光大理財首款養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式面世

　　2021年12月3日，作為首批四家養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點機構(gòu)之一，光大理財?shù)氖卓铕B(yǎng)老理財產(chǎn)品——“頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2026第1期”(以下簡稱“頤享陽光”)揭開面紗，定于12月6日正式面向青島地區(qū)銷售。

　　人口結(jié)構(gòu)的變化與養(yǎng)老金缺口呼喚養(yǎng)老金融產(chǎn)品

　　為積極應(yīng)對人口老齡化，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，增強社會保障能力，金融監(jiān)管部門多次明確要發(fā)揮金融優(yōu)勢，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，緩解我國養(yǎng)老保險支出壓力。

　　2021年9月10日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，確定光大理財?shù)?家機構(gòu)在青島等4座城市開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點工作，揭開養(yǎng)老理財試點序幕。

　　本次養(yǎng)老理財試點是金融監(jiān)管部門深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動共同富裕的重要舉措之一。銀行理財公司可以從更加貼近投資者的角度設(shè)計產(chǎn)品，發(fā)揮銀行理財多資產(chǎn)、多策略的優(yōu)勢，真正地將投資者的生命周期和長期養(yǎng)老需求相匹配，是進行養(yǎng)老金融產(chǎn)品試點的“不二人選”。

　　經(jīng)過精心準(zhǔn)備，光大理財正式發(fā)布首款養(yǎng)老理財產(chǎn)品“頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2026第1期”。

　　養(yǎng)老理財定位長期、穩(wěn)健、普惠

　　養(yǎng)老理財?shù)摹梆B(yǎng)老屬性”，將著重突出“長期、穩(wěn)健、普惠”三個特性，以光大理財“頤享陽光”產(chǎn)品為例：

　　產(chǎn)品封閉期為5年，鼓勵投資者從年輕時就開始進行養(yǎng)老規(guī)劃，提前積累，并調(diào)動廣大投資者對中長期限的預(yù)防性投資需求，通過中長期的策略安排，幫助投資者共同分享中國經(jīng)濟發(fā)展的成果。

　　在投資策略上，采用穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，風(fēng)險評級為較低風(fēng)險(二星級)，發(fā)揮銀行理財多資產(chǎn)、多策略優(yōu)勢進行投資組合，擬投資于債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、股票、量化中性策略類資產(chǎn)等，幫助投資者穿越周期、熨平波動。

　　面向大眾開放，1元起投、1元遞增，以期惠及更多的投資者，同時執(zhí)行優(yōu)惠費率，保持0認(rèn)購費和銷售服務(wù)費，僅收取0.1%的管理費。

　　注重投資策略的安排和產(chǎn)品的精細(xì)化管理

　　“頤享陽光”定位為混合類非保本浮動收益型，是一款公開募集、封閉式運作的凈值型產(chǎn)品，業(yè)績比較基準(zhǔn)(年化)¹為5.8%，經(jīng)光大理財內(nèi)部風(fēng)險評級為較低風(fēng)險(二星級)，即適合于穩(wěn)健型投資人。

　　為充分保障投資者利益，在產(chǎn)品管理上，該產(chǎn)品設(shè)計有更加健全的風(fēng)險管理機制。具體而言，主要體現(xiàn)在以下四個方面：采取非母行的第三方獨立托管等制度化安排，充分保障投資者利益；設(shè)立收益平滑基金機制，將產(chǎn)品超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益部分，按照50%納入平滑基金并進行專項管理，根據(jù)產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)，專項用于合理平滑養(yǎng)老理財產(chǎn)品收益；設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金，按照管理費收入的20%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金并進行單獨管理；結(jié)合預(yù)期信用損失方法充分計提減值準(zhǔn)備，按照產(chǎn)品投資資產(chǎn)的0.5%計算附加風(fēng)險資本，增強風(fēng)險抵御能力，促進業(yè)務(wù)穩(wěn)健運行。

　　在投資策略方面，將充分發(fā)揮銀行理財公司在固收+和多資產(chǎn)、多策略領(lǐng)域的優(yōu)勢，通過對市場階段性交易機會的判斷、對板塊輪動機會的把握來獲得更好的投資收益。具體而言，投資將沿著戰(zhàn)略性和戰(zhàn)術(shù)性兩條脈絡(luò)作策略，戰(zhàn)略性策略以大類資產(chǎn)配置策略為主導(dǎo)，通過對經(jīng)濟基本面、宏觀政策、金融市場形勢等的判斷來決定大類資產(chǎn)配置。在戰(zhàn)術(shù)性策略層面，包括資產(chǎn)三分類策略(穩(wěn)健安全墊資產(chǎn)、絕對收益資產(chǎn)、彈性資產(chǎn))、回撤控制策略和對低風(fēng)險固定收益資產(chǎn)的杠桿策略。

　　特別需要強調(diào)的是，本次的養(yǎng)老理財試點是在資管新規(guī)框架下發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系的一次嘗試，打破“剛性兌付”、推進凈值化轉(zhuǎn)型仍是開展試點的題中之義。

　　據(jù)悉，根據(jù)監(jiān)管要求，本次在青島開展的養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，光大理財將對個人投資者的客戶身份進行判定，需滿足身份證號(3702開頭)為青島地區(qū)，或身份證發(fā)證機關(guān)為青島地區(qū)發(fā)證機關(guān)。

　　如果投資者的身份證號是3702開頭，可在光大銀行手機銀行、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)點柜臺等多個渠道購買；如果客戶僅滿足身份證的發(fā)證機關(guān)是青島地區(qū)發(fā)證機關(guān)，則需要前往光大銀行青島分行的各個網(wǎng)點柜臺通過線下渠道購買。

　　光大理財表示，養(yǎng)老理財針對的不僅是老年人客群，養(yǎng)老規(guī)劃越早越好，投資者可靠養(yǎng)老理財產(chǎn)品獲得穩(wěn)健的長期可持續(xù)投資收益，保障退休后生活的質(zhì)量。

　　未來，在金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，光大理財還將積極探索發(fā)揮銀行理財在大類資產(chǎn)配置領(lǐng)域的資源稟賦，不斷提升專業(yè)能力，滿足更廣大投資者的財富保值增值需求和長期養(yǎng)老需求，為實體經(jīng)濟發(fā)展引入資金、注入活力，助力實現(xiàn)共同富裕。

　　¹[ 本產(chǎn)品擬投資于債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、股票多頭、量化中性策略類資產(chǎn)、資管產(chǎn)品等，業(yè)績比較基準(zhǔn)參考發(fā)行前后1個月中債平均收益率、中債綜合財富指數(shù)歷史數(shù)據(jù)、非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)平均收益率、中證800指數(shù)相關(guān)數(shù)據(jù)模擬回測等。業(yè)績比較基準(zhǔn)是管理人基于產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、過往經(jīng)驗等因素對產(chǎn)品設(shè)定的投資目標(biāo)，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益，不構(gòu)成對產(chǎn)品收益的承諾。]