□本報(bào)記者 劉夏村

　　信托公司“分類經(jīng)營(yíng)”的標(biāo)準(zhǔn)是什么？新版《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》將給出更為明確的答案。

　　近日，2014年版《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引(修訂稿)》已下發(fā)部分信托公司，開(kāi)始征求意見(jiàn)。據(jù)悉，這份從去年起就開(kāi)始修訂、經(jīng)過(guò)幾次較大變動(dòng)的新版文件，對(duì)于此前備受關(guān)注的“分類經(jīng)營(yíng)”設(shè)定了明確的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該文件除了對(duì)信托公司的經(jīng)營(yíng)范圍產(chǎn)生影響外，還將結(jié)合新的凈資本管理辦法等規(guī)定，對(duì)信托公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展產(chǎn)生一定引導(dǎo)作用。

　　三大評(píng)級(jí)因素

　　這份尚在征求意見(jiàn)中的文件顯示，信托公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理及合規(guī)管理三方面。監(jiān)管機(jī)構(gòu)以審慎監(jiān)管為基本原則，開(kāi)展單項(xiàng)要素評(píng)級(jí)和綜合評(píng)級(jí)。

　　其中，單項(xiàng)要素的評(píng)級(jí)結(jié)果根據(jù)定量指標(biāo)和定性因素的得分情況劃分為1-6級(jí)。綜合評(píng)級(jí)以合規(guī)管理要素為前提，統(tǒng)籌考慮資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理要素的評(píng)級(jí)結(jié)果。綜合評(píng)級(jí)根據(jù)各要素的重要性和級(jí)別情況確定為1-6級(jí)，每個(gè)級(jí)別分別設(shè)A、B、C三檔。

　　具體而言，風(fēng)險(xiǎn)管理要素主要評(píng)價(jià)信托公司治理結(jié)構(gòu)的合理性、內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性、資本管理情況以及信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理情況等方面；資產(chǎn)管理要素主要評(píng)價(jià)信托公司的綜合經(jīng)營(yíng)能力、信托業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和盈利能力、研發(fā)與創(chuàng)新能力、營(yíng)銷能力及公司聲譽(yù)管理能力等方面；合規(guī)管理要素主要評(píng)價(jià)信托公司合規(guī)管理體系的建設(shè)，對(duì)相關(guān)法律法規(guī)、公司制度和信托文件遵守的基本情況，以及是否存在因違法違規(guī)行為被采取監(jiān)管措施、行政處罰或刑事處罰等情況。

　　評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用則備受信托業(yè)內(nèi)關(guān)注。這份文件顯示，評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為衡量信托公司風(fēng)險(xiǎn)程度的主要依據(jù)，應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管規(guī)劃和合理配置監(jiān)管資源的主要依據(jù)，應(yīng)當(dāng)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施和行動(dòng)的主要依據(jù)。

　　體現(xiàn)“分類經(jīng)營(yíng)”理念

　　多位信托公司高管認(rèn)為，前述評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用體現(xiàn)了“分類經(jīng)營(yíng)”的監(jiān)管理念。

　　按照這份征求意見(jiàn)文件的規(guī)定，對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為1級(jí)或2級(jí)的信托公司，在新業(yè)務(wù)開(kāi)展等市場(chǎng)準(zhǔn)入方面給予鼓勵(lì)和支持；對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為3級(jí)的信托公司，根據(jù)公司的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，在新業(yè)務(wù)開(kāi)展等市場(chǎng)準(zhǔn)入方面進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管指導(dǎo)；對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為4級(jí)的信托公司，必要時(shí)可在高管人員任職資格、新業(yè)務(wù)開(kāi)展等市場(chǎng)準(zhǔn)入方面進(jìn)行限制；對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為5級(jí)的信托公司，必要時(shí)可采取限制公司部分或全部業(yè)務(wù)、暫停業(yè)務(wù)、要求公司進(jìn)行重組或建議更換高級(jí)管理層等監(jiān)管措施；對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為6級(jí)的信托公司，可以采取責(zé)令暫停業(yè)務(wù)、責(zé)令調(diào)整董事或高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利、限制分配紅利和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利等措施，對(duì)已經(jīng)無(wú)法采取措施進(jìn)行救助的，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)啟動(dòng)市場(chǎng)退出程序。

　　某南方信托公司高管認(rèn)為，這一新規(guī)將對(duì)評(píng)級(jí)靠后的信托公司影響比較明顯。有信托公司高管認(rèn)為，這一文件除了對(duì)信托公司開(kāi)展業(yè)務(wù)范圍產(chǎn)生影響外，還將結(jié)合新的凈資本管理辦法，對(duì)信托公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展產(chǎn)生引導(dǎo)作用。據(jù)該人士介紹，新的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提比例將與前述評(píng)級(jí)結(jié)果掛鉤，評(píng)級(jí)低者，計(jì)提比例則高，這將使一些信托公司面臨凈資本充足率不達(dá)標(biāo)的問(wèn)題，自然會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及股東增資等方面產(chǎn)生影響。