國企員工持股試點年內(nèi)啟動 單一員工持股上限1%

　　醞釀多時的員工持股試點意見終于“落地”?！督?jīng)濟參考報》記者獲悉，《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》已經(jīng)下發(fā)。國資委表示，將在主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè)中，分別從中央企業(yè)選擇10家，地方國有企業(yè)選擇5至10家開展首批試點;首批試點原則上2016年啟動實施，成熟一戶開展一戶，2018年年底進(jìn)行階段性總結(jié)，視情況適時擴大試點。

　　按照試點意見，將優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻(xiàn)占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)、科技服務(wù)型企業(yè)開展員工持股試點。持股員工將優(yōu)先設(shè)定在關(guān)鍵崗位工作并對公司經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員和業(yè)務(wù)骨干。其中，黨中央、國務(wù)院和地方黨委、政府及其部門、機構(gòu)任命的國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員不得持股。

　　“員工入股應(yīng)主要以貨幣出資，員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于總股本的1%。實施員工持股后，應(yīng)保證國有股東控股地位，其持股比例不得低于總股本的34%?！眹Y委企業(yè)改革局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　“首批試點擬在中央企業(yè)和地方國有企業(yè)中選擇少量企業(yè)開展，實際上也是希望通過嚴(yán)格試點條件，限制試點數(shù)量，從改革中摸索經(jīng)驗并進(jìn)行推廣，防止‘一哄而上’。”

　　一位國資人士對《經(jīng)濟參考報》記者說。

　　按照意見，開展員工持股計劃的國有企業(yè)，必須具備一定條件:一是主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè);二是股權(quán)結(jié)構(gòu)合理，非公有資本股東所持股份應(yīng)達(dá)到一定比例，公司董事會中有非公有資本股東推薦的董事;三是公司治理結(jié)構(gòu)健全，建立市場化的勞動人事分配制度和業(yè)績考核評價體系，形成管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減的市場化機制;四是營業(yè)收入和利潤90%以上來源于所在企業(yè)集團外部市場。

　　和此前的員工持股改革不同，下一步實施員工持股改革后的股權(quán)流轉(zhuǎn)也更具操作性?！督?jīng)濟參考報》記者了解到，實施員工持股將設(shè)定不少于36個月的鎖定期，鎖定期滿后，公司董事、高級管理人員每年可轉(zhuǎn)讓股份不得高于所持股份總數(shù)的25%。同時要求，持股員工因辭職、調(diào)離、退休、死亡或被解雇等原因離開本公司的，應(yīng)在12個月內(nèi)將所持股份進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓給持股平臺、符合條件的員工或非公有資本股東的，轉(zhuǎn)讓價格由雙方協(xié)商確定;轉(zhuǎn)讓給國有股東的，轉(zhuǎn)讓價格不得高于上一年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值。國有控股上市公司員工轉(zhuǎn)讓股份按證券監(jiān)管有關(guān)規(guī)定辦理。

　　為防止國有資產(chǎn)流失，試點意見還在規(guī)范員工持股的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、強化信息公開等方面做出明確規(guī)定。如，采取增資擴股、出資新設(shè)方式引入員工持股，不得設(shè)置托底回購條款，企業(yè)破產(chǎn)清算時，要共同承擔(dān)責(zé)任，企業(yè)應(yīng)將持股員工范圍、持股比例等重要信息充分披露等。

　　目前央企試點名單還未最終確定。記者從多家央企獲悉，對于央企的員工持股試點正在積極甄選中，企業(yè)也都在積極籌備，希望能夠?qū)T工持股有積極嘗試和推進(jìn)，下一步會根據(jù)文件要求制定相關(guān)細(xì)化方案后將報送國資委。

　　不僅如此，地方也在積極推進(jìn)員工持股改革，全國陸續(xù)有28個省市(區(qū))出臺了地方版的國企改革方案。同花順的數(shù)據(jù)顯示，自2014年下半年以來，總計有 69家國有控股上市公司公布了員工持股計劃，其中已經(jīng)實施員工持股計劃的上市公司有9家，已經(jīng)得到股東大會審議通過的有47家，已經(jīng)形成董事會預(yù)案的有9 家，此外還有4家上市公司的員工持股計劃終止實施。

　　“國企員工持股改革的初衷是要完善企業(yè)激勵機制，增強企業(yè)活力?！眹Y委企業(yè)改革局局長白英姿說，要建立收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的長效激勵約束機制，保持核心人才隊伍的穩(wěn)定性，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理機制。

　　不少專家表示，員工持股要注意防止帶來資產(chǎn)評估黑洞過大，國資流失失控;或是管理層占大股，少數(shù)人輕易實現(xiàn)對國企的實際控制;或是對外搞利益輸送，外部人員尤其是相關(guān)官員購買“職工內(nèi)部股”或“原始股”，等上市后再溢價轉(zhuǎn)讓;或者股權(quán)激勵變成“大鍋飯”。這些反而會遏制國企的良性發(fā)展。

　　“講規(guī)則、講公開是做好員工持股改革成功與否的關(guān)鍵?！敝袊髽I(yè)研究院首席研究員李錦說，在規(guī)則上明確細(xì)節(jié)，在信息和操作上公開透明，通過試點企業(yè)解決激勵機制問題，形成有效的模式，才有可能在做到激勵員工、增強活力的同時，有效防止國有資產(chǎn)流失。(記者 楊燁 許晟 實習(xí)生 楊一凡)

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