興業(yè)證券陳丹：券商在綠色金融領(lǐng)域的作用不可替代 應(yīng)主動作為推動綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　從已披露的上市公司2019年年報中可以發(fā)現(xiàn)，券商在年報中提及綠色金融的頻次較往年更高。興業(yè)證券在2019年年報中表示，公司致力于成為綠色證券金融的倡導(dǎo)者和先行者，一年來在綠色金融、扶貧公益等領(lǐng)域也取得了突出成績，并獲聘為中國證券業(yè)協(xié)會綠色證券委員會副主任委員單位。

　　近日，興業(yè)證券綠色證券金融部總經(jīng)理陳丹在接受中國證券報記者專訪時表示，公司已形成完整的綠色金融服務(wù)體系，在未來三年內(nèi)，力爭成為該領(lǐng)域頭部機(jī)構(gòu)。陳丹認(rèn)為，綠色金融業(yè)務(wù)能為券商貢獻(xiàn)實(shí)實(shí)在在的利潤，使參與方實(shí)現(xiàn)多方共贏，而非僅僅只是品牌形象。建議券商在綠金領(lǐng)域應(yīng)主動作為，利用多層次的資本市場，引導(dǎo)社會資源流向，從綠色投資、綠色融資兩個方向來推動綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　綠色金融能為券商貢獻(xiàn)實(shí)實(shí)在在的利潤

　　中國證券報：能否從行業(yè)層面談?wù)剬G色金融的理解？

　　陳丹：綠色金融是近年來日漸受到政府和金融機(jī)構(gòu)重視的一個領(lǐng)域，監(jiān)管層也早已構(gòu)建起較為完整的綠色金融政策體系。在全球范圍內(nèi)，對環(huán)境保護(hù)和資源再利用的重視程度不斷提升，疫情之后將會更加凸顯。中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，需要在資源配置上兼顧短期發(fā)展效率和可持續(xù)發(fā)展的長遠(yuǎn)目標(biāo)。作為對實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到支持引導(dǎo)作用的核心環(huán)節(jié)，金融機(jī)構(gòu)對綠色產(chǎn)業(yè)的支持是不可或缺的。

　　中國證券報：券商在綠色金融領(lǐng)域起到何種作用？

　　陳丹：綠色金融服務(wù)本質(zhì)是要做好綠色企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、投資者的橋梁作用，各類金融機(jī)構(gòu)近幾年都有很多有益探索，建議券商在這個領(lǐng)域主動作為。因?yàn)槿唐鸬降淖饔檬遣豢商娲?，可以利用多層次的資本市場，引導(dǎo)社會資源流向，從綠色投資、綠色融資兩個方向來推動綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　近些年，我們在努力扶持一些綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)融資的同時，也努力為投資者提供更多標(biāo)的為綠色產(chǎn)業(yè)的投資產(chǎn)品，雙向拓展下，我們發(fā)現(xiàn)投融資兩端其實(shí)都有切實(shí)的需求。

　　以興業(yè)證券最新成功承銷的“20淮南城投綠色債”為例，其發(fā)行利率為5%，創(chuàng)下2017年以來全國范圍同期限、同級別企業(yè)債歷史最低利率。綠色債券相對非綠債券的發(fā)行成本優(yōu)勢較為明顯，這說明市場很歡迎優(yōu)質(zhì)的綠色金融產(chǎn)品?？梢哉f，券商的綠色金融業(yè)務(wù)早已不是一個品牌形象，從興業(yè)證券的任何一個業(yè)務(wù)條線來看，綠色金融都能貢獻(xiàn)利潤。這是一個能達(dá)成金融機(jī)構(gòu)、投資者、產(chǎn)業(yè)運(yùn)營方多方共贏的良性市場。

　　力爭未來三年內(nèi)成為綠金領(lǐng)域行業(yè)頭部

　　中國證券報：以興業(yè)證券為例，談?wù)勗诰G色金融方面的嘗試和成果。

　　陳丹：自2018年開始，興業(yè)證券在該領(lǐng)域進(jìn)行了業(yè)內(nèi)較為全面的拓展，經(jīng)過近兩年的摸索，目前已經(jīng)形成了綠色融資、綠色投資、綠色交易、綠色研究四大維度的產(chǎn)品服務(wù)體系。

