大額存單投資升溫

2016年06月14日07:29 深圳特區(qū)報

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　　作為推進利率市場化的“利器”，銀行大額存單自去年6月份出現(xiàn)以來市場較為冷清，其30萬元的門檻、較低的利率并不受市民“待見”。近日，央行將個人投資認購大額存單的起點金額調整為“不低于20萬元”。門檻降低，能否吸引更多投資市民？記者連日來采訪我市銀行，有業(yè)內(nèi)人士表示短期難以出現(xiàn)熱銷局面。

　　■ 深圳特區(qū)報記者沈勇

　　市場銷售一直冷淡

　　“大額存單去年剛推出時，咨詢的客戶的確比較多，但真正購買的人卻很少，很多人認為利率低了?！泵妨忠患覈秀y行網(wǎng)點理財經(jīng)理李小姐回憶大額存單上市后的情景。

　　她表示，客戶投資方式多種多樣，不少利率高的產(chǎn)品更加吸引人。比如，今年第二期憑證式國債中，3年期票面年利率3.9%，這樣的利率更讓大額存單遭受冷落。

　　備受關注的利率方面，各家銀行大額存單利率普遍較基準利率上浮40%到50%，但仍不及國債、銀行理財產(chǎn)品預期收益率，甚至可能只與一些中小型銀行普通存款利率水平持平。加上個人購買起點為30萬元，大額存單市場一直冷清。

　　“與銀行理財、國債、貨幣基金等穩(wěn)健類理財產(chǎn)品相比，目前銀行推出的大額存單沒有利率優(yōu)勢。”融360理財分析師劉銀平表示，目前大額存單利率趨同化嚴重，且上浮幅度太小。大部分銀行較基準利率上浮40%，即使少部分小銀行上浮幅度達到50%，一年期利率也只有2.1-2.25%，尤其在降息通道之中，大額存單的利率也多次隨之下調，對投資者的吸引力明顯不足。

　　市民投資有“轉向”

　　端午節(jié)期間，正逢新一期國債上市。記者來到福田區(qū)景田某國有銀行支行，發(fā)現(xiàn)隨著國債利率的逐步下行，大額存單的投資漸漸成為市民的新選擇。

　　在銀行顯示屏上，記者看到“6月10日國債，三年期利率3.8%，五年期利率4.22%，大額存單三年期利率3.85%”的字樣，引起不少投資市民的關注。

　　“如果是100萬元以上的大額存單，銀行會比較優(yōu)惠，利率可以給到3.9%?！痹撱y行的理財經(jīng)理在向客戶作承諾。記者發(fā)現(xiàn)，一些沒有購買到國債的市民，開始出現(xiàn)投資大額存單的“轉向”，有的人甚至一出手就近百萬。

　　“內(nèi)部已知道大額存單起存金額下降的消息?！币晃焕碡斀?jīng)理在記者咨詢時表示，但目前銀行銷售的仍是以30萬元起步，“我們問了總行，20萬起存的大額存單產(chǎn)品將在下一期推出，可能是7月份?！?/p>

　　記者調查發(fā)現(xiàn)，大額存單降低門檻后，已出現(xiàn)與國債、理財產(chǎn)品銷售并駕齊驅的趨勢。

　　“目前看，以1年期為例，銀行理財產(chǎn)品平均年利率在4.05%左右，大額存單年利率僅為2.1%。也就是說，認購20萬元大額存單，比理財產(chǎn)品少3900元收益。”有理財經(jīng)理幫記者算賬，但當前利率進入下行通道，期限更長的大額存單能夠將收益穩(wěn)定在3.85%左右，仍是不錯的選擇。

　　大額存單門檻或再降

　　“大額存單降低門檻，是一件好事，但短期看難以出現(xiàn)銷售火爆的局面。” 銀率網(wǎng)分析師這樣對記者說。

　　首先，投資起點高。大額存單調整后的投資起點是20萬元，即使與銀行理財產(chǎn)品5萬元的投資起點相比，也高出很多。

　　第二，收益低。目前銀行推出的大額存單以1年期（含）內(nèi)為主，一年期利率多在2.1-2.25%，同等期限內(nèi)，銀行寶寶類產(chǎn)品（貨幣基金）的年化收益率在2.5%左右，銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率在3.9%左右。

　　第三，流動性不足。目前大額存單只能提前支取，并不能進行交易，本質上是利率略高的銀行定期存款，提前支取會有收益損失。

　　“不過，大額存單在安全性方面具有一定優(yōu)勢，同其他穩(wěn)健類投資產(chǎn)品相比，其優(yōu)勢在于被納入存款保險制度。”分析師表示，因此大額存單的目標投資者就是那些風險厭惡型的個人投資者。

　　銀率網(wǎng)分析師認為，未來大額存單在投資起點上可能會進一步調整，縮小和銀行理財產(chǎn)品投資起點的差距，為銀行理財去保本型產(chǎn)品鋪路，最終引導保本型理財產(chǎn)品資金向可交易大額存單轉化。“這個過程中，銀行在大額存單利率定價上的差異可能會更加明顯，利率市場化程度會更高，大額存單逐漸成為銀行保本保息理財主通道或可期待?！?/p>

(責任編輯：羅伯特)

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