區(qū)塊鏈將成為金融科技的底層技術

　　●區(qū)塊鏈技術將是互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個金融業(yè)的關鍵底層基礎設施。它將低成本地解決金融活動的信任難題，并且將金融信任由雙邊互信或建立中央信任機制演化為多邊共信、社會共信，以公信力尋求解決公信力問題的途徑。

　　●在未來金融科技探索上，中國金融業(yè)應該加強研究、開發(fā)、實踐和應用，加強區(qū)塊鏈金融的國際合作和國際區(qū)塊鏈聯(lián)盟和標準的創(chuàng)設，加強頂層設計，積極爭取國際金融戰(zhàn)略制高點，提升我國金融核心競爭力，讓金融更好地為實體經(jīng)濟服務。

　　世界經(jīng)濟論壇主席施瓦布在其出版的《第四次工業(yè)革命》一書指出，數(shù)字革命正在徹底改變個人與機構之間的互動與協(xié)作方式。比如，常被稱作“已分配分類賬”的區(qū)塊鏈就是一種十分安全的交易協(xié)議，它將很快顛覆金融行業(yè)傳統(tǒng)運營方式。

　　為什么說區(qū)塊鏈是顛覆性的技術？區(qū)塊鏈有哪些變革意義？在金融領域有哪些應用？就這些問題，記者專訪了北京市金融工作局黨組書記霍學文。他表示，區(qū)塊鏈將成為金融科技的底層技術，將會在很多方面重塑金融業(yè)態(tài)，我國金融業(yè)應該加強研究、開發(fā)、實踐和應用，加強區(qū)塊鏈金融的國際合作和國際區(qū)塊鏈聯(lián)盟和標準的創(chuàng)設，加強頂層設計，積極爭取國際金融戰(zhàn)略制高點，提升我國金融核心競爭力。

　　區(qū)塊鏈技術的實質(zhì)是去中心化

　　霍學文表示，區(qū)塊鏈（Block Chain）是一個由不同節(jié)點共同參與的分布式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，是一個開放式的賬簿系統(tǒng)（ledger），它是由一串按照密碼學方法產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊或數(shù)據(jù)包組成（即區(qū)塊，block），對每一個區(qū)塊數(shù)據(jù)信息都自動加蓋時間戳，從而計算出一個數(shù)據(jù)加密數(shù)值（即哈希值，hash）。每一個區(qū)塊都包含上一個區(qū)塊的哈希值，從創(chuàng)始區(qū)塊（genesis block）開始鏈接（chain）到當前區(qū)域，從而形成區(qū)塊鏈。

　　比特幣的創(chuàng)始人中本聰對區(qū)塊鏈技術應用做出了奠基性的貢獻。在區(qū)塊鏈中，任何交易在獲得記錄與批準之前，都必須先由一組電腦進行集體核查。區(qū)塊鏈采用的技術無須尋找保管人或中央分類賬等中立部門作為中介，通過促成互不認識（沒有信任基礎）的人進行協(xié)作，從而建立信用。從本質(zhì)而言，區(qū)塊鏈是一種可共享、可編程、安全、可信的分類賬，任何單一用戶都無法控制它，但是所有人都能監(jiān)督它。

　　“市場經(jīng)濟活動中最大的問題是交易雙方的信任問題，根本原因是信息不對稱，區(qū)塊鏈技術最終解決的是正是這種信任機制問題（‘拜占庭將軍問題’）。移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算是區(qū)塊鏈技術的基礎設施，算法信任是關鍵機制，加密算法是技術基礎?！被魧W文表示。

　　拜占庭將軍問題（Byzantine Generals Problem），是由美國著名計算機科學家萊斯利·蘭伯特提出的“點對點”通信中的基本問題。萊斯利·蘭伯特定義的“拜占庭將軍問題”起源于：由于當時拜占庭羅馬帝國國土遼闊，為了防御目的，因此每個軍隊都分隔很遠，將軍與將軍之間只能靠信差傳消息。在戰(zhàn)爭的時候，拜占庭軍隊內(nèi)所有將軍和副官必需達成一致的共識，決定是否有贏的機會才去攻打敵人的陣營。但是，在軍隊內(nèi)有可能存有叛徒和敵軍的間諜，左右將軍們的決定又擾亂整體軍隊的秩序。在達成共識時，在已知有成員謀反的情況下，其余忠誠的將軍在不受叛徒的影響下如何達成一致的協(xié)議，拜占庭問題就此形成。

　　霍學文稱，區(qū)塊鏈技術的實質(zhì)是在信息不對稱的情況下，無須相互擔保信任或第三方（所謂的“中心”）核發(fā)信用證書，采用基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的加密算法而創(chuàng)設的節(jié)點普遍通過即為成立的節(jié)點信任機制。任何機構和個人都可以作為節(jié)點，參與信任機制的創(chuàng)設，而且創(chuàng)設的區(qū)塊必須在全網(wǎng)公示，任何節(jié)點參與人都看得見。節(jié)點越多，要求的算力就越強，只有超過51％的節(jié)點都通過，才能確立一個新區(qū)塊成立，即獲得認可；同時，要想篡改或造假，也需要掌控超過51％的節(jié)點，才可以修改。理論上，當區(qū)塊鏈的節(jié)點達到足夠數(shù)量時，這種大眾廣泛參與的信任創(chuàng)設機制，就可以無須“中心”授權即可形成信任、達成和約、確立交易、自動公示、共同監(jiān)督。

