八成商業(yè)保理公司在"沉睡" 多項(xiàng)阻礙亟待解決

　　人民網(wǎng)北京6月29日電 （記者李彤）望山跑死馬，盡管目標(biāo)清晰可見(jiàn)，但要達(dá)到預(yù)期并非坦途，我國(guó)商業(yè)保理發(fā)展正面臨相似現(xiàn)狀。

　　“截止2015年底，全國(guó)注冊(cè)的商業(yè)保理企業(yè)2514家，已開(kāi)展業(yè)務(wù)的約有500家，只有10%的企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期?！痹谌涨罢匍_(kāi)的“2016國(guó)內(nèi)雙保理高峰論壇”上，有業(yè)內(nèi)人士引用《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報(bào)告2015》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)告”）數(shù)據(jù)稱(chēng)，我國(guó)近8成的保理企業(yè)注冊(cè)但未開(kāi)展業(yè)務(wù)仍在“沉睡”，市場(chǎng)認(rèn)知度不高、融資渠道受限、征信渠道不暢、政策法規(guī)不完善等成為行業(yè)發(fā)展面臨的瓶頸。

　　引入雙保理緩解信用風(fēng)險(xiǎn)

　　商業(yè)保理，指由非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的保理。即銷(xiāo)售商將其與買(mǎi)方訂立的貨物銷(xiāo)售（服務(wù)）合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，由保理公司為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理與催收等綜合性商貿(mào)服務(wù)。

　　《報(bào)告》顯示，截止2015年底我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)11.46萬(wàn)億元，而銀行保理受風(fēng)控等因素影響趨于收縮，企業(yè)應(yīng)收賬款融資需求正加快轉(zhuǎn)向商業(yè)保理市場(chǎng)，為商業(yè)保理提供了市場(chǎng)空間。

　　北京一家商業(yè)保理公司高管對(duì)記者表示，有些企業(yè)名下可能有上千萬(wàn)元資產(chǎn)，但拿不出幾十萬(wàn)元的現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流全部被業(yè)務(wù)捆綁，資金融通不了。“都說(shuō)小微企業(yè)借款成本貴，但最貴的成本是借不到錢(qián)，以致影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)?！鄙鲜鋈耸空f(shuō)。

　　今年1月份，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”，隨后人民銀行等八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見(jiàn)》，進(jìn)一步提出“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”五項(xiàng)舉措，這些都為發(fā)展商業(yè)保理帶來(lái)了政策推動(dòng)。

　　但征信渠道不暢、融資渠道受限等也成為行業(yè)發(fā)展面臨的瓶頸?！艾F(xiàn)在銀行不愿意做保理、缺乏動(dòng)力，因?yàn)殂y行業(yè)不良資產(chǎn)在增長(zhǎng)，從業(yè)人員害怕再出不良，所以就會(huì)惜貸?！?中國(guó)銀行原副行長(zhǎng)、國(guó)際商會(huì)執(zhí)行董事張燕玲認(rèn)為，銀行保理的收縮給商業(yè)保理發(fā)展帶來(lái)了空間，但當(dāng)下商業(yè)保理要解決的當(dāng)務(wù)之急是信用問(wèn)題。我國(guó)社會(huì)信用程度不夠完善，采用雙保理形式是彌補(bǔ)信用不足的有益嘗試。

　　張燕玲表示，我國(guó)發(fā)展雙保理有兩個(gè)原因，一是解決風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題，61%的商業(yè)保理公司注冊(cè)地與經(jīng)營(yíng)地不一致，反映其業(yè)務(wù)遍及全國(guó)，兩個(gè)保理商合作能分別控制買(mǎi)方和賣(mài)方風(fēng)險(xiǎn)。二是雙保理有利于異地營(yíng)銷(xiāo)，在資金互給上也能互利共贏(yíng)。

　　“所謂國(guó)內(nèi)雙保理是指在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)中，有兩家或者兩家以上的保理商共同合作，為供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款的融資、應(yīng)收賬款的管理催收和買(mǎi)方付款擔(dān)保的任何一項(xiàng)的保理服務(wù)?！敝袊?guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)常務(wù)副主任兼秘書(shū)長(zhǎng)韓家平坦言，雙保理解決的核心問(wèn)題是信息不對(duì)稱(chēng)，當(dāng)?shù)氐谋＠砩谈私鈱俚仄髽I(yè)，由其去做買(mǎi)方調(diào)查、對(duì)帳、催收，服務(wù)質(zhì)量會(huì)更高。

　　“雙保理旨在搭建保理生態(tài)體系和產(chǎn)業(yè)鏈，但在界定合作條件、邊界、權(quán)利義務(wù)，明確商業(yè)保理統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)等方面，仍有待進(jìn)一步明確?！?韓家平說(shuō)。

　　探索“互聯(lián)網(wǎng)+”模式緩解資金壓力

　　《報(bào)告》顯示，商業(yè)保理公司注冊(cè)資本在1億元以下的占63%，大部分公司通過(guò)自有資金解決保理業(yè)務(wù)資金短缺較為困難。而傳統(tǒng)的向股東借款、銀行貸款、資產(chǎn)證券化等方式，有時(shí)間長(zhǎng)、評(píng)級(jí)高、受限股東實(shí)力等劣勢(shì)。

　　韓家平表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，有一些商業(yè)保理機(jī)構(gòu)和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作，保理商從平臺(tái)拿資金、平臺(tái)從保理商拿資產(chǎn)?！案鶕?jù)行業(yè)調(diào)查，盡管P2P網(wǎng)貸行業(yè)正在規(guī)范治理，仍然有83%的保理公司對(duì)其有合作需求。資金成本、平臺(tái)背景、募集速度、兌付問(wèn)題、合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是商業(yè)保理機(jī)構(gòu)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)關(guān)注的問(wèn)題?！彼f(shuō)。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前有一些商業(yè)保理機(jī)構(gòu)通過(guò)自建P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的方式，解決資金短缺問(wèn)題。應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人，保理商作為第一還款責(zé)任人，向平臺(tái)投資人承擔(dān)還款義務(wù)，在發(fā)生逾期責(zé)任時(shí)投資人有權(quán)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。

　　普惠理財(cái)CEO崔明俊表示，當(dāng)前一些商業(yè)保理機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)端已不局限于挖掘自身的應(yīng)收賬款項(xiàng)目，而是將平臺(tái)向整個(gè)商業(yè)保理行業(yè)開(kāi)放。這對(duì)平臺(tái)風(fēng)控提出了更高要求，除了要懂金融還要熟悉保理，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)有較高把控。