　　首先，在券商綠色金融主流業(yè)務(wù)的企業(yè)債、公司債等承銷方面每年都有涉足，2019年公司大投行條線的綠色融資項(xiàng)目達(dá)30億元。

　　其次，興業(yè)證券旗下子公司興證全球基金成立的興全社會責(zé)任和興全綠色投資兩只綠色投資產(chǎn)品市場表現(xiàn)優(yōu)異。2019年，兩只基金的區(qū)間收益分別為55.89%與44.33%。另一子公司興證投資已投資的綠色企業(yè)項(xiàng)目規(guī)模也超過2億元。

　　第三，在綠色交易方面，由興業(yè)證券參股的海峽股權(quán)交易中心近年來累計(jì)撮合成交環(huán)境權(quán)益產(chǎn)品規(guī)模近20億元。

　　值得一提的是，興業(yè)證券與中證指數(shù)公司正在合作研發(fā)“ESG指數(shù)”產(chǎn)品，并有望于近期發(fā)布。該指數(shù)將ESG(環(huán)境、社會責(zé)任和公司治理)納入投資評價體系，是公司將綠色可持續(xù)投資理念落實(shí)到具體產(chǎn)品應(yīng)用的又一重大成果。

　　更重要的是，興業(yè)證券在今年開始對綠色證券金融啟動了體系化的發(fā)展安排。一是定標(biāo)準(zhǔn)。4月，公司正式頒布興證集團(tuán)的綠色金融評價標(biāo)準(zhǔn)，對綠色企業(yè)、產(chǎn)品、項(xiàng)目都有了清晰的評判依據(jù)，對符合綠色評判標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，將在服務(wù)、定價等方面獲得有別于普通客戶的資源傾斜。二是定計(jì)劃。公司已將綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展整體納入經(jīng)營考核體系，要求各經(jīng)營單位的業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營計(jì)劃中必須包含一定比例的綠色證券金融業(yè)務(wù)。三是建機(jī)制。集團(tuán)層面建立了綠色證券金融業(yè)務(wù)的推動工作機(jī)制，設(shè)立了專項(xiàng)領(lǐng)導(dǎo)及工作小組，建立了綠金季度例會制度等。

　　在組織架構(gòu)上，集團(tuán)將綠色金融職能賦予戰(zhàn)略客戶與協(xié)同創(chuàng)新部，充分體現(xiàn)了對該領(lǐng)域的重視程度。公司計(jì)劃將綠色金融打造成興業(yè)證券的特色服務(wù)領(lǐng)域和品牌，希望通過三年左右時間的努力，成為該領(lǐng)域行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)。

　　產(chǎn)品體系未來將更加豐富

　　中國證券報：對綠色金融的未來有何判斷和呼吁？

　　陳丹：從結(jié)構(gòu)層面看，我國的綠色債券領(lǐng)域?qū)S持良好表現(xiàn)，綠色股權(quán)融資也有望受益于政策紅利。此外，我們很看好綠色投資在未來的發(fā)展。綠色金融概念和可持續(xù)投資理念在海外發(fā)展相對成熟，有海量投資需求，隨著我國金融業(yè)對外開放步伐的加快，這對海外資金會形成吸引力。

　　產(chǎn)品方面，以興業(yè)證券為例，除了開發(fā)ESG股權(quán)類指數(shù)產(chǎn)品外，未來還計(jì)劃研究推出債券固收類ESG相關(guān)指數(shù)，所以行業(yè)未來也將會迎來更豐富的金融產(chǎn)品，并擴(kuò)大綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系和覆蓋范圍。

　　行業(yè)層面，我們在實(shí)踐過程中發(fā)現(xiàn)，社會各界近年來對綠色經(jīng)濟(jì)、綠色產(chǎn)業(yè)的重視程度都有了顯著提升，這也是我們在工作過程中最感動及最受鼓舞的地方。與此同時，現(xiàn)在市場各參與方對于“綠色”的概念理解還存在一定差異，其實(shí)“綠色”不僅是指字面的“綠”，更是涵蓋了低碳交通、環(huán)境治理、清潔能源、節(jié)能建筑等各類產(chǎn)業(yè)。未來，地方政府、金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體產(chǎn)業(yè)等參與者在理念上將更加一致，共同努力從整體綠色產(chǎn)業(yè)角度發(fā)力，達(dá)成節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)結(jié)果，從而共同支撐起綠水青山的這一份“綠”，讓綠色金融發(fā)揮更大的作用。