　　區(qū)塊鏈技術將廣泛應用于金融領域

　　施瓦布認為，區(qū)塊鏈技術將很快顛覆金融行業(yè)傳統(tǒng)運營方式，因為區(qū)塊鏈技術如果應用于金融，就可以把結(jié)算與交易成本降低200億美元，并改變行業(yè)的運作方式。共享數(shù)據(jù)庫技術還可以提高許多業(yè)務的效率，比如客戶賬戶數(shù)據(jù)存儲、跨境支付、貿(mào)易結(jié)算與清算。這個技術還可用于目前尚不存在的產(chǎn)品和服務，比如無須交易商參與就可以自動執(zhí)行的智能期貨合同（如果某個國家和企業(yè)違約，信貸衍生工具可以自動支付）。

　　區(qū)塊鏈技術為解決經(jīng)濟和金融等領域的信任問題，提供了底層支持技術?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的信任問題，可以更有效地通過區(qū)塊鏈技術來加以解決。金融領域是區(qū)塊鏈技術的重要應用領域。作為新金融的底層技術架構，繼互聯(lián)網(wǎng)之后，區(qū)塊鏈技術將再次重塑全球金融業(yè)的基礎框架，加速金融創(chuàng)新與產(chǎn)品迭代速度，極大提高金融運行效率，重塑信用傳遞交換機制。

　　霍學文稱，區(qū)塊鏈技術將是互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個金融業(yè)的關鍵底層基礎設施（底層物質(zhì)技術基礎）。區(qū)塊鏈技術將低成本地解決金融活動的信任難題，并且將金融信任由雙邊互信或建立中央信任機制演化為多邊共信、社會共信，以公信力尋求解決公信力問題的途徑。區(qū)塊鏈技術由于其加密算法特性，將使金融發(fā)展進入算法金融時代。

　　“比特幣是區(qū)塊鏈技術應用的一個典型案例，雖然它不能當作法定貨幣，但是卻為數(shù)字貨幣時代的到來和區(qū)塊鏈技術廣泛應用于解決金融、經(jīng)濟和社會問題，提供了底層技術基礎。這正是區(qū)塊鏈技術在當今國內(nèi)外金融領域被廣泛研究和探索應用的真正原因之所在?！被魧W文說。

　　區(qū)塊鏈技術現(xiàn)在可記錄比特幣等數(shù)字貨幣的財務交易，未來將能為各類事物提供登記服務，包括出生證明、死亡證明、所有權證明、結(jié)婚證、學歷證明、保險權益證明、醫(yī)療程序和投票等。從本質(zhì)上來說，但凡可以用代碼表達的交易都可以用區(qū)塊鏈技術進行登記。一些國家和機構已經(jīng)在調(diào)研區(qū)塊鏈的應用潛力。比如，洪都拉斯政府正利用這項技術對土地使用權進行管理，馬恩島正測試該技術在公司登記注冊方面的應用。

　　據(jù)霍學文介紹，目前國內(nèi)外金融界正在探索這一未來金融底層技術的技術制高點，美國、歐盟和中國的金融監(jiān)管者都在研究，歐洲的大金融機構創(chuàng)設了R3的組織在加緊研究區(qū)塊鏈技術的金融應用，德勤已經(jīng)將這種技術應用于企業(yè)審計，納斯達克市場嘗試利用區(qū)塊鏈技術發(fā)行證券。中國的金融界也在關注此事，北京已經(jīng)成立了多個區(qū)塊鏈技術聯(lián)盟，專門推進區(qū)塊鏈技術金融應用的阿爾山金融科技公司已經(jīng)成立，專門設立了互聯(lián)網(wǎng)金融安全產(chǎn)業(yè)園集中推進金融科技產(chǎn)業(yè)。

　　“區(qū)塊鏈技術作為未來金融科技的底層技術，具有很強的戰(zhàn)略意義。在未來金融科技探索上，中國金融業(yè)應該加強研究、開發(fā)、實踐和應用，加強區(qū)塊鏈金融的國際合作和國際區(qū)塊鏈聯(lián)盟和標準的創(chuàng)設，加強頂層設計，積極爭取國際金融戰(zhàn)略制高點，提升我國金融核心競爭力，讓金融更好地為實體經(jīng)濟服務?！被魧W文說。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融將進入到“區(qū)塊鏈+”時代

　　霍學文表示，區(qū)塊鏈作為金融科技的底層技術架構，必然在很多方面重塑金融業(yè)態(tài)，無論是傳統(tǒng)金融服務，還是P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，抑或加強金融監(jiān)管、防范金融風險、打擊非法集資等領域，區(qū)塊鏈技術都有非常廣闊的應用前景，互聯(lián)網(wǎng)金融正在進入“區(qū)塊鏈+”時代。

