二季度銀行不良率創(chuàng)近七年新高

　　二季度銀行不良貸款率為1.81%，創(chuàng)近七年新高。目前，銀監(jiān)會(huì)將遏制不良貸款快速上升作為下半年防范化解風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)之一，并表示將擴(kuò)大不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。業(yè)內(nèi)分析人士表示未來我國銀行不良“雙升”或持續(xù)，未來不排除銀行業(yè)不良貸款率有破2可能性。同時(shí)，預(yù)計(jì)銀行業(yè)壞賬處置將提速，不良資產(chǎn)證券化規(guī)?；蚣哟蟆?/p>

　　■數(shù)據(jù)

　　二季度銀行不良率為1.81%

　　據(jù)銀監(jiān)會(huì)上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%，相較于一季度末的1.75%攀升0.06個(gè)百分點(diǎn)，這一數(shù)據(jù)創(chuàng)近七年新高。

　　不良貸款規(guī)模也呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。銀監(jiān)會(huì)國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍日前表示，根據(jù)5月末最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額已超過兩萬億元，不良貸款率為2.15%，分別比年初新增2800多億元，提高0.16個(gè)百分點(diǎn)，且不良貸款高發(fā)區(qū)正由東部沿海地區(qū)向中西部蔓延。

　　一位股份制銀行人士表示，總體說，中國銀行業(yè)不良率風(fēng)險(xiǎn)可控，在經(jīng)濟(jì)下行背景下，預(yù)計(jì)不良貸款持續(xù)“雙升”，其中我國銀行業(yè)不良貸款率有破2可能性。

　　東方資產(chǎn)管理公司研究指出，銀行不良率見頂回落，大體取決于三個(gè)方面：一是宏觀經(jīng)濟(jì)觸底回升，實(shí)體經(jīng)濟(jì)基本面向好；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得突破，過剩產(chǎn)能得到實(shí)質(zhì)化解，虧損面得到遏制；三是銀行信貸擴(kuò)張能力得到恢復(fù)，銀行不良貸款得到快速處置。

　　中國銀行國際金融研究所預(yù)計(jì)，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行以及“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿”等影響，預(yù)計(jì)三季度中國上市銀行資產(chǎn)、負(fù)債增速進(jìn)一步放緩，局部風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，不良貸款率小幅上升至1.9%左右，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.5%左右。

　　■措施

　　不良證券化試點(diǎn)將擴(kuò)容

　　銀監(jiān)會(huì)同時(shí)提出遏制不良貸款快速上升是銀監(jiān)會(huì)下半年防范化解風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)之一。銀監(jiān)會(huì)表示，進(jìn)一步挖掘銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)回收核銷不良資產(chǎn)的潛力，激發(fā)金融資產(chǎn)管理公司批量市場(chǎng)化處置不良資產(chǎn)的活力，提升地方資產(chǎn)管理公司有效參與不良資產(chǎn)處置的能力。

　　銀監(jiān)會(huì)還提及擴(kuò)大不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。今年以來，不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)重啟備受關(guān)注。業(yè)界普遍認(rèn)為，不良ABS的啟動(dòng)或能在一定程度上緩解銀行不良雙升局面。5月19日，招行、中行兩家銀行同時(shí)發(fā)布首期不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行文件，發(fā)行規(guī)模分別為2.33億和3.01億元。其余四家試點(diǎn)的銀行也在積極籌備中。

　　不良貸款資產(chǎn)證券化是指銀行把不良資產(chǎn)打包，通過在資本市場(chǎng)上發(fā)行證券的方式予以出售，以獲取現(xiàn)金。我國早在2005年啟動(dòng)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，發(fā)行的不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品有4單，規(guī)?？傆?jì)100多億元。在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)，監(jiān)管層叫停了不良資產(chǎn)證券化。

　　中國銀行國際金融研究所副所長(zhǎng)宗良表示，不良資產(chǎn)證券化開辟了一條市場(chǎng)化的不良資產(chǎn)處理的方式。中行與招行發(fā)行ABS都取得了較好的市場(chǎng)反響，不良資產(chǎn)證券化可以實(shí)現(xiàn)信貸市場(chǎng)與資本市場(chǎng)間的對(duì)接，長(zhǎng)遠(yuǎn)看來也有利于融資結(jié)構(gòu)的改善。

　　■展望

　　不良資產(chǎn)證券化規(guī)模或加大

　　上述股份制銀行人士表示，不良資產(chǎn)證券化可以緩解銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力、擴(kuò)大財(cái)富管理投資標(biāo)的，備受市場(chǎng)關(guān)注。預(yù)計(jì)各家銀行按照自家的項(xiàng)目方案、內(nèi)容，將陸續(xù)推出不良ABS產(chǎn)品。此前市場(chǎng)上有聲音認(rèn)為，已經(jīng)發(fā)行的不良ABS規(guī)模較小，預(yù)計(jì)后續(xù)發(fā)行的銀行會(huì)加大發(fā)行規(guī)模，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化將提速。此外，從目前銀行發(fā)行不良資產(chǎn)證券化的情況來看，產(chǎn)品發(fā)行的總體認(rèn)購情況相對(duì)樂觀，銀行也可能加速相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)行進(jìn)度。

　　日前，有媒體報(bào)告稱，農(nóng)行“農(nóng)盈2016第一期不良資產(chǎn)支持證券”（簡(jiǎn)稱“農(nóng)盈一期”）目前正處于面向潛在投資者的推介階段，并將有望于近期正式發(fā)行。與中國銀行、招商銀行每期規(guī)模不足5億元不同，農(nóng)盈一期的規(guī)模就高達(dá)30億元。資料顯示，農(nóng)行該期不良ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)未償本息總和為107.27億元，資產(chǎn)來自204個(gè)借款人的1199筆貸款，貸款較為分散；資產(chǎn)分布于江蘇、浙江及山東等地，其中，江浙地區(qū)資產(chǎn)未償本息余額占比達(dá)79.82%。

　　此外，業(yè)內(nèi)分析人士還表示，不良ABS產(chǎn)品發(fā)行的總體認(rèn)購情況相對(duì)樂觀，隨著不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模加大，可能會(huì)吸引銀行理財(cái)?shù)荣Y金的關(guān)注，大型銀行發(fā)行的不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品或有望成為中小銀行理財(cái)資金的重要投資標(biāo)的。

　　京華時(shí)報(bào)記者余雪菲

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