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　　銀行理財

　　□本報記者 殷鵬

　　“在中秋節(jié)期間，各家銀行都會推出一些較高收益的理財產(chǎn)品供市民選擇，一般會比平常產(chǎn)品的收益率高0.5個百分點(diǎn)左右。市民在挑選理財產(chǎn)品時，最好挑選中短期的產(chǎn)品?！睒I(yè)內(nèi)人士說，一般銀行的理財產(chǎn)品都會在年中、年末和中秋節(jié)這些節(jié)慶時期出現(xiàn)收益率上漲的現(xiàn)象，現(xiàn)在如果購買3個月左右期限的產(chǎn)品，那么會在12月底到期，正好趕上高收益率的年底理財產(chǎn)品上市，實(shí)現(xiàn)讓手中資金最大程度升值。此外，在規(guī)避風(fēng)險方面，投資者在選購理財產(chǎn)品時，不要只關(guān)注預(yù)期收益率的高低，還要關(guān)注投資方向和風(fēng)險。

　　近段時間，大多數(shù)理財產(chǎn)品收益率均有所下滑，集體回歸“小時代”，這讓部分投資者感到有些無所適從。該選擇“鶴立雞群”的“結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品”，還是繼續(xù)投入互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，或者不動聲色靜觀其變？理財專家認(rèn)為，進(jìn)入9月后，不少銀行理財產(chǎn)品和集合信托產(chǎn)品將迎來還本付息的高峰，進(jìn)而會推高理財產(chǎn)品收益率。建議投資者短期可選擇兩三個月期限的理財產(chǎn)品，靜候年末及新年的收益率反彈。此外，抗風(fēng)險能力較強(qiáng)的投資者可以關(guān)注銀行推出的資管、信托類產(chǎn)品。不過，該產(chǎn)品投資期限通常不會低于1年，相對普通理財產(chǎn)品而言風(fēng)險較高。

　　8月即將結(jié)束，理財產(chǎn)品、債基、貨幣基金的收益率全面下滑，各家銀行5%以上的理財產(chǎn)品少之又少。業(yè)內(nèi)人士表示，10月前，傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品的收益率或持續(xù)下行。即便如此，銀行理財資金并未出現(xiàn)大規(guī)模撤退，因其風(fēng)險較小，不少投資者仍在堅守。多位銀行人士認(rèn)為，在寬松的資金狀態(tài)下，高預(yù)期收益率理財產(chǎn)品數(shù)量及發(fā)行銀行數(shù)量會越來越少，理財產(chǎn)品收益率未來一段時間將保持下行態(tài)勢。銀行人士建議，對于投資者而言，早日鎖定中長期收益或許更為明智。另外，預(yù)期年化收益率并非到期實(shí)際收益率，投資者要結(jié)合自身資金情況選擇合適產(chǎn)品，注意產(chǎn)品期限，了解贖回、終止情況，避免遭受損失。下半年銀行理財市場收益率跌勢難改，投資穩(wěn)定的貨幣基金是個不錯的選擇。

　　短期理財產(chǎn)品的優(yōu)勢在于期限短、獲取收益快，然而近日有理財師指出，短期理財產(chǎn)品的風(fēng)險不得不防，特別是對剛?cè)腴T的投資者來說。由于購買的是短期理財產(chǎn)品，投資者要對產(chǎn)品的流動性特別關(guān)注，比如產(chǎn)品的起息時間和購買時間是否一致；如果不一致，要弄清產(chǎn)品募集期的收益計算方式。目前，銀行理財產(chǎn)品大多是免申購和贖回費(fèi)用的，但也有一些例外，費(fèi)用包括申購費(fèi)、贖回費(fèi)、產(chǎn)品管理費(fèi)、托管費(fèi)等。

　　據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計，本周銀行理財產(chǎn)品預(yù)期周均收益率下滑。7天和1個月期限理財產(chǎn)品的周均收益率有所提高，其他各期限理財產(chǎn)品的周均收益率均有不同程度降低。從收益率分布來看，各期限預(yù)期收益率最高產(chǎn)品均屬股份制銀行和農(nóng)商行。其中，深圳農(nóng)商行的一款理財產(chǎn)品以5%的預(yù)期收益率奪得了14天期限第一的位置；平安銀行的一款12個月保本浮動收益產(chǎn)品以7%的預(yù)期收益率居同期限產(chǎn)品的首位。