〔2014〕57號(hào)

　　當(dāng)事人：王舜夫，男，1963年5月出生，任上海夫雄智能科技有限公司董事長(zhǎng)。

　　王順林，男，1966年9月出生，2009年至2011年3月期間任德力西集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱德力西）副總裁。

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)“ST甘化”內(nèi)幕交易案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人王舜夫、王順林告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人王舜夫提出陳述、申辯意見。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，王舜夫、王順林存在以下違法事實(shí)：

　　一、關(guān)于內(nèi)幕信息

　　2010年10月5日，德力西形成了《關(guān)于收購(gòu)某某目標(biāo)上市公司及資產(chǎn)重組的總體框架方案》。德力西與江門市政府方面第一次接洽是在2010年10月13日，但雙方未達(dá)成共識(shí)；德力西于2010年11月1日形成《關(guān)于要求參與甘化重組有關(guān)問題的報(bào)告》并報(bào)送給江門市政府，該報(bào)告提及德力西擬參與江門甘蔗化工廠（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱ST甘化）的重組工作，將LED芯片制造業(yè)注入ST甘化等事宜；2010年11月17日，重組雙方（即德力西和江門市政府、江門市國(guó)資委）第二次接洽，就德力西的《關(guān)于要求參與甘化重組有關(guān)問題的報(bào)告》進(jìn)行討論；第二次接洽后，德力西的《20101121廣東江門項(xiàng)目考察情況匯報(bào)1122（匯總稿）2010-11-23》顯示在該次接洽中江門市國(guó)資委方總體認(rèn)為德力西的方案與其重組想法有很多共同之處，暗示傾向與德力西合作；第三次接洽是在2011年1月12日，經(jīng)雙方協(xié)商一致，1月13日下午收市后，江門市國(guó)資委通知ST甘化，提請(qǐng)深交所臨時(shí)停牌5個(gè)交易日；1月14日，ST甘化發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告；2月15日，ST甘化發(fā)布《非公開發(fā)行股票預(yù)案》等公告，“ST甘化”于同日復(fù)牌。德力西副總裁王順林參與重組工作，是內(nèi)幕信息的知情人。

　　二、當(dāng)事人王舜夫與王順林接觸及王舜夫交易的情況

　　王舜夫在內(nèi)幕信息公開前與內(nèi)幕信息知情人王順林聯(lián)絡(luò)、接觸的時(shí)間與王舜夫交易“ST甘化”的時(shí)間呈現(xiàn)高度相關(guān)性。王順林于2010年11月17日參與了ST甘化重組事項(xiàng)。王順林在2010年10月28日至2011年3月28日期間多次與王舜夫等有通訊聯(lián)系。其中，王舜夫與王順林于2010年12月28日有通訊聯(lián)系，且當(dāng)天同機(jī)前往重慶。而就在2010年12月29日，王舜夫控制的“王舜夫”、“鄭朝暉”、“鄭新如”、“夫雄智能”等四個(gè)賬戶開始買入“ST甘化”。王舜夫交易時(shí)間與雙方通訊和出行時(shí)間呈現(xiàn)出高度的相關(guān)性。王舜夫操作賬戶的名義持有人開戶時(shí)的委托代理人為王舜夫，且這些人曾提供授權(quán)王舜夫操作的《授權(quán)書》；王舜夫在談話筆錄中表示上述四個(gè)賬戶均由其操作，因此，王舜夫是上述賬戶的實(shí)際操作人。王舜夫操作的賬戶在王舜夫與內(nèi)幕信息知情人王順林聯(lián)絡(luò)接觸、同乘一架飛機(jī)后次日開始大量買入“ST甘化”，因此認(rèn)定王順林向王舜夫泄露內(nèi)幕信息。王舜夫操作四個(gè)賬戶在2010年12月29日至2011年1月13日期間買賣“ST甘化”的行為違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。王舜夫操作的賬戶因內(nèi)幕交易“ST甘化”盈利5，852，827.34元。

　　王順林泄露內(nèi)幕信息的行為，違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述泄露內(nèi)幕信息行為。

　　上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)交易記錄、通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　王舜夫在陳述申辯意見中提出：1. 本人操作“ST甘化”出于自己分析，買賣沒有內(nèi)幕交易特征；2. “鄭朝暉”、“鄭新如”、“夫雄智能”等三個(gè)賬戶都是代理關(guān)系，因此，四個(gè)賬戶應(yīng)當(dāng)區(qū)別對(duì)待。

　　我會(huì)認(rèn)為：1. 王舜夫關(guān)于買賣基于自己分析的申辯不予采納。王舜夫的內(nèi)幕交易特征明顯，在與知情人同乘一架飛機(jī)后次日立即下單買入涉案股票，投入金額大，決策果斷，異常交易行為時(shí)間點(diǎn)、王舜夫與知情人接觸的時(shí)間點(diǎn)、重組進(jìn)程三者之間高度吻合，構(gòu)成內(nèi)幕交易；王舜夫的陳述申辯不足以推翻內(nèi)幕交易認(rèn)定。2. 王舜夫提出“其操作的四個(gè)賬戶中除本人外的三個(gè)賬戶為代理關(guān)系，資金與本人無關(guān)”的申辯有一定道理：開戶協(xié)議及授權(quán)委托書上明確表述了代理關(guān)系；從賬戶資金往來看，三個(gè)賬戶中的資金也非其所有。但是，這并不能改變王舜夫是違法行為責(zé)任人的性質(zhì)認(rèn)定，只是表明內(nèi)幕交易違法所得在其代理交易的相關(guān)賬戶上。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：

　　一、對(duì)王順林處以10萬(wàn)元罰款。

　　二、沒收王舜夫內(nèi)幕交易行為的違法所得5，852，827.34元（其中“王舜夫”賬戶違法所得887，101.32元，“鄭朝暉”賬戶違法所得1，060，518.88元，“鄭新如”賬戶違法所得1，914，169.63元，“夫雄智能”賬戶違法所得1，991，046.51元），并處以1，774，202.64元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)），并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2014年6月9日