〔2014〕58號(hào)

　　當(dāng)事人：陳漢，男，1970年4月出生，溫州銀行杭州分行副行長(zhǎng)。

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)陳漢等內(nèi)幕交易案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人陳漢提出陳述、申辯意見，并提出聽證要求。我會(huì)于2014年1月16日召開聽證會(huì)，陳漢參加了聽證會(huì)。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，陳漢存在以下違法事實(shí)：

　　一、關(guān)于內(nèi)幕信息

　　2010年10月5日，德力西集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱德力西）形成了《關(guān)于收購(gòu)某某目標(biāo)上市公司及資產(chǎn)重組的總體框架方案》。德力西與江門市政府方面第一次接洽是在2010年10月13日，但雙方未達(dá)成共識(shí)；德力西于2010年11月1日形成《關(guān)于要求參與甘化重組有關(guān)問題的報(bào)告》并報(bào)送給江門市政府，該報(bào)告提及德力西擬參與江門甘蔗化工廠（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱ST甘化）的重組工作，將LED芯片制造業(yè)注入ST甘化等事宜；2010年11月17日，重組雙方（即德力西和江門市政府、江門市國(guó)資委）第二次接洽，就德力西的《關(guān)于要求參與甘化重組有關(guān)問題的報(bào)告》進(jìn)行討論；第二次接洽后，德力西的《20101121廣東江門項(xiàng)目考察情況匯報(bào)1122（匯總稿）2010-11-23》顯示在該次接洽中江門市國(guó)資委總體認(rèn)為德力西的方案與其重組想法有很多共同之處，并暗示傾向與德力西合作；第三次接洽是在2011年1月12日，經(jīng)雙方協(xié)商一致，1月13日下午收市后，江門市國(guó)資委通知ST甘化，提請(qǐng)深交所臨時(shí)停牌5個(gè)交易日；1月14日，ST甘化發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告；2月15日，ST甘化發(fā)布《非公開發(fā)行股票預(yù)案》等公告，“ST甘化”于同日復(fù)牌。德力西董事吳某某參與重組工作，是內(nèi)幕信息的知情人。

　　二、當(dāng)事人陳漢與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)及交易的情況

　?。ㄒ唬╆悵h在內(nèi)幕信息公開前與內(nèi)幕信息知情人吳某某聯(lián)絡(luò)，且陳漢交易“ST甘化”的時(shí)間與二人通話時(shí)間呈現(xiàn)高度相關(guān)性

　　陳漢與內(nèi)幕信息知情人吳某某是朋友關(guān)系，二人存在資金往來。陳漢于2011年1月3日至4月26日期間與吳某某有多次通訊聯(lián)系。兩人于2011年1月3日和1月8日（周六）通電話，而陳漢利用“陳漢”、“陳都”兩個(gè)賬戶大額買入“ST甘化”的時(shí)間正好從2011年1月10日（周一）開始。

　?。ǘ╆悵h買入“ST甘化”的行為明顯異常

　　陳漢存在緊急籌措資金買入涉案股票的情形。“陳都”賬戶于2011年1月10日清倉(cāng)賣出“長(zhǎng)江證券”并買入“ST甘化”119，000股，1月11日買入“ST甘化”15，600股，1月12日買入“ST甘化”186，900股，1月13日買入“ST甘化”60，800股；“陳漢”賬戶于2011年1月11日存入3，380，000元，買入“ST甘化”94，615股，1月12日全倉(cāng)買入“ST甘化”282，600股。陳漢對(duì)清倉(cāng)其他股票、集中大筆資金全倉(cāng)買入涉案股票的行為無法做出合理解釋。陳漢上述買賣“ST甘化”759，515股的行為違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

　　上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)交易記錄、通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　陳漢在聽證會(huì)上提出：1. 2011年1月8日，本人與吳某某通話內(nèi)容并非內(nèi)幕信息，而是為了商量吳某某向其借款的歸還事宜；2. 本人買入“ST甘化”出于個(gè)人判斷；3.告知書計(jì)算本人內(nèi)幕交易“ST甘化”收益存在錯(cuò)誤。

　　我會(huì)認(rèn)為：1. 陳漢關(guān)于不構(gòu)成內(nèi)幕交易的申辯意見不予采納。即便陳漢與吳某某存在借貸關(guān)系，也不能否認(rèn)二人在重組即將宣告成功之際存在密切聯(lián)系的事實(shí)；陳漢在與吳某某通信聯(lián)系后、第三次重組談判期間賣出其他股票，買入涉案股票，并緊急籌措資金三百余萬元全倉(cāng)買入涉案股票，買入涉案股票時(shí)間與重組進(jìn)程精準(zhǔn)吻合，異常交易行為與陳漢、吳某某二人聯(lián)絡(luò)的時(shí)間呈現(xiàn)高度吻合，可以認(rèn)定陳漢與吳某某在溝通聯(lián)系中獲取并利用了內(nèi)幕信息。2. 陳漢關(guān)于“違法所得計(jì)算不準(zhǔn)確”的申辯予以采納。經(jīng)重新計(jì)算，陳漢的違法所得為572，506.16元。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：

　　沒收陳漢違法所得572，506.16元，并處以572，506.16元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)），并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2014年6月9日