　　“區(qū)塊鏈+支付”（國際結(jié)算）：支付是金融市場最重要的基礎設施，區(qū)塊鏈技術最先革新領域就是支付清算。以Ripple為例，盡管它還有需要完善和改進之處，但它是目前一個相對成熟的區(qū)塊鏈支付服務。它是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的開源支付協(xié)議，可以實現(xiàn)去中心化支付與清算功能，在Ripple系統(tǒng)里，所有的貨幣均可自由兌換，不僅包括各國的法幣，而且包括虛擬貨幣。Ripple系統(tǒng)里的貨幣兌換和交易的效率更高、速度更快，且交易費用幾乎為零，交易確認在幾秒鐘內(nèi)完成，沒有異地和跨行費用?，F(xiàn)有的國際貨幣兌換模式主要通過加入SWIFT（環(huán)球銀行金融電信協(xié)會）的銀行間清算和結(jié)算，而Ripple是一個開源的點對點網(wǎng)絡，構建了一套完全不同的賬戶體系，它實質(zhì)上是一個可共享的開源數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫類似央行超級賬戶，不需要通過各個銀行，所有的交易賬戶直接記在中央大賬，可以達到實時完成貨幣兌換。它可以快速、廉價并安全地將資金轉(zhuǎn)賬到任何人或任何機構在Ripple系統(tǒng)中的賬戶，沒有任何人或任何機構能控制Ripple網(wǎng)絡。這是分布式的賬簿體系，實際上體現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術的核心思想，未來有廣闊的發(fā)展前景。

　　“區(qū)塊鏈+征信”：征信市場是一個巨大的藍海市場。傳統(tǒng)征信市場面臨信息孤島的障礙，如何共享數(shù)據(jù)成分發(fā)掘數(shù)據(jù)蘊藏的價值，傳統(tǒng)技術架構難以解決這個問題。區(qū)塊鏈技術，為征信難題提供了一種全新的思路。首先，提高征信的公信力，全網(wǎng)征信信息無法被篡改。其次，顯著降低征信成本，提供多維度的精準大數(shù)據(jù)。最后，區(qū)塊鏈技術有可能打破數(shù)據(jù)孤島的難題，數(shù)據(jù)主體通過某種交易機制，通過區(qū)塊鏈交換數(shù)據(jù)信息。實現(xiàn)這種高效的征信模式，還有業(yè)務場景、風險管理、行業(yè)標準、安全合規(guī)等一系列問題要解決。

　　“區(qū)塊鏈+交易所”：交易所是集中交易某種有形或者無形的市場，區(qū)塊鏈技術將在各式各樣的產(chǎn)權交易所得到廣泛應用。區(qū)塊鏈的去中心化、開放性、共享性、匿名性、不可篡改性等特征，可以顯著提升登記、發(fā)行、交易、轉(zhuǎn)讓、交割清算效率，也可以保障信息安全與個人隱私。目前納斯達克市場和澳洲交易所在區(qū)塊鏈技術應用上走在了前列。2015年末，全球最大的證券交易所之一納斯達克，首次使用了區(qū)塊鏈技術交易平臺，完成和記錄私人證券交易。澳洲交易所利用區(qū)塊鏈技術與銀行賬戶連接，買賣股票后資金可以迅速到賬?，F(xiàn)在的應用還只是證券發(fā)行清算，未來區(qū)塊鏈技術在各種產(chǎn)權交易中必然會發(fā)揮更大的作用，甚至成為很多領域的主要交易系統(tǒng)。

　　“區(qū)塊鏈＋數(shù)字貨幣”：區(qū)塊鏈技術最早應用于比特幣，很多人投資比特幣、交易比特幣，也有商業(yè)活動、經(jīng)營場所接受比特幣支付，但是，比特幣天然不是法定貨幣，比特幣為法定貨幣由紙幣進入電子貨幣后的數(shù)字貨幣時代奠定了技術基礎和應用示范。中國人民銀行已經(jīng)開展數(shù)字貨幣研究，很多國家中央銀行也積極研究數(shù)字貨幣。法定數(shù)字貨幣的應用，必須建立在全網(wǎng)信息記錄、信用實時計算、全民網(wǎng)上誠信、底層技術安全、貨幣法定授權、算法不可破解等技術基礎上。數(shù)字貨幣會提升全民的自我信用管理水平，提升共享經(jīng)濟水平，提升金融服務實體經(jīng)濟的水平，也將促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康規(guī)范發(fā)展。

　　“我們也應該看到，并不是運用區(qū)塊鏈技術，就自動解決了信任問題，就化解了金融風險，就自動會帶來金融業(yè)的規(guī)范發(fā)展。區(qū)塊鏈技術的應用，底層技術安全問題必須解決，誰來監(jiān)管區(qū)塊鏈企業(yè)及其金融創(chuàng)新問題必須盡早解決，為區(qū)塊鏈技術建章立規(guī)問題必須盡早解決，這樣才能促進區(qū)塊鏈技術在金融領域應用的健康發(fā)展?！被魧W文稱。

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