疏通金融“水渠”為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“解渴”——我國金融改革綜述

　　新華社北京8月3日電（記者 吳雨、劉錚）經(jīng)過連續(xù)降息降準(zhǔn)，當(dāng)前貸款平均利率已有所下降、信貸總量處于歷史高位，但不少企業(yè)還是“喊渴”。為從根本上解決問題，近年來我國金融改革在豐富金融服務(wù)主體、疏通傳導(dǎo)機(jī)制、創(chuàng)新融資渠道上下功夫，一個(gè)多層次、多元化、功能齊全和富有彈性的金融市場體系正在形成，逐步引金融之水解實(shí)體經(jīng)濟(jì)之渴。

　　民營銀行助力企業(yè)融資

　　剛過而立之年的彭金東已是杭州一家年?duì)I收過千萬、擁有自主品牌的服裝店老板了。而就在6年前，他還只是一個(gè)日均業(yè)務(wù)量幾百元的淘寶店主。

　　“助我起步的是當(dāng)年阿里小貸發(fā)放的10萬元，后來從浙江網(wǎng)商銀行拿到一筆200萬元的貸款，又幫我擁有了自主品牌。便捷又高效的網(wǎng)絡(luò)貸款非常適合我們這類電商小微企業(yè)?！迸斫饢|告訴記者。

　　彭金東的網(wǎng)店只是浙江網(wǎng)商銀行所服務(wù)的170萬家小微企業(yè)中的一家，這家沒有網(wǎng)點(diǎn)、成立一年多的網(wǎng)絡(luò)銀行，運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等優(yōu)勢，發(fā)放貸款余額230億元。

　　“遲來的先行者”，這是網(wǎng)商銀行行長俞勝法對網(wǎng)商銀行的點(diǎn)評。在小微企業(yè)多元化融資需求面前，不少金融機(jī)構(gòu)都在努力探索，民營銀行盡管“姍姍來遲”，卻通過細(xì)分市場、互聯(lián)網(wǎng)渠道、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等創(chuàng)新，提供了更有針對性的金融服務(wù)，成為彌補(bǔ)金融體系不足的“先行者”。

　　開業(yè)一年來，首批試點(diǎn)的5家民營銀行運(yùn)行狀況良好。截至今年一季度末，5家民營銀行資產(chǎn)總額達(dá)959.4億元，較年初增長20.8%。其中各項(xiàng)貸款余額356.5億元，較年初增長51%。

　　今年以來，我國民營銀行常態(tài)化發(fā)展有序推進(jìn)，有12家進(jìn)入論證階段。大力發(fā)展民營、中小銀行，被視為深化金融供給側(cè)改革的重要內(nèi)容。

　　“中小型銀行相對缺乏，使得我國銀行體系的活力不足?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601328/" target="_blank" title="交通銀行 601328">交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，通過推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、民營銀行等中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，金融市場體系建設(shè)正朝著進(jìn)一步細(xì)分市場、提高效率的方向邁進(jìn)。

　　跨國配置資源幫企業(yè)降成本

　　“我們企業(yè)正逐步走向國際，如果能直接在海外借錢、就地用外匯采購可大大降低資金成本，提升競爭力?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600588/" target="_blank" title="用友網(wǎng)絡(luò) 600588">用友網(wǎng)絡(luò)科技公司助理總裁王志清告訴記者，隨著外債宏觀審慎管理試點(diǎn)在北京中關(guān)村落地實(shí)施，公司去年成功地從德國法蘭克福拿到一筆歐元貸款，至今已累計(jì)貸款6780萬歐元。

　　幫助用友辦理外債融資的中國工商銀行中關(guān)村支行客戶經(jīng)理舒強(qiáng)介紹，通過國際市場融資，用友的綜合融資成本大約是2.2%，差不多比當(dāng)前一年期國內(nèi)貸款基準(zhǔn)利率低了兩個(gè)百分點(diǎn)。

　　近幾年，歐元、美元、日元等外幣的借款利率普遍低于人民幣，借外債與在國內(nèi)貸款形成了明顯的成本差，這對于企業(yè)來說相當(dāng)有吸引力。像用友這樣受益于改革試點(diǎn)的企業(yè)，去年全國共有76家，簽約金額合計(jì)28.67億美元，累計(jì)提款19.45億美元。

　　“建立健全宏觀審慎框架下的外債和資本流動管理體系，是深化外匯管理改革、促進(jìn)投融資便利化的重要舉措?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇表示，面對紛繁復(fù)雜的外匯市場波動，匯改正穩(wěn)妥推進(jìn)，金融正在穩(wěn)健對外開放。

　　從“瘸腿跛行”到“雙腿健行”

　　我國融資結(jié)構(gòu)一直以間接融資特別是銀行貸款為主，而貸款的期限不靈活、成本較高、到期續(xù)貸等問題，困擾著不少企業(yè)發(fā)展。

　　中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍表示，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，應(yīng)推進(jìn)融資結(jié)構(gòu)適應(yīng)新變化，通過大力發(fā)展直接融資，分擔(dān)傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

　　如何從間接融資為主的“瘸腿跛行”，轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接和直接融資協(xié)同發(fā)展的“雙腿健行”，成為金融改革的重要課題，關(guān)系企業(yè)生存發(fā)展。

　　“從創(chuàng)業(yè)初期不知道使用貸款，到知道利用銀行貸款促成長，再到新三板上市謀求更大發(fā)展空間，企業(yè)越來越理性地選擇融資方式，融資結(jié)構(gòu)也一步步趨向合理。”北京星光影視設(shè)備科技公司董事長陳瑞福說。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，一季度全國直接融資規(guī)模達(dá)到15240億元，同比增長228%，占社會融資規(guī)模增量的比重同比提高12.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　日前發(fā)布的關(guān)于深化投融資體制改革的意見提出，大力發(fā)展直接融資。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，擴(kuò)大直接融資比重是金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的一部分，這將促進(jìn)我國直接融資市場結(jié)構(gòu)逐漸完善，為不同類型的企業(yè)融資提供更多可選渠道。

　　連平表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，企業(yè)融資難、融資貴問題短期內(nèi)難以完全解決，需要穩(wěn)步推進(jìn)整個(gè)金融體系改革。在改善中小企業(yè)資金供給的同時(shí)，還要注意與產(chǎn)業(yè)、財(cái)稅政策相配套，逐步改善企業(yè)融資環(huán)境。

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