化是極其危險(xiǎn)的。

　　6、不要輕信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。有證券業(yè)務(wù)必有評(píng)級(jí)，但沒有放之四海而皆準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)與投資策略。每個(gè)企業(yè)必須有自己的風(fēng)險(xiǎn)策略與評(píng)級(jí)邏輯。

　　7、不要將過(guò)度繁雜的證券產(chǎn)品賣給投資者。優(yōu)秀企業(yè)一定要保護(hù)客戶和投資者，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品賣給適當(dāng)?shù)耐顿Y者，否則就相當(dāng)于搬起石頭砸自己的腳。

　　8、注意控制交易對(duì)手方的特殊風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)是高度關(guān)聯(lián)的，交易對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)會(huì)拖累企業(yè)，必須時(shí)刻保持警惕，注意持續(xù)評(píng)估。

　　9、經(jīng)營(yíng)策略不能激進(jìn)，必須保持穩(wěn)健。危機(jī)來(lái)臨時(shí)，市場(chǎng)判斷風(fēng)險(xiǎn)通常按激進(jìn)者、脆弱者的順序來(lái)排隊(duì)。誰(shuí)激進(jìn)誰(shuí)先死，不要讓市場(chǎng)將你排在最前列。

　　10、流動(dòng)性是企業(yè)的生命。流動(dòng)性是現(xiàn)金，不是資本。流動(dòng)性是投資者紛紛提現(xiàn)時(shí)，企業(yè)可以倒計(jì)時(shí)生存的天數(shù)，不是賬上金錢的絕對(duì)數(shù)量。企業(yè)要有清晰的流動(dòng)性策略，做到從容、有序。

　　11、不要過(guò)度短借長(zhǎng)貸，避免資金與期限錯(cuò)配。短期資本長(zhǎng)期使用的風(fēng)險(xiǎn)巨大，是流動(dòng)性衰竭的根本原因。資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)必須不斷增加資本，資本與資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)保持同步。在資本不充足時(shí)，不能將資產(chǎn)從表內(nèi)移到表外以逃避資本監(jiān)管。資產(chǎn)與資本的期限錯(cuò)配也是風(fēng)險(xiǎn)之源，期限錯(cuò)配往往帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　12、金融企業(yè)必須同政府、行業(yè)保持良好的關(guān)系，始終維持良好的社會(huì)聲望。但天有不測(cè)風(fēng)云，金融企業(yè)同風(fēng)險(xiǎn)打交道，難免有暫時(shí)的困難甚至危機(jī)。發(fā)生困難時(shí)，誰(shuí)會(huì)出手相救？這是每個(gè)CEO都要認(rèn)真思考的問(wèn)題。

　　13、金融企業(yè)必須建立良好的公司治理與長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。實(shí)現(xiàn)良好的公司治理，企業(yè)才可能基業(yè)長(zhǎng)青。一個(gè)獨(dú)立董事都不獨(dú)立的公司，不會(huì)有真正的制衡機(jī)制。一個(gè)連風(fēng)控委員會(huì)都不能有效運(yùn)行的公司，隨時(shí)都有關(guān)門的可能。一個(gè)只有短期激勵(lì)機(jī)制的公司，只會(huì)助長(zhǎng)冒險(xiǎn)行為，最終葬送企業(yè)前途。對(duì)團(tuán)隊(duì)及管理層的激勵(lì)必須是長(zhǎng)期的，企業(yè)行為不能短期化。

　　14、企業(yè)不要經(jīng)營(yíng)過(guò)于復(fù)雜的產(chǎn)品。金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品不能超過(guò)自身能力。對(duì)于不能準(zhǔn)確定價(jià)，甚至CEO及風(fēng)控官都看不懂的金融產(chǎn)品，要堅(jiān)決予以回避。以花旗為例，它涉及領(lǐng)域非常廣闊，導(dǎo)致在危機(jī)中瀕臨破產(chǎn)。而富國(guó)銀行的業(yè)務(wù)則相對(duì)簡(jiǎn)單，在危機(jī)中大顯身手，市值不斷上升，躍居全美第一。

　　15、金融企業(yè)永遠(yuǎn)需要準(zhǔn)備最壞的策略。金融危機(jī)來(lái)臨時(shí)，整個(gè)市場(chǎng)被凍結(jié)，資產(chǎn)無(wú)法定價(jià)，流動(dòng)性危機(jī)是全面的，而政府的反應(yīng)又通常滯后。在都缺錢的時(shí)候，誰(shuí)多堅(jiān)持一天，多堅(jiān)持一分鐘，誰(shuí)就有希望活下去。所謂金融企業(yè)的壽命與流動(dòng)性，就是投資者開始大規(guī)模擠提時(shí)你可能存活的天數(shù)。